Gate Децентралізовані фінанси щоденник ( 19 вересня ): MetaMask підтвердив випуск монети; Plasma оголосив час TGE, Aave V4 запуститься в четвертому кварталі.

19 вересня, після зниження процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС), ринок Децентралізовані фінанси (DeFi) увійшов у фазу коливань і корекції. Загальний TVL у мережі злегка знизився до 161,73 мільярдів доларів, за останні 24 години знизившись на 0,06%. Загальний об'єм торгів DEX знизився до 17,299 мільярдів доларів, зменшившись на 8,7% в порівнянні з попереднім періодом. Що стосується структури у блокчейні, DEX Ethereum з денним об'ємом торгів у 3,861 мільярдів доларів знову перевершив Solana, повернувшись на перше місце; Meteora, Fluid, Pendle залишаються активними. У цілому токени зони DeFi демонструють змішану динаміку, CRV, MORPHO зростають всупереч тенденції, а MYX демонструє курсові коливання з падінням майже на 25%.

Огляд ринку Децентралізованих фінансів

! DeFi TVL

（джерело: DeFiLlama）

Вся мережа DeFi TVL: Після оголошення Федеральною резервною системою (ФРС) про зниження процентної ставки на 25 базисних пунктів, крипторинок демонструє ознаки відновлення, загальний DeFi TVL повернувся вище 160 мільярдів доларів і наразі становить 161.73 мільярдів доларів, за 24 години зменшився на 0.06%.

DEX 24 години об'єм торгівлі: приблизно 172.99 мільярдів доларів США, що на 8.7% менше, ніж попереднього дня (189.38 мільярдів доларів США), на перших трьох місцях: Uniswap (33.15 мільярдів доларів США), PancakeSwap (28.51 мільярдів доларів США), Meteora (13.22 мільярдів доларів США).

Популярні протоколи та їхня зона у блокчейні

Згідно з TVL, дані десяти найкращих протоколів DeFi такі:

! DeFi TVL Top10

(Джерело: DeFiLlama)

Серед них дані про протоколи з високими рейтингами виглядають так:

Aave: TVL приблизно 42,459,000,000 доларів США, зростання за день 1,51%;

Lido: TVL приблизно 390,52 мільярдів доларів, зменшився за день на 0,69%;

EigenLayer: TVL приблизно 193,34 мільярда доларів, за один день зменшився на 1,02%;

Ethena: TVL приблизно 140,84 мільярда доларів, зростання за один день 2,06%;

Pendle: TVL приблизно 133.75 мільярда доларів, добове зростання 1.87%.

Крім того, за минулі 24 години найкращі десять проєктів за витратами на протокол виглядають наступним чином:

(джерело: DeFiLlama)

Зокрема, протокол Ethena за останні 24 години отримав комісії на суму 13,34 мільйона доларів, випередивши всіх, поступившись лише Tether; Pump займає четверте місце з комісіями на суму 3,72 мільйона доларів за останні 24 години; Uniswap займає п’яте місце з 3,71 мільйона доларів.

Аналіз новин про проєкт

1、Згідно з офіційними даними, за останні 90 днів кількість активних користувачів pumpfun App зросла понад 450%.

2. Згідно з офіційним оголошенням, голосування щодо введення штрафу за затримку оновлення MKR до SKY офіційно розпочато. Якщо голосування буде схвалене, з 22 вересня 2025 року всі операції з оновлення MKR до SKY підпадатимуть під штраф у розмірі 1%. Після цього штраф за затримку оновлення поступово зростатиме на 1 процентний пункт кожні три місяці.

3. Постачальник фінансових послуг цифрових активів Hex Trust оголосив про інтеграцію підтримки зберігання та стейкінгу Lido stETH (лікувальний токен, випущений через протокол Lido). Ця інтеграція поєднує ліквідний стейкінг-протокол Lido з інституційною платформою зберігання Hex Trust. Цей крок має на меті забезпечити клієнтів безпечним отриманням винагороди за стейкінг, зберігаючи ліквідність, оскільки stETH може використовуватися для децентралізованих фінансів (DeFi) програм. Крім того, цей крок має на меті усунути витрати на управління інституційною стейкінг-інфраструктурою.

