Konuşma BAI Capital Zhao Penglan: Küresel Finansal Teknolojinin Üç Yüz Milyar Dolarlık Fırsatı

Kitle finansmanı sadece insanların parayı nereye koyacaklarını belirlemekle kalmaz, aynı zamanda tasarruf, yatırım ve girişimciliği teşvik eder. Bunun aksine, kapsayıcılığın eksikliği yükselişi engeller ve yoksulluğu artırır. Latin Amerika bölgesi ilerleme kaydediyor, ancak hala kat edilmesi gereken uzun bir yol var. Lütfen metin girin Yazar: Li Xiaotian Lütfen metin girin Kaynak: Xia Guang Şirketi Lütfen metin girin "Kapsayıcı finansman sadece insanların parayı nereye koyduğu değil, aynı zamanda birikim, yatırım ve girişimi teşvik edebilir. Aksine, kapsayıcılığın eksikliği yükselişi engelleyebilir ve yoksulluğu artırabilir. Latin Amerika bölgesinde ilerleme kaydediliyor, ancak hala kat edilmesi gereken uzun bir yol var." Lütfen metin girin 2024 Kasım'da, The Economist Orta Amerika editörü Sarah Birke, Latin Amerika'da yükselen ancak zorlu olan finansal teknoloji ve inovasyon dalgasını değerlendirirken şunları söyledi. Lütfen metin girin Bugüne kadar, Meksika'ya gidersek, yerli halkın %80'i hala ödeme yöntemi olarak yerel en büyük zincir bakkal Oxxo'yu seçiyor: ödeme sayfasında Oxxo'ya tıkladıktan sonra faturayı yazdırın ve belirtilen süre içinde Oxxo mağazasına giderek nakit ödeme yapın, online sipariş işlemini tamamlayın ve her işlem için %1 işlem ücreti alın. Lütfen metin girin Bu, Çin'in eski bir dönemindeki kart dolumuna çok benziyor, artık güncel değil ve verimsiz. Lütfen metin girin Meksika'da, kapsayıcı finansmanın eksikliği, günlük hayatta her alanda engeller ve rahatsızlıklar yaratmaktadır: her maaş günü, Meksika bankalarının önünde uzun kuyruklar oluşur; çevrimiçi ödeme, çevrimiçi taksi ve sürücüleri, yolcular arasında bir engel haline gelmiştir; kredi kanalları olmadığı için, Meksikalı işçiler sık sık maaş avansı almak ve bir sonraki maaşı beklemek zorunda kalmaktadır. Lütfen metin girin Verilere göre, Latin Amerika nüfusunun yaklaşık %26'sı hala banka hesabı bulunmamaktadır. Bu oran Sahra Altı Afrika ve Güneydoğu Asya'nın altındadır, ancak Asya Pasifik bölgesinden çok daha yüksektir. Latin Amerika içindeki farklar da oldukça belirgindir: 15 yaş üzeri Meksikalıların yalnızca yarısından azı hesap sahibidir; Latin Amerika genelinde ise bu oran %73'tür. Birçok insan bankalara güvenmez, finansal bilgi eksikliği vardır ve birikimlerini yastığın altına koymayı tercih eder. Birçok kişi banka hesabı açsa da, daha sonra bu hesapları kullanılmayan durumda bırakır çünkü bir banka hesabına sahip olmak, kredi almak anlamına gelmez. Lütfen metin girin Kıtlık içindeki finansal hizmetlere karşı, Latin Amerika'nın gelişme eğilimi canlı: Çin ve Amerika arasındaki rekabetin artmasıyla birlikte, Latin Amerika küresel siyasi ekonomik yapıda daha da belirgin hale gelen bir öneme sahip olmaktadır. Ülkeler çeşitli ithalat ve yatırımı gerçekleştirmekte, Meksika ve Brezilya yeni bir imalat merkezi olarak yükselmektedir. Küresel yeşil dönüşümün makro eğilimi, metal ve mineral açısından zengin Latin Amerika'yı bu yüzyılın süper emtia ülkesi haline getiriyor. Latin Amerika aynı zamanda dünyanın en büyük gıda net ihracatçısıdır ve artan jeopolitik risklerin olduğu dönemde, kendine yeterlilik çok önemlidir. Lütfen metin girin Aslında, sadece Latin Amerika değil, Zhao Penglan dünya finansal teknolojisinin sürekli olarak değişim ve yenilik eğiliminde olduğunu fark etti ve Çin'in geçmiş deneyimleri bu alanda keşfedilebilecek ve örnek alınabilecek bir deneyim madeni sağladı. 