เข้าใจดีร่า – วิธีทำกำไรด้วยออปชัน ฟิวเจอร์ส และ CFDs

สมมุติว่าคุณ: ด้วยเงินเพียง 500 € คุณสามารถควบคุมการเคลื่อนไหวของตลาดมูลค่า 10,000 € ได้อย่างถูกกฎหมาย ภายในไม่กี่นาที นี่คืออำนาจของอนุพันธ์ – แต่ก็เป็นอันตรายเช่นกัน เราจะแสดงให้คุณเห็นว่าเครื่องมือทางการเงินเหล่านี้ทำงานอย่างไร กลยุทธ์เบื้องหลังคืออะไร และที่สำคัญ: คุณต้องระวังอะไรบ้าง

อนุพันธ์ – พื้นฐาน: อะไรคือสินทรัพย์อ้างอิง?

อนุพันธ์ไม่ใช่สิ่งที่จับต้องได้ มันไม่ใช่หุ้น บ้าน หรือวัตถุดิบ แทนที่จะเป็น มันคือ สัญญาเกี่ยวกับแนวโน้มราคาของทรัพย์สินอีกชนิดหนึ่ง สินทรัพย์นี้เรียกว่าในภาษาวิชาการว่า สินทรัพย์อ้างอิง

สินทรัพย์อ้างอิงอาจเป็น:

• หุ้น (เช่น Apple, SAP)
• ดัชนี (DAX, NASDAQ100)
• วัตถุดิบ (ข้าวสาลี, น้ำมัน, ทอง)
• สกุลเงิน (EUR/USD)
• สกุลเงินดิจิทัล
• หรือแม้แต่ราคาค่าไฟฟ้า

สิ่งสำคัญ: คุณไม่ได้ซื้อสินทรัพย์อ้างอิงเอง คุณเดิมพันว่าราคาจะเคลื่อนไหวอย่างไร ชาวนาวางเดิมพันว่าราคาข้าวสาลีจะเป็นเท่าไร โดยไม่ต้องเก็บข้าวสาลีเป็นตัน นักเก็งกำไรเดิมพันว่าราคาน้ำมันจะลดลง โดยไม่เป็นเจ้าของบาร์เรลเลย นั่นทำให้อนุพันธ์มีความยืดหยุ่น – แต่ก็เสี่ยงด้วยเช่นกัน

ทำไมอนุพันธ์ถึงมีอยู่จริง – สามแรงจูงใจหลัก

อนุพันธ์ไม่ใช่แค่เครื่องมือเก็งกำไร พวกมันมีสามด้านการใช้งานที่แตกต่างกันอย่างมาก:

1. การป้องกันความเสี่ยง (Hedging): บริษัทผลิตอิเล็กทรอนิกส์และต้องการทองแดง ราคาทองแดงผันผวน บริษัทซื้ออนุพันธ์ล่วงหน้าทองแดงเพื่อกำหนดราคาคงที่ – ไม่ว่าจะตลาดจะเคลื่อนไหวอย่างไรในภายหลัง ความปลอดภัยมากกว่าการเก็งกำไร

2. การเก็งกำไร: เทรดเดอร์คาดว่าดัชนี DAX จะขึ้นในสัปดาห์หน้า เขาซื้อสิทธิ์เรียก (Call Option) ถ้าคาดถูก เขาสามารถเพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุนได้ – แต่ถ้าผิด เขาก็อาจสูญเสียทั้งหมด

3. การซื้อขายแบบ Arbitrage: ผู้ค้าระดับมืออาชีพใช้ประโยชน์จากความแตกต่างของราคาในตลาดต่าง ๆ พื้นที่นี้มักถูกละเลยโดยนักลงทุนรายย่อย

