На ринку акцій компанії з'явилися підозри в інсайдерській торгівлі з приводу шифрування активів! MEI Pharma інвестувала 100 мільйонів доларів у LTC, а перед цим акції зазнали аномальних змін, 184 компанії з капіталом у сотні мільярдів приєдналися, що викликало тривогу у регуляторів.
Кілька публічних компаній зафіксували аномальне зростання цін на акції перед оголошенням великих планів покупки криптоактивів, MEI Pharma зафіксувала великий памп акцій на 133% перед розкриттям плану покупки Litecoin на 100 мільйонів доларів, компанії на кшталт SharpLink демонструють таку ж модель. З початку року 184 публічні компанії накопичили 1320 мільярдів доларів у криптоактивах, регулятори можуть розпочати розслідування щодо потенційної інсайдерської торгівлі.
【Аномальні торгові моделі в умовах підвищеного попиту на корпоративне шифрування】
Біофармацевтична компанія MEI Pharma в середині липня оголосила про виділення 100 мільйонів доларів готівки на Litecoin, після чого її акції зросли з 3 доларів до майже 7 доларів. Аномально те, що без будь-яких документів SEC, прес-релізів або обговорень у соціальних мережах акції вже показували значне зростання за кілька торгових днів до оголошення новини. Така ж схема спостерігається у багатьох малих капіталізацій компаній, які також демонстрували аномальні коливання цін на акції перед оголошенням планів щодо розподілу криптоактивів у корпоративних фінансах, що викликало сумніви на ринку щодо торгівлі на основі непублічної інформації.
Поточна тенденція розподілу шифрованих активів серед підприємств може бути відстежена до мільярдера Майкла Сейлора (Michael Saylor). У 2020 році його програмна компанія MicroStrategy (тепер перейменована на Strategy) першою оголосила про те, що буде використовувати біткойн як резервний актив, інвестори почали розглядати її акції як альтернативний інвестиційний інструмент для ціни біткойна. Японські оператори недорогих готелів та інші почали купувати біткойни у 2024 році, створюючи демонстраційний ефект. Згідно з даними консалтингової компанії Architect Partners, з січня 184 публічні компанії оголосили про плани купівлі шифрованих активів на загальну суму майже 1320 мільярдів доларів.
【Регуляторні червоні лінії та виклики контролю інформації】
Правила США щодо "значної непублічної інформації" вимагають суворого контролю. Зовнішні особи, які отримують чутливі деталі, зазвичай повинні підписати "стіну угоди" (wall-crossed) і задокументувати це, щоб регулятори могли відстежувати осіб, які мають доступ до інформації. Колишній федеральний прокурор Південного округу Нью-Йорка Еліша Кобре зазначив, що заборона на інсайдерську торгівлю охоплює не лише керівників компаній, але й будь-кого, хто торгує після отримання значної інформації. Хоча більшість керівників не продавали свої акції до трансформації (згідно з даними SEC), незвичайні коливання цін акцій все ж викликали питання щодо відповідності.
【Типові випадки глибокий аналіз】
Приклад SharpLink: Ця маркетингова компанія, яка надає послуги для спортивних ставок та казино, 27 травня оголосила про купівлю 425 мільйонів доларів США у ефірі за перші три дні торгів, ціна акцій без жодних публічних документів подвоїлася з 3 доларів до 6 доларів, а після оголошення новини подскочила до майже 36 доларів.
Кейс CEA Industries: Оголошена наприкінці липня про збір 500 мільйонів доларів для зберігання BNB, торгова команда приховала код компанії під час роуд-шоу, щоб скоротити ранню торгівлю, і не розкривала його інвесторам до закриття торгів у п'ятницю, 25 липня.
Приклад Verb Technology: навіть якщо вжити ті самі заходи конфіденційності, за чотири години до оголошення плану покупки TON на 558 мільйонів доларів у понеділок, ціна акцій все ще зросла майже на 60%.
【Компанії посилюють заходи контролю інформації】
Багато компаній посилюють процеси для запобігання витоку інформації. Луїс Камі з Architect Partners відверто заявив: "Це поганий виступ для всіх", закликаючи до швидкого виправлення процесів. Деякі компанії скоротили час проведення роуд-шоу для інвесторів до двох торгових днів; генеральний директор CEA Industries (тепер перейменована на BNB Network Company) Девід Намдар зазначив, що для мінімізації ризику витоку вони спеціально вибрали розкриття коду після закриття в п'ятницю, а новини опублікували в понеділок після відкриття.
【Стратегії для інвесторів у біткоїн】
Тренди розподілу корпоративних криптоактивів мають багатогранний вплив на ринок біткоїнів:
Ін'єкція ліквідності: Постійний вхід капіталу підприємств на рівні сотень мільярдів доларів створює довгострокові позитивні умови.
Регуляторний ризик: розслідування інсайдерської торгівлі може викликати короткострокову волатильність на ринку
Ефект наслідування: рекомендується звернути увагу на потенційні плани розміщення середніх і малих підприємств з достатньою кількістю готівки
Моніторинг на ланцюгу: за допомогою інструментів аналізу блокчейну відстежувати рухи гаманців підприємств для захоплення можливостей
Інвестори повинні бути обережними з аномальними коливаннями цін перед публікацією новин, щоб уникнути того, щоб стати жертвою інсайдерської торгівлі.