'nin ikinci büyük ekonomisi olmasına rağmen, Çin dünyanın en büyük 'yeni ekonomi'ye sahip ülkesidir ve Çin'in yeni ekonomiden türetilen refah düzeyi Avrupa ve Amerika'nın önünde ve diğer gelişmekte olan piyasalardan çok daha ileridedir. pek çok yabancı ödeme ürününün temel altyapısı, Çin'in deneyimlerinden örnek alabilir. Lütfen metin girin Aşağıda, Xia Guang She ve Zhao Penglan arasındaki konuşma yer alıyor - Lütfen metin girin BAI Capital ortağı Zhao Penglan Lütfen metin girin Neden finans sektörü tek boynuzlu atlarla doludur? Lütfen metin girin 霞光社: BAI, bizim anladığımıza göre, içinde 5 yıl içinde 3 fintech halka arz şirketi yatırım yaptı; daha sonra yurtdışı Fintech pazarına odaklanarak, 2019'da Opay'e, 2020'de Stori ve Reap'e, 2021'de Trubit'e yatırım yaptı, bu dört şirket de yatırımınızdan sonra patlama yaşadı, bunlardan ikisi de tek boynuzlu hayvana dönüştü. BAI, finansal teknoloji fırsatlarını erken dönemde nasıl sürekli olarak keşfediyor? Lütfen metin girin 赵鹏岚: En temel nokta, biz içinde Fintech bu alanda derinlemesine çalışan az sayıda yerli fonlardan biriyiz, bu yüzden yüksek kaliteli geri bildirim verilerini biriktirdik, hem olumlu hem de olumsuz geri bildirimler. Bu nedenle, bu şirketler erken dönemde bizimle karşılaştıklarında, bu fırsatın var olduğunu hızla değerlendirebiliriz ve kazanma olasılığını tahmin edebiliriz. Ayrıca, yerli ve yabancı gelişmekte olan pazarları aynı anda gözlemlediğimiz için, yerli deneyimimize dayanarak yabancı fırsatları değerlendirebiliyoruz ve kazanma olasılığının en yüksek olduğunu düşündüğümüz fırsatlarda kuluçka veya güçlendirme yapabiliyoruz, Çin'in üretim ve araştırma yeteneklerini kullanarak ekip için en önemli yetenekleri destekleyebiliyoruz ve yerel pazarda rekabet avantajı oluşturabiliyoruz. Lütfen metin girin Sonuçlara bakıldığında, Fintech sektörü dünyanın en fazla tek boynuzlu atını ve en fazla yüz milyar dolarlık şirketini üretti, bu yüzden bu yarış doğru bir seçimdir. Bu, ikincil piyasalarda hisse senedi ticareti yapmaya benzer, öncelikle hangi pazarda ağırlıklı olarak bulunacağınızı seçmeniz gerekir, hangi sektörde, aslında hisse seçimi sadece kar veya zararın% 30'unu belirler, ağırlıklı olarak hangi piyasada bulunduğunuz ise başarının %70'ini belirler. Lütfen metin girin Deneyimlerimize göre, herhangi bir büyük ölçekli ekonomi, bir fintech tek boynuzlu atına dönüşecek toprağa sahiptir ve anahtar, ekip uygulamasına bağlıdır. Sınırlı TAM'a sahip gibi görünen bir ekonomide, e-ticarette, tüketim mallarında veya B'de unicorn olmak mümkün olmayabilir, ancak bir fintech olmak mümkündür. Finans, büyütme etkisine sahip olduğu için, aynı zamanda en yüksek para kazanma verimliliğine sahip sektördür. Lütfen metin girin 霞光社：BAI neden Latin Amerika Fintech'in gelişim fırsatlarına ve potansiyeline bu kadar emin ve kararlı? Lütfen metin girin 赵鹏岚: Global Fintech alanında küresel bir düzenimiz var, sadece Latin Amerika ile sınırlı değil. Tabii ki, Latin Amerika'ya büyük bir ilgi duyuyoruz, Fintech fırsatları çok fazla. İlk olarak, finansal hizmetler ekonomik varlıklara ve tüketici ve üreticiye kök salmak zorundadır, aksi takdirde bu bir balon olarak çökecektir. Bir ülkenin ekonomik temelinde iyi bir durumdayken, birçok finansal hizmet türetilir, Fintech bu finansal hizmetleri dijitalleştirir. Lütfen metin girin Bununla birlikte, fintech'in yarattığı fırsatların basitçe GSYİH yükseliş oranıyla bağlantılı olduğuna dair