4. Генеральний директор Consensys Джо Лубін написав, що «токен MetaMask незабаром буде запущений і може з'явитися «раніше, ніж ви очікуєте».

5、Адреса Артура Хейза отримала 796,383 монет ETHFI від адреси, розподіленої інвесторам, на суму 1,297,000 доларів.

6、Багатопідписний гаманець Pendle (0x811...6ee1) знову переказав на CEX 1 200 000 токенів PENDLE, вартість яких становить 6 440 000 доларів.

7. Гібридна криптовалютна торгова платформа GRVT оголосила про завершення фінансування раунду A на суму 19 мільйонів доларів, яке очолили ZKsync та Further Ventures, а також дофінансували EigenCloud і 500 Global. Нові кошти допоможуть GRVT розширити асортимент продуктів, включаючи міжплатформену скарбницю, крос-чейн взаємодію та планує використати програмовані функції конфіденційності EigenDA.

8. Monad оголосила про запуск програми стимулювання екосистеми Monad Momentum, перший раунд подачі заявок закінчується 28 вересня. Програма Monad Momentum використовує модель відповідності, що базується на стимулюванні, що означає, що учасники проєкту беруть участь у цій програмі, команда спочатку вкладає свої власні ресурси, а Monad Momentum відіграє допоміжну роль. Команда повинна мати гарну репутацію у наданні якісних продуктів, великий досвід та ефективні заходи для розподілу капіталу та боротьби з гральною поведінкою.

9. Plasma опублікувала відео-анонс, який відбудеться 25 вересня о 8:00 за східним часом США, а також запуститься основна мережа. Після запуску бета-версії основної мережі команда Plasma додатково випустить 25 мільйонів токенів XPL, щоб винагородити користувачів, які завершили верифікацію Sonar та взяли участь у публічному продажу з невеликими поповненнями. Офіційно також зарезервовано 2,5 мільйона токенів XPL для існуючих та майбутніх членів альянсу стейблкоїнів. Крім того, в перший день запуску Plasma буде використано стейблкоїни на загальну суму 2 мільярди доларів. Кошти будуть розгорнуті на понад 100 платформах партнерів DeFi, включаючи Aave, Ethena, Fluid, Euler тощо. Мета полягає в досягненні миттєвої корисності: збереження вартості, глибокий доларовий ринок, а також найнижчі процентні ставки на позики в доларах у галузі.

10、Robinhood US запустить CRV.

11. Aave оголосила про оновлення дорожньої карти, зазначивши, що V4 буде випущено в четвертому кварталі цього року. V4 впровадить стандарт ERC-4626 для обліку активів і представить модульну структуру Hub-and-Spoke для контролю складності, водночас максимізуючи використання. Відомо, що ERC-4626 є стандартом токенів, який покращує технічні параметри прибуткових сховищ. Він надає стандартний API для прибуткових сховищ, що представляють частки окремих базових токенів ERC-20.

Огляд провідних проектів DeFi у різних екосистемах

об'єм торгівлі DEX Ethereum за 24 години перевищив Solana і повернувся на перше місце, приблизно 38,61 мільярдів доларів, серед яких три найкращі проекти:

Uniswap (14,56 мільярда доларів США), Fluid (10,57 мільярда доларів США), Pendle (4,1763 мільярда доларів США);

Solana DEX займає друге місце за об'ємом торгів протягом 24 годин, приблизно 35,34 мільярдів доларів, серед яких три найбільші проекти це:

Meteora (13,22 мільярда доларів), Raydium (6,7317 мільярда доларів), Orca (6,6205 мільярда доларів);

Base DEX займає четверте місце за об'ємами торгів протягом 24 годин, приблизно 18,93 мільярда доларів, при цьому перші три проекти займають відповідно:

Aerodrome (7.7848 мільярда доларів), Uniswap (5.3565 мільярда доларів), PancakeSwap (2.3077 мільярда доларів).