สามสิ่งสำคัญ: ออปชั่น, ฟิวเจอร์ส และ CFDs

มีอนุพันธ์หลายประเภท เราจะเน้นเฉพาะสิ่งที่สำคัญสำหรับนักลงทุนรายย่อย

ออปชั่น – สิทธิ์โดยไม่ผูกพัน

ออปชั่น เหมือนการจองที่มีสิทธิ์ออกจากสัญญา คุณจ่ายค่าธรรมเนียมเล็กน้อย (เรียกว่าค่าพรีเมียม) และได้รับสิทธิ์ในการซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนด – แต่คุณไม่จำเป็นต้องทำ

มีสองแบบ:

สิทธิ์เรียก (Call Option) (สิทธิ์ซื้อ): คุณซื้อสิทธิ์ในการซื้อสินทรัพย์อ้างอิง

• คาดว่าราคาจะขึ้น
• ตัวอย่าง: คุณซื้อสิทธิ์เรียก Apple ที่ราคาใช้สิทธิ 150 € ถ้า Apple ขึ้นเป็น 170 € คุณสามารถใช้สิทธิ์เพื่อทำกำไร ถ้าราคาลง คุณก็ปล่อยให้สิทธิ์หมดอายุ – ขาดทุนของคุณจำกัดอยู่ที่ค่าพรีเมียมที่จ่ายไป

สิทธิ์ขาย (Put Option) (สิทธิ์ขาย): คุณซื้อสิทธิ์ในการขายสินทรัพย์อ้างอิง

• คาดว่าราคาจะลดลง หรือเพื่อป้องกันความเสี่ยง
• ตัวอย่างเช่น คุณถือหุ้นเทคโนโลยีและกลัวตลาดร่วง คุณซื้อสิทธิ์ขาย – ถ้าหุ้นร่วงลง สิทธิ์ขายจะช่วยป้องกันความเสียหายของคุณ

จุดเด่นของออปชั่น: ขาดทุนสูงสุดคือค่าพรีเมียม กำไรไม่จำกัด นั่นคือเสน่ห์ – แต่ก็มีความเสี่ยงด้วยเช่นกัน

ฟิวเจอร์ส – ผูกมัดและบังคับใช้

ฟิวเจอร์ส เป็นตรงกันข้ามกับออปชั่น: ไม่มีสิทธิ์เลือก คุณและผู้ขายตกลงกันวันนี้ว่าจะซื้อขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนดในอนาคต สัญญานี้ผูกมัด

ตัวอย่าง: ชาวนาขายฟิวเจอร์สข้าวสาลีสำหรับการเก็บเกี่ยวใน 3 เดือน ผู้ค้าขนมปังซื้อฟิวเจอร์สทั้งสองฝ่ายมีหน้าที่ต้องทำตามสัญญา – ไม่ว่าจะเป็นการส่งมอบจริงหรือชดเชยด้วยเงินสด

ข้อดี: ความแน่นอนในการวางแผน ข้อเสีย: ความเสี่ยงขาดทุนไม่จำกัด ถ้าราคาข้าวสาลีพุ่งสูงขึ้น ผู้ขายอาจขาดทุนไม่รู้จบ – ไม่มีทางออก

ดังนั้นตลาดจึงเรียกเก็บมาร์จิ้น (Margin) ซึ่งเป็นเงินประกันเพื่อปกป้องเงินทุนของคุณ

CFDs – อนุพันธ์ที่ยืดหยุ่นกว่าสำหรับนักลงทุนรายย่อย

CFD (Contract for Difference) เป็นรูปแบบง่ายของฟิวเจอร์สสำหรับนักลงทุนรายย่อย คุณเปิดสัญญากับโบรกเกอร์: เดิมพันว่าราคาจะเคลื่อนไหวอย่างไรในอนาคต คุณไม่ได้เป็นเจ้าของสินทรัพย์จริง ๆ แต่ซื้อขายความแตกต่างของราคา

แล้วมันทำงานอย่างไร?