yanlış bir kanı vardır ki bu da bir anti-konsensüstür. Fintech unicorn olma olasılığının, içinde bulunduğu pazarın GSYİH yükseliş oranı ile pozitif korelasyon göstermediğini, ancak ekonomik stok ve yerleşiklerin tüketim istekliliği ile pozitif korelasyon gösterdiğini görüyoruz. Daha kesin bir gösterge, yerel geleneksel bankaların "tembelliği" ile pozitif korelasyon göstermesidir. Dünyanın en büyük iki dijital bankası, Brezilya'daki Nubank ve Avrupa'daki Revolut, GSYİH yükselişinin betasına güvenmiyor, ancak yukarıdaki göstergelerin pozitif korelasyonunu yansıtıyorlar. Lütfen metin girin Latin Amerika'nın ikinci büyük ekonomisi Meksika, uzun bir süre kıyıda dış kaynak kullanım eğiliminin faydalanıcısı oldu. Küresel tedarik zincirinin yeniden şekillenmesiyle birlikte, birçok imalat şirketinin ülkeye göç etmesi Meksika'ya istikrarlı istihdam sağladı. 2024 yılında Meksika'nın işsizlik oranı Mart ayında tarihin en düşük seviyesi olan %2.3'e ulaştı. İstikrarlı istihdam, yeni orta sınıfın ortaya çıkmasını teşvik etti ve artan ücretler tüketim gücünün sürekli yükselmesini sağladı. Bu nedenle yeni bir orta sınıf tüketim pazarı oluştu ve finansal hizmetlere olan talep arttı. Lütfen metin girin Meksika'nın kuzeyindeki sanayi şehri Monterrey manzarası, Çinli şirketlerin Meksika'da fabrika kurması burada yoğunlaşmaktadır. Lütfen metin girin Gelin şimdi Latin Amerika'nın beşinci büyük ekonomisi Şili'ye bir göz atalım. 2023 yılında, Şili'nin kişi başına düşen Gayri Safi Yurtiçi Hasılası 1.7 milyon doları aşarak yüksek gelirli ülkeler arasında yerini aldı. Küresel enerji dönüşümü genel eğilimi altında, Şili, dünyanın en büyük lityum rezervlerine sahip, ihracatta ikinci sırada yer alan bir ülke olarak, ekonomik hızlı büyüme dönemine girmektedir. Altınla yarışan lityum kaynaklarına sahip olan bu ülke, zengin madenlerin üzerinde durmaktadır, bu nedenle rezervleri oldukça büyüktür. Lütfen metin girin Latin Amerika'nın en büyük ekonomisi olan Brezilya da benzer bir durumda. Brezilya, dünyanın en büyük tarım ürünleri ihracatçılarından biridir ve imalat sektörü şirketlerinin Latin Amerika'ya akın etmesi, yukarı akışta büyük miktarda emtia talebi getirecektir ve büyük ve zengin kaynaklara sahip Brezilya, bu talepleri karşılamak ve tedarik etmek için uygundur. Ayrıca, Latin Amerika'nın neredeyse tüm ülkeleri enerji ihracatçısıdır ve enerji alanında öz yeterlilik sağlayabilirler. Bu, günümüzde sık sık yaşanan jeopolitik çatışmalı uluslararası ortamda bir ekonomik aktör için son derece önemlidir. Lütfen metin girin Hanehalkı gelirinin gelişimi, finansal hizmetlere yönelik güçlü bir talep yarattı, ancak Latin Amerika finansal hizmetleri arz tarafında son derece eksik. Meksika'nın ilk beş yabancı bankası piyasanın%80'ini elinde tutarken, Brezilya ve Arjantin neredeyse benzer bir durumda ve yenilik güçleri yetersiz. Bankaların karı, kredi faizi geliri ve mevduat faizi gideri arasındaki farktan kaynaklanır ve talebin arzı karşılamaması, Latin Amerika'nın ticari bankacılık sektöründe bu farkın en yüksek olduğu yerdir. Ne kadar yüksek? Meksika bankalarının öz kaynak getirisi Çin'in iki katına çıkabilirken, mevduat ve kredi arasındaki makas en büyüktür. Bu, benim söylediğim geleneksel bankaların "tembellik düzeyi"dir. Daha veri odaklı bir ölçüt kullanarak, buna finansal kapsayıcılık pazarı büyüklüğü diyoruz. Lütfen metin girin Fintech, finansal hizmetlere karşılanmamış talepleri sistemli olarak çözmek için arzı genişletme ve arz verimliliğini