Gate DeFi зона Токен ринкові дані

Згідно з даними з сторінки котирувань Gate, ціна токенів, що займають перші десять місць у зоні DeFi, виглядає наступним чином:

! Цитати сектора DeFi Gate

（Джерело: Gate DeFi зона ринку）

Станом на 19 вересня, криптовалютний ринок демонструє падіння більшості монет, за винятком таких основних монет, як AVAX, які зростають завдяки позитивним новинам; токени в зоні Децентралізовані фінанси демонструють різну динаміку зростання та падіння, зокрема:

UNI наразі становить 9.35 доларів, 24-годинне падіння на 2.44%;

WLFI тимчасово коштує 0.2221 долара, 24-годинне зростання 0.22%;

AAVE тимчасово оцінюється в 307,01 доларів, за 24 години падіння 0,41%;

MYX наразі становить 12,86 доларів, 24-годинне падіння становить 24,89%;

INJ наразі коштує 14.38 доларів, за 24 години падіння 0.66%;

CRV наразі становить 0.7937 доларів, 24-годинне зростання 2.07%;

MORPHO тимчасово коштує 2.2 долара, 24-годинне зростання 6.34%.

Інтерпретація ринкових трендів

TVL залишається відносно стабільним: на фоні макрополітики, що розслабляється, загальний обсяг заблокованих коштів у Децентралізованих фінансах (DeFi) утримується на рівні 161,7 мільярда доларів США, кошти не зазнали значного відтоку.

Розподіл об'ємів DEX: Загальний об'єм зменшився до 172,99 мільярдів доларів, DEX на Етері знову на першому місці, основна ліквідність капіталу концентрується в екосистемі ETH.

Протокол демонструє стабільність: Aave, Ethena, Pendle за один день в середньому показують зростання, що вказує на збалансовану конфігурацію капіталу між прибутковими та кредитними протоколами. Ethena за 24 години має значні комісії протоколу, що підкреслює його потенціал.

Токен ринку розділяється на два полюси: CRV зростання 2.07%, MORPHO зростання 6.34%, демонструючи стійкість до падіння; MYX велике падіння 24.89%, ставши найбільшим ризиковим пунктом на ринку.

Фокус на новини проекту: оновлення та TGE: Plasma оголосила про TGE 25 вересня та запуск основної мережі, у перший день буде розгорнуто 2 мільярди доларів стабільних монет; Aave оголосила про оновлення дорожньої карти V4, нова версія офіційно запуститься у четвертому кварталі; MetaMask підтвердила випуск монет, «найбільший аеродроп в історії» привертає увагу.

Думка аналітиків

Дослідники зазначають, що нинішній ринок DeFi знаходиться в «періоді очікування капіталу», TVL стабільний, але бракує нових вливань, в короткостроковій перспективі динаміка все ще буде слідувати за макроекономічним середовищем та прогресом провідних проєктів.

Аналітики вважають, що DEX Ethereum знову очолив рейтинг об'ємів торгівлі, що свідчить про те, що в умовах зниження ризикових уподобань кошти більше схиляються до концентрації на основних активах та провідних протоколах.

Думки експертів вказують на те, що Plasma TGE та оновлення Aave V4 стануть двома ключовими каталізаторами на ринку в найближчому часі, підсилюючи «ліквідність стейблкоїнів» та «ефективність кредитних протоколів» у двох основних сегментах.

Аналітики ринку нагадують, що незважаючи на те, що деякі токени, такі як CRV та MORPHO, демонструють зростання, різке падіння MYX підкреслює ризик високої волатильності, тому інвесторам слід обережно оцінювати ризики окремого протоколу; в подальшому можна зосередитися на динаміці MetaMask, її плани щодо випуску токенів, безумовно, запалять нову хвилю аірдропів.