คุณเปิดสถานะ Long (คาดว่าราคาจะขึ้น):

• เปิดตำแหน่งซื้อใน ETF ดัชนี DAX
• ราคาขึ้นจาก 15,000 เป็น 15,500 จุด
• ปิดตำแหน่งและรับกำไร 500 จุด

คุณเปิดสถานะ Short (คาดว่าราคาจะลง):

• เปิดตำแหน่งขายทองคำ
• ราคาทองลดจาก 2,000 € เป็น 1,950 €
• ปิดตำแหน่งและได้กำไร 50 € ต่อออนซ์

สิ่งสำคัญ – ตัวคูณ:

แทนที่จะจ่าย 2,000 € สำหรับตำแหน่งทองคำเต็ม คุณจ่ายเพียง 100 € (ด้วยอัตราทบ 1:20) ด้วยเงินประกันเล็กน้อยนี้ (Margin) คุณควบคุมตำแหน่งทั้งหมด

• ถ้าราคาทองขึ้น 5 % คุณไม่ได้กำไร 5 € (ซึ่งเป็น 5 % ของ 100 €) แต่ได้ 100 € (ซึ่งเท่ากับผลตอบแทน 100 % ของเงินลงทุน)
• ถ้าราคาทองลด 5 % คุณก็ขาดทุน 100 € – เงินลงทุนทั้งหมดของคุณหมดไป

อัตราทบเป็นตัวเร่ง – ทั้งในทางบวกและลบ

สวอปและใบรับรอง – รูปแบบที่ซับซ้อนขึ้น

สวอป เป็นข้อตกลงระหว่างสองฝ่ายที่จะแลกเปลี่ยนการชำระเงินในอนาคต สัญญาอัตราดอกเบี้ยแบบปรับเปลี่ยน (Interest Rate Swap) เช่น บริษัทที่มีอัตราดอกเบี้ยผันผวนสามารถทำสวอปดอกเบี้ยแบบคงที่ได้ สวอปไม่ได้ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ แต่เป็นการเจรจาแบบส่วนตัว

ใบรับรอง เป็นตราสารที่ออกโดยธนาคาร ซึ่งรวมอนุพันธ์หลายตัวเข้าด้วยกันและแสดงกลยุทธ์เฉพาะ ใบรับรองดัชนีสะท้อนดัชนีแบบ 1:1 ใบรับรองโบนัสหรือใบรับรองส่วนลดมีเงื่อนไขพิเศษ โดยพื้นฐานแล้วเป็น “ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป” สำหรับนักลงทุนที่ไม่อยากสร้างออปชั่นหรือฟิวเจอร์สเอง

คำศัพท์หลักที่คุณต้องเข้าใจ

ผลกระทบของอัตราทบ (Leverage)

อัตราทบคือเครื่องมือที่ทรงพลังที่สุดในตลาดอนุพันธ์ – แต่ก็อันตรายที่สุดเช่นกัน

ตัวอย่าง:

• คุณมีเงิน 1,000 € ในบัญชี
• คุณเปิด CFD ดัชนี DAX ด้วยอัตราทบ 1:10
• คุณควบคุมตำแหน่งมูลค่า 10,000 €

ถ้าดัชนีขึ้น 1 % (100 จุด) คุณไม่ได้กำไร 100 € แต่เป็น 1,000 € นั่นคือผลตอบแทน 100 % ของเงินลงทุน

แต่ในทางตรงกันข้าม: ถ้าดัชนีลด 1 % คุณก็ขาดทุน 1,000 € – เงินทุนของคุณหมด

ในสหภาพยุโรป คุณสามารถเลือกอัตราทบได้หลายระดับ เช่น 1:2, 1:5, 1:10 จนถึง 1:30 ขึ้นอยู่กับสินทรัพย์ กฎง่าย ๆ สำหรับมือใหม่: เริ่มต้นด้วยอัตราทบต่ำ (1:2 หรือ 1:5) แล้วค่อย ๆ เพิ่มขึ้นทีละน้อย