artırma yoluyla geniş tabanlı finansman sağlar. Finansal geniş tabanlı pazarın ölçeği bir formülle hesaplanabilir: Kişi başı GSYİH x bankacılık hizmetlerine ulaşamayan nüfus. Bu formülü uyguladığımızda, küresel finansal geniş tabanlı pazar birincisi Çin, ikincisi Amerika, üçüncüsü ise Hindistan, Endonezya gibi nüfusu yüksek ülkeler değil, Meksika'dır. Lütfen metin girin Tabii ki, bu formülü diğer ekonomilere uygularsak, sadece Latin Amerika'da değil, dünya çapında finansal hizmetlerin sürekli olarak nüfuz etme fırsatları bulunmaktadır. Lütfen metin girin Meksika'nın en iyi dokuz başarılı girişim arasında, finans teknoloji şirketleri altıncı sırayı alıyor. Lütfen metin girin Üç 100 milyar dolarlık fırsat Lütfen metin girin Xiaguangsha: Sadece gelişmekte olan bir pazar olan Latin Amerika değil, Fintech'in dünyadaki gelişme eğilimini nasıl görüyorsunuz? Lütfen metin girin 赵鹏岚: Global Fintech sektöründe dünya çapında üç büyük trend olduğunu düşünüyoruz. Lütfen metin girin İlk trend, fintech'in ortaya çıkması nedeniyle banka hizmeti almayan veya iyi hizmet almayan bu kullanıcıların daha iyi hizmet almasıdır. Bu durum, Avrupa, ABD gibi olgun pazarlarda gerçekleşirken, Güneydoğu Asya, Hindistan, Latin Amerika gibi yeni pazarlarda daha hızlı ve güçlü bir şekilde gerçekleşmektedir. Lütfen metin girin Az önce, Latin Amerika, Güneydoğu Asya gibi yeni ortaya çıkan pazarlar hakkında konuştuk, ancak Avrupa ve Amerika gibi gelişmiş pazarlarda da aynı durum söz konusu. Bir ABD vatandaşı, kredi kartına sahip olsa da, bankadan yeterli kredi limiti alamayabilir, ancak finansal teknoloji şirketleri ona hak ettiği kredi limitini sağlayabilir. Bunun nedeni, Fintech'in işlem yapısı ve maliyet yapısının geleneksel bankalardan farklı olmasıdır, bu nedenle daha alt seviyedeki veya bankaların hizmet vermesi daha zor olan bir grup insana hizmet edebilir. Lütfen metin girin Örnek vermek gerekirse, ABD'de şu anda popüler olan bir ürün var, adı HELOC Kredi Kartı (HELOC'nin tam adı Ev Kredisi Kredi Limiti, evin net değer kredisi). Birçok ev sahibi ABD'li, bu evin büyük olasılıkla bir ipotek kredisi vardır, ancak salgından önce ve sonra ABD'nin bazı bölgelerinde ev fiyatları yükseldi, bu ev önceden 1 milyon değerindeydi, şimdi 1,2 milyon değerinde, teorik olarak ev sahibi bu artış miktarını yeniden ipotek edebilir. Ancak bankalar bu işlemi yapmak istemez çünkü ipotek ürünü çok karmaşık ve miktar yeterince büyük değil, bu nedenle Fintech platformlarına devredilir ve bu şekilde HELOC Kredi Kartı ortaya çıkar, yani platform ev sahibinin mülk değerinin artışına dayalı olarak bir kredi kartı çıkarır, ev sahibi daha fazla kredi hizmetinin tadını çıkarır, Fintech'in büyük veri dinamik fiyatlandırması ise platformun esnek bir şekilde kredi kartı limitini ayarlamasına ve bu riski kontrol etmesine yardımcı olur, bu da finansal kapsamın yayılmasına devam ettiği bir örnektir, sadece bu ürünü yapan ABD'de iki unicorn şirketi var. Lütfen metin girin Küresel olarak yeni banka kullanıcıları boyutundan bakıldığında, dijital bankaların pazar payı geleneksel bankaları geçmiştir ve bu dijital bankalar şu anda sadece perakende bankacılığına nüfuz etmektedirler, ancak gelecekte muhasebe işletmeleri ve varlık yönetimi işletmeleri gibi geleneksel bankaların işletmelerine de meydan okuyacaklardır. Tahminimize göre, gelecekte 5-10 milyar dolarlık dijital banka olacaktır. Şu anda dijital bankaların öncüleri olan Nubank ve Revolut'un önümüzdeki 3 yıl içinde piyasa