#BTCMarketAnalysis

เกท สแควร์ รายวัน | 24 กุมภาพันธ์ 2026
ตลาดคริปโตเคอเรนซีและการเงินทั่วโลกกำลังเข้าสู่ช่วงความผันผวนสูงขึ้นและการปรับกลยุทธ์ใหม่ วันนี้เกท สแควร์ รายวันเน้นถึงห้าพัฒนาการสำคัญที่ส่งผลต่อการไหลของทุน กิจกรรมบนเชน การเมืองระหว่างประเทศ และสภาพเศรษฐกิจมหภาค ข้อมูลอัปเดตเหล่านี้ให้ภาพรวมว่าตลาดกำลังไปทางไหนและเทรดเดอร์จะนำทางในสภาพแวดล้อมปัจจุบันอย่างไร
1️⃣ การไหลของทุน: ETF BTC สปอตเห็นการไหลออกเป็นห้าสัปดาห์ติดต่อกัน
แนวโน้มที่สำคัญที่สุดในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา คือการไหลออกอย่างต่อเนื่องจาก ETF BTC สปอต ซึ่งดำเนินมานานถึงห้าสัปดาห์ติดต่อกัน เป็นระยะเวลายาวที่สุดตั้งแต่ต้นปี 2025 การไหลออกนี้ชี้ให้เห็นถึงความระมัดระวังที่เพิ่มขึ้นในหมู่นักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายย่อยเกี่ยวกับการเปิดรับ Bitcoin
ปัจจัยหลายอย่างมีส่วนร่วมในแนวโน้มนี้:
ความไม่แน่นอนทางมหภาค: เงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น การประกาศภาษีศุลกากรอย่างต่อเนื่อง และความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ที่อาจเกิดขึ้น ทำให้ความเสี่ยงลดลง นักลงทุนเปลี่ยนจากสินทรัพย์เสี่ยงไปยังที่เก็บมูลค่าที่ปลอดภัยมากขึ้น
การทำกำไร: Bitcoin ทำกำไรได้อย่างมากในปีที่ผ่านมา กระตุ้นให้นักลงทุนขายทำกำไร
การลดเลเวอเรจ: ด้วยความผันผวนสูงในตลาดฟิวเจอร์สและออปชัน นักลงทุนลดความเสี่ยงในพอร์ตโฟลิโอเพื่อหลีกเลี่ยงการถูกบังคับขาย
ผลกระทบของการไหลออกเหล่านี้ทั้งด้านจิตวิทยาและโครงสร้าง การถอน ETF ขนาดใหญ่อาจลดแรงซื้อในระยะสั้นและสร้างราคาตกชั่วคราว แต่ก็สะท้อนถึงการปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโออย่างระมัดระวังมากกว่าการเกิด panic ตลาดโดยตรง
ข้อมูลเชิงลึกของตลาด: นักวิเคราะห์แนะนำว่าการไหลออกอย่างต่อเนื่องจาก ETF ควรได้รับการติดตามควบคู่ไปกับเมตริกบนเชน เช่น การเคลื่อนไหวของวาฬ Bitcoin และสำรองในตลาดแลกเปลี่ยน เนื่องจากข้อมูลเหล่านี้มักบ่งชี้จุดเปลี่ยนตลาดในระยะสั้น
2️⃣ บนเชน: Vitalik Buterin ขาย ETH 21,700 เหรียญ
ผู้ก่อตั้ง Ethereum Vitalik Buterin ขาย ETH 21,700 เหรียญ (~มูลค่าประมาณ 21.74 ล้านดอลลาร์) ตั้งแต่วันที่ 2 กุมภาพันธ์ 2026 แม้ว่าการขายโดยบุคคลสำคัญมักจะกระตุ้นการเก็งกำไร แต่ก็สำคัญที่จะวิเคราะห์บริบท:
ความต้องการสภาพคล่อง: ผู้ถือครองที่มีมูลค่าสูงมักขายส่วนหนึ่งของการถือครองเพื่อวัตถุประสงค์ทางการดำเนินงานหรือการกุศลโดยไม่แสดงความไม่มั่นใจในสินทรัพย์
ผลกระทบต่อตลาด: ในระยะสั้น การขายนี้จะเพิ่มอุปทาน ETH บนตลาดแลกเปลี่ยนเล็กน้อย ซึ่งอาจสร้างแรงกดดันด้านลบเล็กน้อย แต่ด้วยจำนวน ETH หมุนเวียนทั้งหมดเกิน 120 ล้านเหรียญ ผลกระทบต่อพื้นฐานระยะยาวจึงน้อยมาก
จิตวิทยานักลงทุน: ตลาดมักตอบสนองต่อความรู้สึกมากกว่าขนาดเท่านั้น เทรดเดอร์ควรแยกแยะระหว่างการขายสภาพคล่องเชิงกลยุทธ์และการขายด้วยความเครียด ซึ่งหลังหลังมีผลกระทบต่อราคามากกว่า
