เอฟเฟกต์คันติลอน: คุณเป็นผู้เก็บเกี่ยวหรือเข้าใจกฎเกณฑ์?

เรามาคุยกันว่าทำไมราคาสินค้าถึงขึ้นเร็วกว่าเงินเดือน

เหตุผลจริงๆ แล้วง่ายมาก

เงินที่พิมพ์ออกมาใหม่ ไม่เคยตกลงมาทั่วถึงเหมือนฝน
มันเข้าสู่ตลาดผ่านระบบสินเชื่อ

ลำดับเป็นแบบนี้:
ก่อนอื่นธนาคารได้รับเงิน
จากนั้นคนที่มีหลักทรัพย์ค้ำประกันก็ยืมเงินได้
ต่อมาการตั้งราคาสินทรัพย์ก็ถูกผลักดันให้สูงขึ้น
แล้วก็ส่งต่อไปยังการขึ้นราคาสินค้าอุปโภคบริโภค
สุดท้ายก็เป็นเวลาที่เงินเดือนของคุณขึ้น

พอรายได้ของคุณในที่สุด “ตามทัน” จังหวะนี้ เงินในมือคุณก็ซื้อของได้น้อยลงแล้ว

และจุดที่น่าสนใจจริงๆ อยู่ที่นี่

หลายคนเข้าใจผิดว่า เฉพาะธนาคารกลางสหรัฐ (FED) เท่านั้นที่สามารถพิมพ์เงินได้
แต่ในความเป็นจริง สภาพคล่องส่วนใหญ่ในตลาด ถูกสร้างขึ้นโดยธนาคารพาณิชย์ผ่านการให้กู้ยืม

ผู้เล่นระดับแรก ไม่ใช่ “แกนกลาง” ที่ว่างเปล่า
คือธนาคารใหญ่อย่าง JPMorgan, Bank of America
อาจเป็นธนาคารที่เปิดบัญชีเงินเดือนให้คุณด้วยซ้ำ

จากนั้น เกมก็เริ่มดำเนินไป:

→ ธนาคารสร้างเงินขึ้นมาจากการให้กู้
→ คนที่มีสินทรัพย์ ก็ใช้หลักทรัพย์ค้ำประกันกู้เงิน
→ เขานำเงินกู้ไปซื้อสินทรัพย์ตามราคาตลาดปัจจุบัน
→ ราคาสินทรัพย์ก็ถูกซื้อขึ้นไป เริ่มปรับตัวสูงขึ้น
→ ผ่านไปสักระยะ ราคาสินค้าอุปโภคบริโภคก็ขึ้นตาม
→ สุดท้าย เงินเดือนของคนทำงานก็ถูกปรับขึ้นโดยอัตโนมัติ

ข้อมูลก็ยืนยันสิ่งนี้:
คนรวย 10% ถือหุ้นเกือบ 90%
ในขณะที่ 50% ล่างสุด ถือหุ้นประมาณ 1%

แต่ก็มีรายละเอียดสำคัญและง่ายต่อการมองข้ามที่สุดอยู่ตรงนี้:

แท้จริงแล้ว เกือบทุกคนมีสิทธิ์กู้เงิน
ความแตกต่างอยู่ที่ คุณซื้ออะไรด้วยเงินกู้

คนส่วนใหญ่กู้เงินซื้อของที่เสื่อมค่า:
รถ, เฟอร์นิเจอร์, สินค้าอุปโภคบริโภคต่างๆ หรือใช้บัตรเครดิตโดยตรง

ในขณะที่คนที่อยู่บนสุดของห่วงโซ่อาหาร กู้เงินซื้อของที่มีแนวโน้มจะเพิ่มมูลค่า
แล้วนำสินทรัพย์ที่เพิ่มมูลค่าไปค้ำประกันอีกครั้ง เพื่อกู้เงินเพิ่ม

หลักทรัพย์ค้ำประกันมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ
หนี้สินถูกลดทอนด้วยภาวะเงินเฟ้อ
สินทรัพย์เติบโตเร็วกว่าอะไรทั้งหมด

กฎเกณฑ์เดียวกัน
ธนาคารเป็นธนาคารเดียวกัน
วิธีเล่นก็เหมือนกัน

แต่ผลลัพธ์แตกต่างกันสุดขั้ว

เอฟเฟกต์คันติลอน ไม่ใช่เรื่อง “ชะตากรรม” ที่เกิดขึ้นกับคุณ
คุณก็เป็นส่วนหนึ่งของเกมนี้อยู่แล้ว

สิ่งสำคัญคือ ในเกมสินเชื่อของธนาคาร คุณอยู่ฝั่งไหน

เข้าใจจุดนี้แล้ว เปลี่ยนแปลงโลกไม่ได้
แต่เพียงพอที่จะเปลี่ยนกลยุทธ์ของคุณเอง

จากตรงนี้เป็นต้นไป นี่คือเกมการเงินของผู้ใหญ่