değeri 100 milyar doları aşacaktır. Lütfen metin girin İkinci trend, gömülü finansın yaygınlaşmasıdır. Gömülü finans nedir? Gömülü finans (Embedded Finance), finansal hizmetlerin doğrudan finansal olmayan şirketlerin ürünleri veya hizmetlerine gömülmesini, kullanıcıların geleneksel finansal kuruluşlardan geçmeden ödeme, kredi, sigorta vb. hizmetlere erişmelerini sağlar. Basitçe söylemek gerekirse, finansı herhangi bir senaryonun bir para kazanma yolu olarak kullanmak, en verimli para kazanma yoludur. Lütfen metin girin Herkesin bildiği gibi, Klarna, Affirm gibi "önce satın al, sonra öde" senaryoları e-ticaret sitelerine entegre edilmiştir. Ancak bu sadece bununla sınırlı değil, finansal hizmetlerin giderek daha fazla şirket için en önemli gelir kaynağı olduğunu fark ettik. Örneğin, Shopify, bir e-ticaret şirketi mi yoksa bir SaaS şirketi mi olduğunu söylüyorsunuz, gelirinin %60'ından fazlası ödemeler ve finansman üzerinden elde ediliyor. Bir diğer örnek ise küresel istihdam ve EOR (Employer of Record) hizmeti sunan Deel. Bir süre boyunca medya, Deel'i yıllık 100 milyon dolar gelire en hızlı ulaşan SaaS şirketi olarak tanımladı, bu bir yanlış anlamadır. Deel'in gerçekten hızlı gelir elde etmesi global maaş bordrosu ve peşin ödeme gibi iki finansal işleme dayanmaktadır. İşte bahsettiğim entegre finansmanla ilgili sahnede gösterilen yüksek verimlilik. Lütfen metin girin 2030 yılına kadar gömülü finansal pazar gelirlerinin 320 milyar doları bulması bekleniyor, bunun 200 milyar doları B2B alanında, 120 milyar doları ise B2C alanında olacak. Lütfen metin girin Üçüncü trend, merkezi olmayan finansal hizmetlerin patlamasıdır. Bu, giderek belirginleşen bir devrimci fırsattır, yani blok zincir teknolojisinin gerçek zamanlı hesaplaşma yeteneğini kullanma, istikrarlı parayı yeni dijital döviz olarak kullanma ve küresel dolaşım yeteneğini kullanma, SWIFT'i sınır ötesi para transferi ve ödemelerde yerine koyma. SWIFT'i kesinlikle kullanmışsınızdır, bu küresel finansal sistemin en önemli altyapısıdır, dünyanın en büyük sınır ötesi ödeme takas iletişim sistemi ve 60 yıllık bir geçmişi vardır. Önceden SWIFT, 'Banka hızında para taşı' idi, şimdi blok zincir ve istikrarlı para desteğiyle 'İnternet hızında para taşı' yapabilir. Önceden bir para transferi birkaç iş günü sürerken, şimdi birkaç saniye sürer ve maliyeti önemli ölçüde düşer. Bu büyük bir alan, SWIFT üzerinde yılda 200 trilyon dolarlık bir işlem hacmi gerçekleştiriyor ve %1 penetrasyon oranı 20 trilyon dolarlık bir fırsat demektir, ancak penetrasyon oranının %1'den çok daha fazla olduğunu düşünüyoruz. Lütfen metin girin Bu değişim eğilimi sadece fon akışını kolaylaştırmakla kalmaz, aynı zamanda büyük pratik öneme de sahiptir. Asya, Afrika ve Latin Amerika gibi gelişmekte olan piyasalardaki birçok ülkenin döviz kurları son derece istikrarsızdır ve döviz kuru likiditesi zayıftır. Stablecoin'lerin banka havalelerine ek olarak kullanılması, birçok sınır ötesi ticaret işletmesi için döviz kuru dalgalanmaları riskini büyük ölçüde önleyebilir ve rahatlığı büyük ölçüde artırabilir. Huawei neden Arjantin'deki en büyük sığır eti tüccarı? Huawei, Arjantin'de yerel para birimi geliri elde ettiğinden, fiat para birimini değiştirmek zor olduğu için veya ulusal para biriminin hızlı bir şekilde değer kaybetme riskiyle karşı karşıya olduğu için Arjantin para biriminde takas etmek zordur. Yani Arjantin para birimi ile sığır eti satın alacaklar, Arjantin sığır eti popüler ve daha