จากมุมมองทางเทคนิค Ethereum ยังคงอยู่เหนือระดับสนับสนุนสำคัญใกล้ $1,800–$1,850 โดยมีแนวต้านทันทีที่ประมาณ $1,950–$2,000 หาก ETH สามารถทรงตัวเหนือระดับสนับสนุนได้ ก็อาจดำเนินแนวโน้มฟื้นตัวในระยะกลางต่อไป
3️⃣ การพัฒนาระดับโลก: ทีมทรัมป์พิจารณา Stablecoin ฉนวนกาซา
ในความเคลื่อนไหวระดับโลกที่น่าประหลาดใจ รายงานระบุว่าทีมของโดนัลด์ ทรัมป์กำลังสำรวจ “Stablecoin ฉนวนกาซา” สำหรับการชำระเงินดิจิทัล แม้ว่ารายละเอียดยังคงไม่ชัดเจน แต่ผลกระทบอาจมีนัยสำคัญ:
การนำคริปโตในภูมิภาค: Stablecoin ที่เชื่อมโยงกับกาซาหรือภูมิภาคกว้างขึ้นอาจอำนวยความสะดวกในการชำระเงินข้ามพรมแดนในพื้นที่ที่เข้าถึงธนาคารแบบดั้งเดิมได้จำกัด
กลยุทธ์ทางภูมิรัฐศาสตร์: สกุลเงินดิจิทัลอาจถูกใช้เป็นเครื่องมือในการสร้างอิทธิพลทางเศรษฐกิจ การแจกจ่ายความช่วยเหลือด้านมนุษยธรรม หรือการหลีกเลี่ยงมาตรการคว่ำบาตร
การรับรู้ของตลาด: การเก็งกำไรเกี่ยวกับ stablecoin ที่ได้รับการสนับสนุนทางการเมืองมักทำให้เกิดความผันผวนชั่วคราวในตลาดคริปโตและตลาดเงินตรา
จากมุมมองการลงทุน การแนะนำ stablecoin ที่เชื่อมโยงกับการเมืองอาจเน้นให้เห็นความสำคัญของการติดตามปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ในกลยุทธ์คริปโต เทรดเดอร์อาจพิจารณาปรับตำแหน่งใน BTC, stablecoin และสินทรัพย์ดิจิทัลในภูมิภาคตามพัฒนาการ
4️⃣ การเมืองระหว่างประเทศ: ทรัมป์ชอบข้อตกลงมากกว่าการสงครามกับอิหร่าน
ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่ดำเนินมาเป็นสัปดาห์ ได้คลายความกังวลลงชั่วคราวเมื่อทรัมป์แสดงท่าทีสนับสนุนการเจรจาและการทูต ซึ่งช่วยบรรเทาความรู้สึกเสี่ยงในตลาดชั่วคราว:
ตลาดคริปโต: Bitcoin และสินทรัพย์เสี่ยงอื่น ๆ ตอบสนองในเชิงบวก โดยมีการรีบาวด์เล็กน้อยในช่วงวัน
หุ้น: ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อย เนื่องจากความกลัวการขยายความขัดแย้งลดลง
สภาพเศรษฐกิจมหภาค: นักลงทุนทั่วโลกยังคงติดตามตลาดน้ำมัน หุ้นภาคการป้องกันประเทศ และการไหลของการค้าระหว่างประเทศเพื่อดูผลกระทบโดยรวม
อย่างไรก็ตาม ควรตระหนักว่าการผ่อนคลายชั่วคราวนี้ไม่ได้กำจัดความเสี่ยง ตลาดยังคงไวต่อคำแถลงทางการเมือง และการเปลี่ยนแปลงอย่างกะทันหันอาจทำให้เกิดความผันผวนอีกครั้ง เทรดเดอร์ควรตั้งจุดหยุดขาดทุนและมีเงินสดสำรองเพื่อรับมือกับความผันผวนที่อาจเกิดขึ้น
5️⃣ แนวโน้มมหภาค: ภาษีศุลกากรด้านความมั่นคงแห่งชาติของสหรัฐฯ อาจเพิ่มขึ้น
รายงานระบุว่ารัฐบาลสหรัฐฯ กำลังพิจารณาใช้ภาษีศุลกากรด้านความมั่นคงแห่งชาติในอุตสาหกรรมสำคัญหกกลุ่ม รวมถึงเทคโนโลยี พลังงาน และการป้องกันประเทศ การประกาศนี้มีผลกระทบทั้งระยะสั้นและระยะกลาง:
ผลกระทบต่อหุ้น: บริษัทที่พึ่งพาการนำเข้าและส่งออกอาจเผชิญแรงกดดันด้านกำไร ซึ่งอาจทำให้ดัชนีตลาดลดลง
ความสัมพันธ์กับคริปโต: เนื่องจาก Bitcoin และสินทรัพย์ดิจิทัลอื่น ๆ เริ่มมีความสัมพันธ์กับหุ้นเสี่ยง การอ่อนแอของตลาดที่เกิดจากภาษีอาจส่งผลต่อความรู้สึกเชิงบวกต่อ BTC และ ETH