【Висновок】
Розподіл корпоративних криптоактивів перетворився з інноваційної практики на масштабну тенденцію, але недавні випадки витоку інформації б’ють на сполох для регуляторів. З наближенням більшої кількості компаній до цієї хвилі, контроль за інформацією та дотримання норм стане ключем до здорового розвитку ринку. Інвестори в біткоїни, користуючись перевагами входження інституційних коштів на ринок, повинні підвищити чутливість до регуляторної політики та запобігти потенційним ринковим коливанням, які можуть виникнути через ризики дотримання норм.*
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
На ринку акцій компанії з'явилися підозри в інсайдерській торгівлі з приводу шифрування активів! MEI Pharma інвестувала 100 мільйонів доларів у LTC, а перед цим акції зазнали аномальних змін, 184 компанії з капіталом у сотні мільярдів приєдналися, що викликало тривогу у регуляторів.
Кілька публічних компаній зафіксували аномальне зростання цін на акції перед оголошенням великих планів покупки криптоактивів, MEI Pharma зафіксувала великий памп акцій на 133% перед розкриттям плану покупки Litecoin на 100 мільйонів доларів, компанії на кшталт SharpLink демонструють таку ж модель. З початку року 184 публічні компанії накопичили 1320 мільярдів доларів у криптоактивах, регулятори можуть розпочати розслідування щодо потенційної інсайдерської торгівлі.
【Аномальні торгові моделі в умовах підвищеного попиту на корпоративне шифрування】
Біофармацевтична компанія MEI Pharma в середині липня оголосила про виділення 100 мільйонів доларів готівки на Litecoin, після чого її акції зросли з 3 доларів до майже 7 доларів. Аномально те, що без будь-яких документів SEC, прес-релізів або обговорень у соціальних мережах акції вже показували значне зростання за кілька торгових днів до оголошення новини. Така ж схема спостерігається у багатьох малих капіталізацій компаній, які також демонстрували аномальні коливання цін на акції перед оголошенням планів щодо розподілу криптоактивів у корпоративних фінансах, що викликало сумніви на ринку щодо торгівлі на основі непублічної інформації.
【Хвиля корпоративної криптоактивів, викликана Майклом Сейлером】
Поточна тенденція розподілу шифрованих активів серед підприємств може бути відстежена до мільярдера Майкла Сейлора (Michael Saylor). У 2020 році його програмна компанія MicroStrategy (тепер перейменована на Strategy) першою оголосила про те, що буде використовувати біткойн як резервний актив, інвестори почали розглядати її акції як альтернативний інвестиційний інструмент для ціни біткойна. Японські оператори недорогих готелів та інші почали купувати біткойни у 2024 році, створюючи демонстраційний ефект. Згідно з даними консалтингової компанії Architect Partners, з січня 184 публічні компанії оголосили про плани купівлі шифрованих активів на загальну суму майже 1320 мільярдів доларів.
【Регуляторні червоні лінії та виклики контролю інформації】
Правила США щодо "значної непублічної інформації" вимагають суворого контролю. Зовнішні особи, які отримують чутливі деталі, зазвичай повинні підписати "стіну угоди" (wall-crossed) і задокументувати це, щоб регулятори могли відстежувати осіб, які мають доступ до інформації. Колишній федеральний прокурор Південного округу Нью-Йорка Еліша Кобре зазначив, що заборона на інсайдерську торгівлю охоплює не лише керівників компаній, але й будь-кого, хто торгує після отримання значної інформації. Хоча більшість керівників не продавали свої акції до трансформації (згідно з даними SEC), незвичайні коливання цін акцій все ж викликали питання щодо відповідності.
【Типові випадки глибокий аналіз】
【Компанії посилюють заходи контролю інформації】
Багато компаній посилюють процеси для запобігання витоку інформації. Луїс Камі з Architect Partners відверто заявив: "Це поганий виступ для всіх", закликаючи до швидкого виправлення процесів. Деякі компанії скоротили час проведення роуд-шоу для інвесторів до двох торгових днів; генеральний директор CEA Industries (тепер перейменована на BNB Network Company) Девід Намдар зазначив, що для мінімізації ризику витоку вони спеціально вибрали розкриття коду після закриття в п'ятницю, а новини опублікували в понеділок після відкриття.
【Стратегії для інвесторів у біткоїн】
Тренди розподілу корпоративних криптоактивів мають багатогранний вплив на ринок біткоїнів:
Інвестори повинні бути обережними з аномальними коливаннями цін перед публікацією новин, щоб уникнути того, щоб стати жертвою інсайдерської торгівлі.
【Висновок】
Розподіл корпоративних криптоактивів перетворився з інноваційної практики на масштабну тенденцію, але недавні випадки витоку інформації б’ють на сполох для регуляторів. З наближенням більшої кількості компаній до цієї хвилі, контроль за інформацією та дотримання норм стане ключем до здорового розвитку ринку. Інвестори в біткоїни, користуючись перевагами входження інституційних коштів на ринок, повинні підвищити чутливість до регуляторної політики та запобігти потенційним ринковим коливанням, які можуть виникнути через ризики дотримання норм.*