sonra sığır eti satacaklar, bu durumda sığır eti esasen bir stabilcoin ve blockchain teknolojisi sistemik bir çözüm sunuyor. Bu yüzden bu şeyin etkisinin çok geniş kapsamlı olacağını düşünüyorum, orijinalinden Swift'e gitmek, yüksek banka ücretleri ödemek ve yeni değişim aracına girmek için uzun zaman harcamak zorunda kalacak ve yeni değişim aracı birçok yeni uygulamaya yol açacak. Lütfen metin girin Bu konuda fırsatı 2020 yılından beri görüyoruz, önceden plan yapıyoruz ve şimdiye kadar bu iki yıl içinde iki lisanslı şirkete yatırım yaptık, her ikisi de sektörde lider konumuna geldi. Bir tanesi Trubit, Latin Amerika bölgesinin en büyüğü, Stripe sistemiyle tam entegre oldu; diğeri ise Asya'da bulunan Reap, küresel stabil kripto para ticaretinin %3'ünü finansal altyapısı üzerinde çalıştırıyor ve yakında yeni bir tek boynuzlu şirket olmaya hazırlanıyor. Lütfen metin girin TruBit, Latin Amerika'da en fazla kripto para lisansına ve fiat para giriş çıkışına sahip platform haline geldi. Lütfen metin girin 霞光社: AI finansal teknolojiye nasıl bir değişim getirecek? Lütfen metin girin Zhao Penglan: AI will provide financial services that understand you. We believe that in the next 5 years, the above trends will have an impact on financial technology independent of the development of AI. To be honest, we do not want to overstate the role of AI in financial technology at the current stage. The application of generative AI in financial services is mainly focused on reducing costs and increasing efficiency, such as more efficient customer service capabilities and more efficient R&D capabilities. We have not yet seen a real improvement in productivity. Lütfen metin girin Ancak büyük ölçekli akıl yürütme yeteneklerinin geliştirilmesiyle, "bağlamsal para" kavramının gerçekleştirilebileceğine inanıyorum. "Bağlamsal para" yani size uyum sağlayan mali hizmetler, örneğin ödeme senaryolarında yapay zeka kullanıcı konumuna, satın alma geçmişine, zamana ve diğer bağlamlara dayalı olarak uygun ödeme yöntemlerini önerir. Örneğin, kullanıcı sık sık alışveriş yaptığı bir mağazada olduğunda, yapay zeka en uygun indirimleri elde etmek için mağaza puanları ve kredi kartı kombinasyonunu otomatik olarak önerir. Finansal planlama konusunda yapay zeka, kullanıcının yaşam evresi (örneğin evlilik, çocuk yetiştirme, emeklilik gibi), ekonomik ortam ve diğer bağlamları analiz eder. Yeni evli çiftler için, yapay zeka gelir, harcama alışkanlıkları ve gelecekteki planlarını (örneğin ev satın alma, çocuk sahibi olma planı) dikkate alarak uygun bir tasarruf ve yatırım stratejisi oluşturur, varlık dağılımını dinamik olarak ayarlar ve finansal hedeflere daha iyi ulaşmayı sağlar. Kredi hizmetleri için, yapay zeka, borç alanın sektörünün gelişim trendlerini, istihdam piyasası durumunu ve diğer bağlamları dikkate alarak kredi limitini ve faiz oranını belirler. Potansiyeli olan yeni ve gelişmekte olan sektörlerdeki borç alanlar için ve ayrıca şirketin istikrarlı iş durumu gibi faktörleri de göz önünde bulundurarak, yapay zeka daha avantajlı kredi koşulları sunabilir. Lütfen metin girin Gate.io: In the field of financial technology, how does BAI Capital view the relationship between emerging startups and traditional financial institutions? Lütfen metin girin Zhao Penglan: Overseas markets show that both sides are becoming more integrated. Lütfen metin girin Hızlı koşmak, uzun süre yaşamaktan daha iyidir. Lütfen metin girin Bir yandan, finansal teknoloji