ผลกระทบต่อเงินเฟ้อ: ภาษีศุลกากรมักทำให้ต้นทุนสินค้านำเข้าสูงขึ้น ซึ่งอาจส่งผลต่อแรงกดดันเงินเฟ้อและนโยบายการเงินของเฟด
ผู้เข้าร่วมตลาดควรติดตาม ETF และฟิวเจอร์สในกลุ่มอุตสาหกรรมเฉพาะเพื่อประเมินความเครียดทางการเงินโดยรวม โดยประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าการประกาศภาษีมักทำให้เกิดความผันผวนในตลาดเป็นเวลาหลายวันถึงหลายสัปดาห์ ซึ่งเป็นโอกาสและความเสี่ยงสำหรับเทรดเดอร์ระยะสั้น
สรุปและวิเคราะห์ตลาด
เมื่อพิจารณาทั้งห้าประเด็นร่วมกัน สภาพแวดล้อมตลาดในปัจจุบันสะท้อนถึงการรวมตัวกันของปัจจัยมหภาค การเมืองระหว่างประเทศ และกิจกรรมบนเชน:
การไหลออกของทุนและการถอน ETF ชี้ให้เห็นถึงความระมัดระวังของนักลงทุน ซึ่งลดแรงซื้อในระยะสั้น
การขายบนเชนโดยบุคคลสำคัญ เช่น Vitalik สร้างผลกระทบด้านอุปทานเล็กน้อย แต่ไม่ได้เป็นสัญญาณเชิงลบโดยตรง
นโยบายระดับโลก รวมถึงความเป็นไปได้ของ stablecoin ฉนวนกาซาและภาษีศุลกากร ย้ำให้เห็นว่าตลาดคริปโตมีความอ่อนไหวต่อข่าวสารด้านภูมิรัฐศาสตร์มากขึ้น
การผ่อนคลายความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านให้ความรู้สึกชั่วคราว แต่ไม่ควรถือเป็นสัญญาณการเปลี่ยนแนวโน้ม
ความไม่แน่นอนทางมหภาคจากภาษี ศูนย์เงินเฟ้อ และนโยบายการเงิน ทำให้สินทรัพย์เสี่ยง รวมถึง Bitcoin ยังคงมีความผันผวนและแนวโน้มไร้ทิศทางในระยะสั้น
แนวทางการเทรด
ระดับสนับสนุน: $60,000 ยังคงเป็นจุดสำคัญสำหรับ BTC; ETH อยู่ใกล้ $1,800
ระดับต้าน: BTC ที่ $65,500–$66,000; ETH ที่ $1,950–$2,000
ความผันผวน: คาดว่าจะมีการแกว่ง ±$2,500 ถึง ±$3,000 ใน BTC; ETH อาจแกว่ง ±$50–$70 ต่อวัน
การวางตำแหน่ง: หลีกเลี่ยงการเทรดด้วยเลเวอเรจสูงเกินไป คงสภาพคล่องและปฏิบัติตามกลยุทธ์เข้าออกที่มีวินัย
การติดตาม: เฝ้าระวังข่าวภูมิรัฐศาสตร์ การประกาศภาษี และการไหลของสถาบันเพื่อหาแนวโน้มระยะสั้นในตลาด
บทสรุป
24 กุมภาพันธ์ 2026 เป็นวันที่แสดงให้เห็นถึงสภาพตลาดที่ซับซ้อน ซึ่งประกอบด้วยความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาค การเคลื่อนไหวทางภูมิรัฐศาสตร์ และกิจกรรมบนเชน
Bitcoin ยังคงอยู่ในโซนการรวมตัวที่เปราะบางระหว่าง $60,000–$66,000
Ethereum ทดสอบระดับสนับสนุนในขณะที่รับมือกับช็อกอุปทานบนเชนเล็กน้อย
โครงการดิจิทัลระดับโลกและความเป็นไปได้ของภาษีศุลกากรชี้ให้เห็นว่าตลาดจะยังคงตอบสนองต่อข่าวสารด้านนโยบายอย่างต่อเนื่อง
เทรดเดอร์และนักลงทุนต้องนำทางในสภาพแวดล้อมนี้ด้วยความระมัดระวังเชิงกลยุทธ์ การวางแผนระดับสนับสนุน/ต้านที่ชัดเจน และการตระหนักถึงปัจจัยมหภาค ผู้ที่รักษาวินัยและติดตามความเสี่ยงอย่างใกล้ชิดจะมีโอกาสออกมาดีที่สุดในสภาพแวดล้อมที่ผันผวนในปัจจุบัน
เกท สแควร์ ยังคงมุ่งมั่นที่จะให้ข้อมูลเชิงลึกประจำวันที่ผสมผสานการวิเคราะห์มหภาค ข้อมูลบนเชน และพัฒนาการตลาดโลกเพื่อการตัดสินใจที่มีข้อมูลครบถ้วน