Margin – เงินประกันสำหรับตำแหน่งที่ใช้อัตราทบ

Margin คือเงินประกันที่คุณต้องฝากไว้กับโบรกเกอร์เพื่อเปิดตำแหน่งที่ใช้อัตราทบ คุณอาจต้องวาง Margin 10 % ของมูลค่าตำแหน่ง เช่น ถ้าคุณเปิดตำแหน่งมูลค่า 10,000 € คุณต้องฝาก Margin 1,000 €

Margin ทำหน้าที่เป็นเงินประกัน ถ้าตำแหน่งของคุณขาดทุน เงินจะถูกหักจาก Margin หาก Margin ต่ำกว่าระดับที่กำหนด คุณจะได้รับคำเตือน Margin Call – ต้องเติมเงินเพิ่ม มิฉะนั้นตำแหน่งจะถูกปิดโดยอัตโนมัติ

สิ่งนี้ปกป้องโบรกเกอร์และตลาด – แต่ก็ปกป้องคุณด้วย เพราะคุณไม่สามารถขาดทุนเกินจำนวนเงินที่ฝากไว้

( Spread – ค่าธรรมเนียมแฝงในการซื้อขาย

Spread คือความแตกต่างระหว่างราคาซื้อและราคาขาย คุณต้องจ่ายค่าธรรมเนียมนี้ให้กับโบรกเกอร์

เช่น คุณจะซื้อ CFD ดัชนี DAX โบรกเกอร์แสดงราคา:

• ราคาซื้อ: 18,500
• ราคาขาย: 18,495

ความแตกต่าง 5 จุดคือ Spread – รายได้ของโบรกเกอร์และค่าธรรมเนียมด้านสภาพคล่อง

ตลาดที่ผันผวนมากขึ้นโดยทั่วไป Spread ก็จะแพร่หลายมากขึ้น ในตลาดที่นิ่ง Spread จะเล็กลง

) Long และ Short – ทิศทางของการซื้อขาย

Long = คุณเดิมพันว่าราคาจะขึ้น คุณซื้อ

Short = คุณเดิมพันว่าราคาจะลง คุณขาย ###ตำแหน่งที่คุณไม่ได้เป็นเจ้าของ – โบรกเกอร์ยืมให้###

ฟังดูง่าย แต่สำคัญมาก นักมือใหม่หลายคนสับสนคำเหล่านี้และเปิดตำแหน่งผิดทิศทาง

สำหรับ ตำแหน่ง Long ความเสี่ยงสูงสุดคือ 100 % (ถ้าสินทรัพย์อ้างอิงร่วงเป็น 0)

สำหรับ ตำแหน่ง Short ความเสี่ยงสูงสุดคือ ไม่จำกัด (เพราะราคาสามารถขึ้นไม่รู้จบ ในขณะที่คุณขายชอร์ต)

ดังนั้น การเปิดตำแหน่ง Short ต้องมีวินัยและการควบคุมความเสี่ยงอย่างเข้มงวด

อนุพันธ์ในทางปฏิบัติ – ใครใช้และทำไม?

อนุพันธ์ไม่ใช่แค่สำหรับนักเก็งกำไร พวกมันอยู่ในทุกกิจกรรมทางการเงิน:

• สายการบิน ป้องกันต้นทุนเชื้อเพลิงด้วยน้ำมันล่วงหน้า
• ผู้ผลิตอาหาร กำหนดราคาน้ำตาลและธัญพืชด้วยออปชั่น
• บริษัทส่งออก ป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนด้วยอนุพันธ์ FX
• ธนาคาร จัดการความเสี่ยงอัตราดอกเบี้ยด้วยสวอปดอกเบี้ย
• กองทุนบำนาญ ป้องกันพอร์ตตราสารหนี้จากการลดลงของราคา

เครื่องมือเดียวกัน – ฟิวเจอร์สหรือออปชั่น – สามารถใช้เพื่อวัตถุประสงค์ที่แตกต่างกันอย่างสิ้นเชิง: การป้องกันความเสี่ยงหรือการเก็งกำไร การลดความเสี่ยงหรือการเพิ่มผลตอบแทน

โอกาส – ทำไมถึงควรสนใจการซื้อขายอนุพันธ์?

