Історична модель циклу перегляду Citibank перед і після першого зниження процентної ставки: зростання акцій та облігацій США, золото спочатку сильне, а потім стабільне

Повідомлення BlockBeats, 17 вересня, згідно з дослідженнями Citigroup, історичні дані показують, що середня продуктивність акцій та облігацій перед і після першого зниження процентної ставки є позитивною. Середнє зростання акцій приблизно на 5% через 50 днів після зниження процентної ставки, але в умовах жорсткої посадки існує ризик зниження. Облігації також виграють від очікувань зниження процентних ставок та фактичного зниження, прибутковість зазвичай досягає мінімуму перед і після першого зниження процентної ставки. Доларовий індекс показує тенденцію «спочатку слабшає, потім стабілізується», зазвичай він слабшає перед зниженням, але після зниження входить у діапазонні коливання. Золото та інші дорогоцінні метали також зростають перед впровадженням м'якої політики, але після фактичного зниження їх продуктивність стає досить млявою, більше демонструючи діапазонну торгівлю. Аналітики Citigroup зазначають, що ці історичні моделі будуть в основному підтверджені в 2024 році, але ціни на облігації досягають максимуму біля першого зниження процентних ставок. Тоді ринок був досить агресивним у оцінці зниження процентних ставок, а оцінка в цьому циклі є відносно м'якою, тому занепокоєння щодо перспектив облігацій дещо зменшилося. (Wall Street Journal)