กิจกรรม Solana พุ่งสูงเกินคู่แข่งขณะที่ราคา SOL ตกต่ำกว่า $100

ข้อมูลเชิงลึกสำคัญ

• Solana ประมวลผลธุรกรรมมากกว่า 100 ล้านรายการต่อวันและมูลค่าการโอน stablecoin รายเดือนกว่า 650 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเกินกว่าระบบบล็อกเชนรายใหญ่อื่น ๆ ในด้านกิจกรรม

• ความต้องการจากสถาบันเสริมความแข็งแกร่งขึ้น ขณะที่กองทุน ETF ของ Solana แบบ spot ดึงดูดเงินไหลเข้าไม่ต่ำกว่า 1.5 พันล้านดอลลาร์ พร้อมการมีส่วนร่วมที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนรายใหญ่

• โครงสร้างทางเทคนิคแสดงให้เห็นว่า SOL ซื้อขายอยู่ระหว่างแนวรับที่ 80 ดอลลาร์และแนวต้านที่ 100 ดอลลาร์ โดยโอกาส breakout ขึ้นอยู่กับแรงซื้อและเงินไหลเข้าที่ต่อเนื่อง

กิจกรรมบนเครือข่ายของ Solana พุ่งทะลุคู่แข่งรายใหญ่ แต่ราคาของโทเคนยังคงอยู่ต่ำกว่า 95 ดอลลาร์ ทำให้เกิดช่องว่างที่กว้างขึ้นระหว่างการใช้งานและมูลค่าตลาด ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า blockchain นี้ประมวลผลธุรกรรมมากกว่า 100 ล้านรายการต่อวัน พร้อมกับการโอน stablecoin มูลค่าหลายร้อยพันล้านดอลลาร์ ทำให้เป็นหนึ่งในเส้นทางการชำระเงินที่คึกคักที่สุดในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลทั่วโลกในปัจจุบัน

ปริมาณธุรกรรมแตะระดับสูงสุดใหม่

ตัวเลขล่าสุดชี้ให้เห็นว่า Solana ประมวลผลประมาณ 105 ล้านธุรกรรมต่อวันในกลางเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งเกินกิจกรรมรวมของบล็อกเชนชั้นนำอื่น ๆ นอกจากนี้ ยอดธุรกรรมรายเดือนยังพุ่งเกิน 3 พันล้านรายการโดยไม่รวมเสียงโหวตของ validator การไหลของ stablecoin ก็ขยายตัวอย่างรวดเร็ว โดยแตะเกือบ 650 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกุมภาพันธ์ และแซง Ethereum กับ Tron ในปริมาณการโอนรวมในช่วงเวลาเดียวกัน

อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวของราคายังล้าหลังตัวเลขเหล่านี้ SOL ซื้อขายในช่วงต่ำกว่า 90 ดอลลาร์ หลังจากช่วงเวลาที่ผันผวนซึ่งทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงรายวันเกือบ 6% มูลค่าตลาดอยู่ใกล้ 50 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่ปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นในช่วงการรีบาวด์ระยะสั้น ดังนั้น นักวิเคราะห์จึงมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่มีเสถียรภาพในช่วงแนวราบ แม้กิจกรรมพื้นฐานจะเข้มแข็งในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา

กระแสเงินจากสถาบันสร้างการสนับสนุนเงียบ ๆ

ในขณะเดียวกัน ความต้องการจากสถาบันยังคงเพิ่มขึ้นผ่านผลิตภัณฑ์การลงทุนที่ได้รับการควบคุม กองทุน ETF ของ Solana แบบ spot ได้รับเงินไหลเข้าไม่ต่ำกว่า 1 พันล้านถึง 1.5 พันล้านดอลลาร์ตั้งแต่เปิดตัว นอกจากนี้ สัดส่วนของการลงทุนเหล่านี้ที่มาจากนักลงทุนสถาบันก็เพิ่มขึ้น โดยมีประมาณ 30 บริษัทที่ถือครองความเสี่ยงสำคัญ แสดงให้เห็นความสนใจอย่างต่อเนื่อง แม้ในช่วงที่โทเคนยังซื้อขายต่ำกว่าจุดสูงสุดก่อนหน้านี้ในช่วงเวลานี้

ตลาดอนุพันธ์ก็เริ่มสะท้อนการเปลี่ยนแปลงนี้เช่นกัน โดยปริมาณเปิด (Open interest) ยังคงอยู่ใกล้ 5 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่อัตราการระดมทุน (Funding rates) กลายเป็นบวกพร้อมกับตำแหน่ง long ที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ ผู้ถือครองรายใหญ่ก็เพิ่มกิจกรรม staking เพื่อเสริมระดับการสนับสนุนในช่วงราคา 80 ดอลลาร์ การพัฒนานี้แสดงให้เห็นความเชื่อมั่นที่แข็งแกร่งขึ้นในหมู่ผู้เข้าร่วมตลาด ขณะที่สภาพคล่องในตลาดต่าง ๆ ค่อย ๆ ดีขึ้นในช่วงที่ผ่านมา

ระดับสำคัญกำหนดแนวทางตลาด

นักวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ให้เห็นช่วงราคาที่ชัดเจนซึ่งอาจเป็นตัวกำหนดการเคลื่อนไหวในอนาคต ราคายังคงถูกจำกัดอยู่ระหว่างแนวรับที่ 80 ดอลลาร์และแนวต้านใกล้ 100 ดอลลาร์ โดยการทะลุขึ้นเหนือโซนนี้ถือเป็นการยืนยันว่าการฟื้นตัวกำลังเกิดขึ้น ดังนั้น หากแรงซื้อยังคงต่อเนื่องและ ETF ไหลเข้าอย่างมั่นคง ก็อาจผลักดันให้ราคาขึ้นไปสู่ระดับสูงขึ้นได้ หากสภาพตลาดยังคงเสถียรในช่วงการซื้อขายที่จะมาถึง

ในทางกลับกัน ความเสี่ยงด้านลบก็ยังคงอยู่ หากแนวรับสำคัญนี้พังทลายลง การลดลงต่ำกว่า 80 ดอลลาร์อาจเปิดโอกาสให้โทเคนเผชิญกับการขาดทุนลึกลงไปยังเป้าหมายทางเทคนิคที่ระบุไว้ในกราฟหลายวัน อย่างไรก็ตาม ประสิทธิภาพของเครือข่ายในปัจจุบันยังคงเน้นให้เห็นความแตกต่างระหว่างการใช้งานจริงและราคาตลาด ซึ่งยังคงเป็นจุดสนใจว่า มูลค่าจะปรับตัวให้สอดคล้องกับกิจกรรมในสัปดาห์ข้างหน้าหรือไม่