( 1. อัตราทบเป็นตัวเร่งผลตอบแทน

ด้วยเงินลงทุน 500 € คุณสามารถเปิดตำแหน่งมูลค่า 5,000 € ด้วยอัตราทบ 1:10 การขึ้นของราคาสองเปอร์เซ็นต์ให้กำไร 100 € – ผลตอบแทน 20 % ของเงินลงทุน ซึ่งเป็นไปไม่ได้ในหุ้นแบบดั้งเดิม

) 2. การป้องกันความเสี่ยง – ประกันพอร์ตของคุณ

คุณถือหุ้นเทคโนโลยีและกลัวตลาดร่วง คุณซื้อ Put Option ถ้าตลาดร่วงลง Put จะทำกำไรและชดเชยความเสียหายบางส่วนของคุณ อนุพันธ์ช่วยให้คุณถือครองตำแหน่งและลดความเสี่ยงไปพร้อมกัน

3. ความยืดหยุ่น – Long และ Short โดยไม่ซับซ้อน

คุณสามารถคลิกเดียวก็เดิมพันว่าราคาจะขึ้นหรือลง ในดัชนีเช่น NASDAQ100 คู่สกุลเงิน หรือวัตถุดิบ – ทั้งหมดผ่านแพลตฟอร์มเดียว โดยไม่ต้องกฎการขายชอร์ต ไม่มีวันหมดอายุ ไม่มีค่าธรรมเนียมตลาดหลักทรัพย์

4. ข้อจำกัดในการเริ่มต้น

คุณไม่จำเป็นต้องมีเงิน 50,000 € ในบัญชีเพื่อเริ่มต้น หลายโบรกเกอร์รับเงินเปิดบัญชีตั้งแต่ 500 € หรือ 1,000 € สินทรัพย์อ้างอิงมักสามารถแบ่งเป็นส่วนย่อย – คุณสามารถซื้อหุ้นเพียง 0.1 หน่วย

5. ฟังก์ชันป้องกันคำสั่งซื้อ

แพลตฟอร์มการซื้อขายสมัยใหม่อนุญาตให้ตั้ง Stop-Loss และ Take-Profit ตั้งแต่ตอนเปิดคำสั่งซื้อ คุณสามารถจำกัดการขาดทุนและรักษากำไรตั้งแต่แรก – ถ้าคุณใช้เครื่องมือนี้อย่างรู้เท่าทัน

ความเสี่ยง – ทำไม 77 % ของนักลงทุนรายย่อยถึงขาดทุน?

1. สถิติเป็นเรื่องน่ากลัว

ประมาณ 77 % ของนักลงทุนรายย่อยขาดทุนจาก CFDs นี่ไม่ใช่การประมาณการ แต่เป็นคำเตือนอย่างเป็นทางการจากโบรกเกอร์ CFDs ในยุโรป ทำไม? เพราะหลายคนถูกอัตราทบหลอกลวงและไม่มีแผนการลงทุน

2. อัตราทบกลายเป็นอาวุธต่อคุณ

อัตราทบ 1:20 ถ้าตลาดเคลื่อนไหว 5 % ก็เท่ากับเงินของคุณหายไปทั้งหมด คุณมีเงิน 5,000 € ในบัญชี เปิด CFD ดัชนี DAX ด้วยอัตราทบนี้ ถ้าดัชนีลดลง 2.5 % ก็ปิดตำแหน่ง – เงินหายไปแล้ว