şirketleri lisans başvurusunda bulunurken denetime tabi tutulurken; diğer yandan, bankalar ve diğer geleneksel finansal kuruluşlar da finansal teknolojiyi benimsemekte ve açık banka stratejisi (açık banka) uygulamaktadır, en belirgin örnek ise Avrupa Birliği'dir. Avrupa Birliği'nin açık bankacılık düzenlemeleri 2018 yılında yürürlüğe girdi ve bankaların müşteri verilerine olan tekeline son vererek diğer finansal teknoloji şirketlerinin bu verilere müşteri izniyle erişmesine izin verdi. Bu veriler, risk kontrolü gibi modelleri eğitmek için kullanılarak finansal bilgilerin demokratikleşmesini sağlayarak finans sektöründeki yeniliği teşvik etmektedir. Lütfen metin girin Meksika'daki en yaygın nakit ödeme türlerinden biri, 150.000 yerel mağazaya sahip bir Meksika market zinciri markası olan Oxxo'dur Lütfen metin girin 霞光社：BAI'nin finansal teknoloji alanındaki yılların yatırım deneyimiyle birleştirildiğinde, bu alana girmek isteyen girişimcilere hangi önerileri vereceksiniz? Lütfen metin girin Zhao Penglan: En önemli şey yerel piyasa kurallarına saygı göstermektir, kendinizi tanrısal bir bakış açısına sahip olduğunuzu düşünmeyin. Lütfen metin girin Öncelikle lisanslama ve uyumluluğa dikkat etmek çok önemlidir. Çin'deki birçok kurucu, başlangıçta boyutsallığın azalması beklentisiyle denizaşırı ülkelere gelmiş olabilir ve yerel düzenlemelere saygı duymuyor olabilir. Çin'in finansal teknoloji denetimi bir zamanlar geride kaldığı için, Çin'in kredi şirketlerinin hiçbiri tam bir bankacılık lisansı almadı, ancak bu o zamanlar çok Çinli bir şeydi, doğru ya da yanlış yoktu, ancak "kitlesel girişimcilik, yenilik" çağı bağlamında Bu fenomen oluştu. Lütfen metin girin Bu nedenle, girişimciler uluslararası pazarda yer aldıklarında, ilk günden itibaren yerel düzenlemelere uymak için lisans başvurusunda bulunmak zorundadır. Belki de birçok saf internet girişimcisi hızın her şey olduğunu düşünebilir, ancak aslında finans teknolojisi alanında tam tersi geçerlidir, hızlı koşanlar, sonunda uzun süre yaşayanlardan daha iyi değildir. Lütfen metin girin İkinci olarak, ürünlerinizin yerli olarak doğrulanması, yurtdışında aynı şekilde işe yarayacağı anlamına gelmez. Birçok kişi, kişi başına düşen milli gelir ve tüketim gücünün, Çin'in ikinci ve üçüncü kademe şehirlerine benzer şekilde yurtdışı pazarında da kullanılabileceğini söylüyor. Aslında, ürünün şekliyle ilgili bazı küçük ayrıntılar, yerel koşullara uygun olarak ayarlanmalıdır. Örneğin, yerli ürünler genellikle dikey sekme kullanırken; birçok yeni pazar, yatay kaydırmayı tercih eder; Çinliler süper uygulama dokuz kare formunu kullanmaya alışkınken, Batılılar minimalist bir arayüzü tercih eder; birçok ülkedeki kullanıcıların matematik becerileri iyi değildir, Çinlilerin matematik becerileri gibi, bu nedenle üründe sayıların basit bir şekilde gösterilmesi gereklidir; vb. Çinlilerin mobil internet ürünlerini kullanma şekli, Güneydoğu Asyalılar, Latin Amerikalılar, Japonlar, Avrupalılar ve Amerikalılar gibi farklıdır, bu nedenle çok derinlemesine ve sağlam bir kullanıcı araştırması yapılması gerekmektedir. Lütfen metin girin Üçüncü nokta iş modelidir ve bu da piyasa koşullarına göre ayarlanmalıdır. Örneğin, Çin'de ürününüz değer zincirinin önünde para kazanıyor olabilir, ancak Latin Amerika'da uçta para kazanmanız gerekebilir. Eğer sadece iç piyasada kullanılan bir iş modelini diğer pazarlarda zorla uygularsanız, sonunda bu iş modelinin çalışmayacağını göreceksiniz. Bu durumda, muhtemelen