Полное руководство по спотовому рынку криптовалют для инвесторов

Что такое спотовый рынок и как работает спотовая торговля?

Спотовая торговля подразумевает прямую покупку или продажу финансовых инструментов и активов, таких как criptomonedas, валюты, акции или облигации. Доставка актива обычно происходит немедленно. Спотовая торговля осуществляется на спотовых рынках, которые основываются на обменах (брокеров) или внебиржевых рынках (прямой торговли между операторами). При торговле на спотовых рынках можно использовать только собственные активы, без кредитного плеча и маржи.

Централизованные биржи управляют соблюдением нормативных требований, безопасностью, хранением и другими факторами, чтобы облегчить спотовую торговлю. Взамен они взимают комиссию за транзакцию. Децентрализованные биржи предлагают аналогичный сервис, но через смарт-контракты на блокчейне.

Введение в спотовую торговлю

Спотовая торговля предлагает простой способ инвестировать и торговать. При инвестировании в криптовалюты первая сделка, скорее всего, будет осуществлена на спотовом рынке. Например, покупка криптовалюты по рыночной цене и ее долгосрочное удержание.

Существуют спотовые рынки для различных классов активов, включая криптовалюты, акции, сырьевые товары, валюты и облигации. Вы, вероятно, знакомы с рынками и спотовой торговлей больше, чем думаете. Некоторые из самых популярных рынков, такие как NASDAQ или NYSE (Биржа Нью-Йорка), являются спотовыми рынками.

Характеристики спотового рынка

Спотовый рынок — это финансовый рынок, открытый для публики, на котором активы торгуются немедленно. Покупатель приобретает актив за фиатную валюту или другой способ обмена у продавца. Доставка актива обычно происходит немедленно, но это зависит от того, что именно торгуется.

Спотовые рынки также известны как рынки наличных денег или рынки по текущим ценам, потому что трейдеры производят оплату заранее. Существуют различные формы спотовых рынков, и биржи или брокеры обычно облегчают сделки. Также можно торговать напрямую с другими на внебиржевых сделках (OTC).

Работы с спотовой торговлей

Спотовые трейдеры пытаются получить прибыль на рынке, покупая активы с ожиданием их роста. Затем, когда цена поднимается, они могут продать свои активы на спотовом рынке и зафиксировать полученную прибыль. Спотовые трейдеры также могут открывать короткие позиции на рынке. Этот процесс включает в себя продажу финансовых активов и повторную покупку большего количества активов, когда цена падает.

Текущая рыночная цена актива называется спотовой ценой. С помощью рыночного ордера или обмена можно немедленно купить/продать позиции по лучшей доступной спотовой цене. Однако нет гарантии, что рыночная цена останется неизменной во время исполнения ордера. Также возможно, что не будет достаточного объема для исполнения ордера по желаемой цене.

Биржи против внебиржевого рынка

Спотовая торговля не ограничивается одним местом. Хотя большинство людей осуществляют спотовые операции на биржах, также можно торговать напрямую с другими без необходимости в третьей стороне. Как было упомянуто, эти продажи и покупки известны как внебиржевые сделки. Каждый спотовый рынок имеет свои особенности.

Центральные обмены

Централизованные биржи управляют торговлей активами, такими как криптовалюты, валюты и сырьевые товары. Они выступают в качестве посредников между участниками рынка и как хранители торгуемых активов. Для использования функций централизованной биржи необходимо добавить на счет фиатную валюту или криптовалюту, с которой вы хотите торговать.

Честный и компетентный централизованный брокер должен гарантировать, что транзакции проходят без проблем. Другие обязанности включают соблюдение нормативных требований, KYC (Знай своего клиента), установление справедливых цен, безопасность и защиту клиентов. В обмен брокер взимает комиссии за транзакции, листинги и другие торговые операции.

Децентрализованные обмены

Децентрализованная биржа (DEX) является еще одним типом биржи, более распространенным в секторе криптовалют. DEX предлагает многие из тех же основных услуг, что и централизованная биржа. Однако DEX сопоставляет ордера на покупку и продажу, используя технологию блокчейн. В большинстве случаев пользователям DEX не нужно создавать учетную запись, и они могут торговать напрямую друг с другом без необходимости переводить активы на платформу DEX.

Операции проводятся напрямую из кошельков операторов с помощью смарт-контрактов. Эти контракты - это самовыполняющиеся коды на блокчейне. Многие пользователи предпочитают опыт DEX, поскольку платформа предлагает больше конфиденциальности и свободы, чем стандартная централизованная биржа.

Различия между спотовыми и фьючерсными рынками

Спотовые рынки осуществляют мгновенные операции с почти немедленным исполнением. Рынок futuros имеет контракты, которые оплачиваются в будущем. Покупатель и продавец договариваются о торговле определённым количеством товаров по конкретной цене в будущем. Когда контракт истекает в дату расчёта, покупатель и продавец обычно рассчитываются наличными, а не передают актив.

Различия между спотовой торговлей и торговлей с маржей

Торговля с маржой доступна на некоторых спотовых рынках, но это не то же самое, что спотовая торговля. Как упоминалось ранее, спотовая торговля требует покупки актива и его немедленного получения. С другой стороны, торговля с маржой позволяет запрашивать кредиты с процентами у третьих лиц и занимать более крупные позиции. Таким образом, кредит предоставляет трейдеру с маржой возможности получить более значительные прибыли. Однако это также усиливает потенциальные убытки.

Преимущества и недостатки спотовых рынков

Каждый тип торговли и стратегия имеют свои преимущества и недостатки. Важно понимать это, чтобы снизить риски и торговать с большей уверенностью. Спотовая торговля является одной из самых простых, но всё же имеет свои положительные и отрицательные стороны.

Преимущества спотовых рынков

Спотовые рынки предлагают прозрачность цен, так как они зависят исключительно от предложения и спроса на рынке. Кроме того, торговать на таком рынке довольно просто благодаря четко определенным правилам, вознаграждениям и рискам. Дополнительным преимуществом является возможность установить позицию и удерживать ее без забот, в отличие от деривативов и торговли с маржой, где существует риск ликвидации или маржинальных требований.

Недостатки спотовых рынков

На спотовых рынках, в зависимости от торгуемого актива, инвестор может оказаться с неудобными активами. С другой стороны, для определенных активов, лиц и компаний стабильность имеет решающее значение, как в случае компаний, работающих за границей и нуждающихся в доступе к иностранным валютам. Наконец, потенциальные выгоды от спотовой торговли значительно меньше, чем от торговли фьючерсами или с маржой, где тот же капитал может быть использован для торговли более крупными позициями.

Итоговые соображения

Торговля на спотовых рынках является одним из самых распространенных способов торговли, особенно для новичков. Хотя это довольно простая тема, всегда полезно узнать больше о ее преимуществах, недостатках и возможных стратегиях. Помимо основ, важно сочетать знания с прочной основой технического, фундаментального анализа и анализа рыночных настроений.