และสิ่งนี้อาจเกิดขึ้นในเช้าวันเดียว

3. ความล้มเหลวทางจิตใจ

คุณเห็นกำไร 300 % จากการเทรดหนึ่งรายการ ความโลภเข้าครอบงำ คุณถือไว้ 10 นาทีต่อมา ตลาดร่วงลง และการเทรดของคุณอยู่ที่ -70 % คุณขายด้วยความตกใจ นี่คือความผิดพลาดแบบคลาสสิก

อัตราทบไม่เพียงเพิ่มกำไร แต่ยังเพิ่มอารมณ์และความรู้สึก

4. ความประหลาดใจด้านภาษี

ตั้งแต่ปี 2021 เป็นต้นมา ในเยอรมนีมีข้อจำกัดในการชำระภาษีจากการขาดทุนในอนุพันธ์ หากคุณขาดทุน 30,000 € และมีกำไร 40,000 € จากเครื่องมือที่แตกต่างกัน คุณไม่สามารถนำมาคำนวณรวมกันได้ง่าย ๆ เพราะมีขีดจำกัด ซึ่งอาจนำไปสู่ความประหลาดใจที่ไม่พึงประสงค์

5. ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่าย

Spread, ค่าธรรมเนียมการเงิน ###ถ้าคุณถือครองตำแหน่งข้ามคืน###, ค่าธรรมเนียมข้ามคืน – ค่าธรรมเนียมเหล่านี้เป็นเหมือนทรายในเกียร์ เมื่อเทรดบ่อย ๆ จะกลายเป็นภาระที่สำคัญ

ข้อผิดพลาดทั่วไปของมือใหม่ – และวิธีป้องกัน

การซื้อขายอนุพันธ์เหมาะกับคุณไหม?

ตอบคำถามเหล่านี้อย่างตรงไปตรงมา:

คำถาม 1: คุณนอนหลับสบายในเวลากลางคืนไหม ถ้าการลงทุนของคุณเปลี่ยนแปลง 20 % ในชั่วโมงเดียว? คำถาม 2: คุณมีประสบการณ์ด้านตลาดหุ้นและความผันผวนแล้วหรือยัง? คำถาม 3: คุณรับมือกับการขาดทุนหลายร้อยยูโรได้ไหม – โดยไม่เกิดปัญหาทางการเงิน? คำถาม 4: คุณทำตามกลยุทธ์และแผนการเทรดที่ชัดเจนไหม? คำถาม 5: คุณเข้าใจวิธีการทำงานของอัตราทบและ Margin ทางเทคนิคหรือไม่?

ถ้าคำถาม 3 ขึ้นไปตอบว่า “ไม่” ให้หยุดก่อน – อย่าเทรดด้วยเงินจริง ใช้บัญชีทดลองเพื่อเรียนรู้และฝึกฝน โดยไม่ต้องใช้เงินจริง

การวางแผนก่อนเปิดตำแหน่ง – ตัวช่วยสำคัญ

โดยไม่มีแผน การเทรดอนุพันธ์ก็เป็นการพนัน ด้วยแผน มันคือเครื่องมือ

ก่อนเปิดตำแหน่ง ถามตัวเอง:

1. เกณฑ์เข้าเทรด: ทำไมถึงเปิดตำแหน่งนี้ตอนนี้? (สัญญาณกราฟ? ข่าว? การวิเคราะห์ทางเทคนิค?)
2. เป้าหมายราคา: เมื่อไหร่จะทำกำไร? (กี่จุด/เปอร์เซ็นต์?)
3. จุดตัดขาดทุน: จุดไหนที่คุณจะหยุดขาดทุน? (จุดไหนที่คุณจะหยุด?)
4. ขนาดตำแหน่ง: คุณเสี่ยงเท่าไหร่ในพอร์ต? (อย่าเสี่ยงทั้งหมด! กฎง่าย ๆ: 2-5 % ต่อเทรด)
5. ตัวกระตุ้นการออก: อะไรจะทำให้คุณรู้ว่าการวิเคราะห์ผิด?