bir başkasının kazancına dokunmuş olacaksınız ve bir başka yönden para kazanmak için onu atlatmanız gerekecektir. Bu nedenle, yerel uyum konusunda özellikle güçlü olmanız gerekmektedir, böylece sonunda bu model işleyebilir. Lütfen metin girin Tüm yatırım yaptığımız projelerde, personel organizasyon düzeyindeki yerelleşme oranı% 80'in üzerinde, yerel halkın algısı tamamen yerel bir şirket gibi, bu çok önemli. Lütfen metin girin 霞光社: Çinli girişim ekiplerinin finansal teknoloji alanında hangi alanlarda karşılaştırmalı avantajları olduğunu düşünüyorsunuz? Lütfen metin girin 赵鹏岚: Finansal teknolojinin küresel gelişiminde bahsettiğim üç büyük eğilim hakkında, Çinli kurucular veya Çin takımları daha çok ilk ve ikinci eğilime hakimdir, çünkü bu iki konu Çin'de global lider olduğu söylenebilir, zaten olgunlaştı ve en sıkı testlere tabi tutuldu. Lütfen metin girin Gömülü finansal sistemler için, en uç durum Çift Onbir'dir, bu dünyanın en büyük finansal teknoloji stres testidir ve diğer hiçbir pazarda gerçekleşmez. Birçok kullanıcının neredeyse aynı anda Alipay veya Jiebei'yi kullanarak 11 Kasım'da sipariş verdiği bu eşsiz anı dünyada başka hiçbir yerde bulamazsınız. ABD'deki 'Kara Cuma'nın işlem hacmi Çin'in Çift Onbir'inin 1/5'ine denk gelirken, Avrupa daha da azdır. Bu tür bir sınırlı duruma, Çinli mühendislerimiz ve ürün yöneticilerimiz baş edebilir, bu açık bir rekabet avantajıdır. Lütfen metin girin Filipinler'de, 2023 yılına kadar 76 milyondan fazla kayıtlı kullanıcısı olan ulusal bir e-cüzdan olan GCash bulunmaktadır. Bu, Filipinler nüfusunun %67'sine denk gelmektedir. Şu anda, 5 milyar dolar değerlemesi olan ilk unicorn şirketidir. Ancak Filipinler'e giderseniz, sık sık hatalarla karşılaşabileceğinizi fark edeceksiniz. Bu nedenle, Çin ödeme ürünlerinin istikrarı kesinlikle garanti değildir. Bu, Çinli ürün yöneticileri, mühendisler, mimarlar ve operasyon personelinin büyük çaba ve zekalarıyla birleşerek ortaya çıkan bir yetenektir ve bu işi başarılı bir şekilde yapmamızı sağlar. Lütfen metin girin Aslında, Çin'in dünyadaki lider konumu sert teknoloji değil, yumuşak teknolojidir. Yumuşak teknoloji nasıl teknoloji değildir? Yumuşak teknolojide, Çin'in dünya lideri mobil ödemesi, dünyanın dünyaya en büyük katkısıdır. Hindistan'daki UPI ve Brezilya'daki PIX gibi bazı ülkelerin temel ödeme altyapısı da dahil olmak üzere birçok denizaşırı ödeme ürününün temel mimarisi o dönemde Çin'de tasarlandı. Amerika Birleşik Devletleri dünyanın en büyük ekonomisidir ve Çin, mobil ödemenin hızlı gelişimi sayesinde dünyanın en büyük "yeni" ekonomisidir. Lütfen metin girin 1Fintech'in denizaşırı ülkelere gitmek için yeni iş biçiminin, ürünün sistem mimarisini ve tasarımını tamamlamak için Çin'in üretim ve araştırma ekibini kullanması gerektiğini, ancak çekirdek yönetim ve ortakların da denizaşırı yerel ekiplere sahip olması gerektiğini gördük. Üretim ve araştırma ekibi ile yerel ekibin çok iyi bir kombinasyonunu yapmak çok zordur ve biz yatırımcılar olarak yatırım yapan şirketlerin böyle bir ekip kurmasına yardımcı olabiliriz; Oluşum tamamlandıktan sonra, verimli yönetim yöntemlerini koordine eder ve iletiriz. Bazı iş modelleri vardır, çekirdeği ön uç yetenekleridir, bazı iş modelleri temel arka uç yetenekleridir ve çekirdeğinin bir kısmı temel mimaridir, yatırımcıların girişimcilerin temel pozisyonlarını bulmalarına yardımcı olmak için çok sayıda vaka tabanı kullanmaları gerekir ve ardından yerel ekiple bir denge bulun.