Отслеживание поведения ранних держателей токенов

Ранние держатели токенов обычно контролируют значительное количество предложения токенов, и их торговые решения оказывают важное влияние на рыночные тренды. Глубокое понимание моделей поведения этих ранних держателей может предоставить трейдерам ценную информацию о рыночных тенденциях и потенциальных ценовых откатах или вершинах.

Данная статья поможет трейдерам понять, как предсказать вершину цены и эффективно управлять рисками, проанализировав четыре ключевых показателя:

1. Баланс ранних держателей
2. Индекс Херфиндаля
3. Нереализованная чистая прибыль ( NUPL )
4. Тепловая карта распределения базовой стоимости(CBD)

Рассматривая один и тот же феномен с разных углов, эти показатели могут помочь трейдерам более точно предсказать разворот рынка и оптимизировать время выхода.

1. Баланс ранних держателей

Прямым способом оценки влияния ранних держателей токенов является отслеживание изменений их баланса. Эти инвесторы обычно накапливают токены по более низким ценам. С ростом стоимости активов некоторые держатели начинают фиксировать прибыль, увеличивая рыночное давление на продажу и часто вызывая коррекцию цен. Отслеживание эволюции их позиций может выявить тенденции массовой фиксации прибыли и помочь предсказать коррекцию.

Механизм работы

• Снижение баланса: распродажа ранних держателей приведет к снижению их общего объема. Если это явление совпадает с пиковыми ценами, это указывает на значительное продавливание, что может означать формирование вершины.
• Ценовой шок: из-за контроля над большим объемом предложения распродажа ранних держателей может вызвать резкое падение цен.
• Графические инсайты: мониторинг изменений баланса может выявить тенденцию к крупномасштабному фиксированию прибыли, что поможет предсказать рыночную коррекцию.

Например, на примере SHIB, ранние держатели накопили более 20% от общего предложения по низкой цене и затем массово распродали, что привело к резкому падению цен. Горизонтальное сравнение балансов ранних держателей различных токенов также очень ценно, так как можно наблюдать их поведенческие различия и потенциальное влияние на цены.

!

2. Индекс Херфиндаля

Индекс Херфиндаля используется для измерения концентрации рынка. Высокий индекс указывает на то, что немногие крупные держатели доминируют на рынке; низкий индекс отражает более распределенное распределение токенов.

Механизм работы

• Влияние ранних держателей: на начальном этапе выпуска токена ранние держатели, как правило, имеют высокую концентрацию поставок, что повышает индекс Херфиндаля.
• Рыночная динамика: с их распродажами индекс падает, отражая широкое распределение токенов.
• Рыночный сигнал: Индекс Херфиндаля снижается вместе с балансом ранних держателей, что указывает на то, что токен распределяется среди большего числа участников рынка, что может свидетельствовать о потенциальном поведении фиксации прибыли и возможном достижении рыночного пика.

!

3. Нереализованная чистая прибыль и убытки ( NUPL )

NUPL – это ончейновый индикатор, используемый для количественной оценки нереализованной прибыли и убытков всех держателей токенов в определенный момент времени. Он служит в качестве индикатора настроений, способного обнаруживать потенциальные рыночные вершины и дно на основе состояния прибыли и убытков инвесторов.

Что касается ранних держателей, их действия по фиксации прибыли часто проявляются на ранних пиках NUPL — потому что они в основном накапливали на низких ценах и распродажу во время сильного роста цен.

Механизм работы

• Ранний рост NUPL → Рыночная эйфория и распродажа: высокие значения NUPL на ранней стадии жизненного цикла токена указывают на то, что большинство держателей получают прибыль, что часто приводит к фиксации прибыли ранними держателями и увеличению давления на продажу.
• Раннее снижение NUPL → выход крупных держателей: если токен достигает нового максимума, но NUPL начинает снижаться на ранней стадии, это указывает на то, что ранние пользователи и крупные держатели начинают распродажу, что приводит к ослаблению рыночной структуры.

!

!

4. Основное распределение затрат(CBD)

Визуализация тепловой карты CBD показывает стоимость получения токенов (, базовая стоимость ) меняется со временем. Сосредоточив внимание на ранних стадиях графика, можно идентифицировать диапазоны базовой стоимости ранних держателей, получить представление о их начальных зонах накопления и эволюции поведения продажи.

Как читать тепловую карту CBD

• Вертикальные оси представляют собой уровни затрат, цветовая насыщенность отражает объем накопленного предложения по средней цене входа ( синий = низкая концентрация, красный = высокая концентрация ).
• Черная линия представляет текущую цену.
• Область ниже черной линии находится в состоянии прибыли (, базовая стоимость ниже текущей цены ).
• Черная линия находится в зоне убытков, стоимость ( выше текущей цены ).

механизм работы

• Низкая стоимость основы: ранние держатели накапливали токены по очень низкой цене, создавая зону накопления с низкой стоимостью.
• Накопление против продажи: когда цена растет, держатели начинают продавать, что приводит к разреженности низкозатратного диапазона.
• Верхняя идентификация: если тепловая карта показывает, что большое количество низкозатратных токенов продается вблизи пиковых цен, это может свидетельствовать о достижении максимума на рынке.
• Прогноз распродаж: Тепловая карта CBD не только раскрывает поведение распродаж ранних держателей, но и может предсказать их склонность к распродажам — визуализируя их стоимость, она показывает уровень цен, по которым они накапливали токены. Сравнивая текущую цену с этими накопленными зонами, можно оценить степень их мотивации к фиксации прибыли.

!

!

!

Заключение: ценность фреймворка и стратегии применения

Комплексное применение этих четырех методов позволяет всесторонне анализировать поведение ранних держателей, помогая трейдерам предсказать потенциальный рынок на вершине:

• Анализ баланса ранних держателей: раскрывает момент сокращения позиций ранних инвесторов, который часто предшествует падению цен (.
• Индекс Херфиндаля: отслеживает изменения концентрации рынка, выявляет выход крупных игроков или диверсификацию собственности.
• Нереализованная чистая прибыль ) NUPL (: Оценка рыночного настроения, высокий NUPL указывает на то, что ранние держатели токенов имеют значительную нереализованную прибыль, вероятность продажи увеличивается.
• Тепловая карта распределения базовых затрат)CBD(: точное определение точки фиксации прибыли ранних инвесторов) может обозначать завершение роста(.

Эти четыре типа показателей дополняют друг друга, интерпретируя поведение ранних держателей с разных сторон. Когда несколько показателей выдают согласованные сигналы, предсказательная точность значительно увеличивается, что позволяет снизить неопределенность и оптимизировать принятие решений.

Объединив эти инсайты, трейдеры могут оптимизировать свои стратегии и более уверенно управлять ранними этапами рынка токенов.