เขียนค่าพารามิเตอร์เหล่านี้ไว้ หรือใส่เป็นคำสั่งซื้อโดยตรงในระบบ (Stop-Loss, Take-Profit) เพื่อให้ความรู้สึกทางอารมณ์ไม่เข้ามาเกี่ยวข้อง

คำถามที่พบบ่อย (FAQ)

การซื้อขายอนุพันธ์เป็นการพนันหรือกลยุทธ์?

ทั้งสองอย่างเป็นไปได้ ถ้าไม่มีแผน จะกลายเป็นการพนัน ถ้ามีกลยุทธ์ชัดเจน การควบคุมความเสี่ยงที่แท้จริง และความเข้าใจลึกซึ้ง มันคือเครื่องมือทรงพลัง ขอบเขตไม่ได้อยู่ที่ผลิตภัณฑ์ แต่ขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของเทรดเดอร์

ฉันควรมีเงินทุนขั้นต่ำเท่าไหร่?

ในทางทฤษฎี เพียงไม่กี่ร้อยยูโร ก็เพียงพอ แต่ในทางปฏิบัติ ควรมีอย่างน้อย 2,000–5,000 € เพื่อให้เทรดได้อย่างมีประสิทธิภาพ สำคัญกว่านั้น: ลงทุนเฉพาะเงินที่คุณสามารถขาดทุนได้โดยไม่ส่งผลกระทบต่อชีวิตประจำวัน

อนุพันธ์ปลอดภัยไหม?

ไม่เลย ทุกอนุพันธ์มีความเสี่ยง บางตัวน้อยกว่า (เช่น ออปชั่นที่มีการป้องกัน) บางตัวมากกว่า (เช่น CFDs ที่มีอัตราทบสูง) ความปลอดภัย 100 % ไม่มีอยู่จริง – แม้แต่ผลิตภัณฑ์ “รับประกัน” ก็อาจล้มเหลวถ้าผู้ออกตราสารล้มละลาย

ความแตกต่างระหว่างออปชั่นและฟิวเจอร์สคืออะไร?

ออปชั่นให้สิทธิ์ – คุณสามารถเลือกได้ แต่ไม่จำเป็นต้องใช้ ฟิวเจอร์สเป็นผูกมัด – คุณต้องปฏิบัติตาม สัญญาออปชั่นมีค่าพรีเมียมและอาจหมดอายุ ฟิวเจอร์สไม่ใช่ ต้องชำระตามสัญญา ออปชั่นมีความยืดหยุ่นมากกว่า ฟิวเจอร์สเป็นตรงไปตรงมามากกว่าและผูกมัดมากกว่า

ฉันสามารถใช้อนุพันธ์เพื่อป้องกันความเสี่ยงและเก็งกำไรพร้อมกันได้ไหม?

ได้แน่นอน พอร์ตโฟลิโอระดับมืออาชีพมักผสมผสานทั้งสองอย่าง: ตำแหน่ง Long ในสินทรัพย์เสถียร (การป้องกัน) และตำแหน่ง Short เก็งกำไร หรือออปชั่นเพื่อเพิ่มผลตอบแทน

อนุพันธ์ใดที่ปลอดภัยที่สุดสำหรับมือใหม่?

ผลิตภัณฑ์โครงสร้าง เช่น ใบรับรองดัชนี มีความผันผวนต่ำกว่า CFDs ที่อัตราทบต่ำ (1:2, 1:5) เข้าใจง่ายกว่า ออปชั่นต้องการความเข้าใจมากกว่า แต่ให้การควบคุมมากกว่า (เพราะคุณไม่เสียสิทธิ์ในการเลือก เริ่มต้นด้วยบัญชีทดลองและสะสมความรู้ – นี่คือประกันที่ดีที่สุด