Интерпретация первой версии системы учета криптовалют в США: весна крупных держателей монет?

Оригинал | Ежедневник

Автор | Jk

В среду, 13 декабря по местному времени, в США Совет по стандартам финансовой отчетности (FASB) выпустил первые правила учета криптовалют. Компании должны будут рассчитать стоимость своих криптовалютных активов по справедливой стоимости и отразить их в своих публикуемых квартальных и годовых финансовых отчетах. Это новое правило позволяет компаниям, владеющим криптовалютами, записывать максимумы и минимумы криптовалют, тем самым потенциально поощряя больше компаний выбирать криптовалюты в своих инвестиционных решениях.

Что такое FASB и стандарты бухгалтерского учета?

Проще говоря, стандарты бухгалтерского учета – это правила бухгалтерского учета, выбранные для использования американскими компаниями (которые на самом деле широко используются в международных листинговых компаниях) для установления общего стандарта финансовой статистики. ** FASB (Совет по стандартам финансового учета) является органом, ответственным за установление стандартов финансового учета и отчетности в Соединенных Штатах. Установленные им стандарты бухгалтерского учета широко используются публичными компаниями и многими другими видами бизнеса с 70-х годов. ** Эти стандарты называются общепринятыми принципами бухгалтерского учета (GAAP).

GAAP — это набор принципов, стандартов и процедур бухгалтерского учета для подготовки и представления финансовой информации. Эти стандарты обеспечивают общую основу для бухгалтерского учета и финансовой отчетности, позволяя инвесторам, менеджерам, финансовым аналитикам и другим заинтересованным сторонам эффективно понимать и сравнивать финансовые отчеты различных компаний. Проще говоря, эти правила, разработанные FASB, определяют единый формат финансовой отчетности и статистическую методологию для листинговых компаний. **

До выпуска правил учета криптовалют компании, которые не квалифицируются как инвестиционные фирмы (например, TSL, чей основной бизнес не является управлением активами), по умолчанию приняли практическое руководство Американского института сертифицированных общественных бухгалтеров, которое рассматривает криптовалюты как нематериальные активы, категорию, которая включает в себя такие активы, как товарные знаки, авторские права и бренды. Существенно отличаясь от криптовалют, эти активы торгуются редко.

Это означает, что компания записывает свои токены по цене, которую они заплатили во время покупки, и постоянно записывает их, когда их цена падает ниже цены покупки. Однако, когда стоимость криптовалют растет, они не могут записать эту часть отчета о доходах, и они могут записать ее только тогда, когда продают свои криптоактивы и реализуют эту часть прибыли. Очевидно, что эта часть стандарта бухгалтерского учета не подходит для криптовалют, которые часто торгуются. MicroStrategy, публичная компания с крупнейшими BTC холдингами, часто отягощается этой бухгалтерской практикой, потому что повышение цены BTC не может быть отражено в отчете о прибылях и убытках, если только они не решат продать.

Теперь компании могут оценивать свои запасы токенов по справедливой стоимости в соответствии с этим правилом. Поскольку изменения справедливой стоимости будут отражены в чистой прибыли, токены могут быть учтены в финансовом отчете на основе последней рыночной стоимости, а повышение стоимости цифровой валюты на балансе компании будет отражено в выручке компании без продажи. **

Так, с 2017 года криптоиндустрия трижды обращалась в FASB с просьбой разработать правила, но законодатели бухгалтерского учета до сих пор не подтвердили внедрение новых правил.

Объем и сроки

По данным Bloomberg, FASB намеренно сузил сферу действия новых правил бухгалтерского учета. **NFT исключены, а стейблкоины и токены, созданные эмитентами (например, FTT выпущенные самой биржей FTX), не подпадают под действие этих новых правил и, следовательно, не могут быть отражены в финансовых отчетах. Обернутые токены, которые появляются через мосты, такие как WBTC, также не подпадают под действие новых правил. Члены FASB заявили, что они готовы иметь дело с большим количеством проблем с криптовалютами в будущем, если эти проблемы станут распространенными на практике.

Новые правила вступят в силу как для государственных, так и для частных компаний на финансовые годы, начинающиеся после 15 декабря 2024 года, что означает 2025 год для компаний с календарным годом, заканчивающимся в этом году. **Компании могут начать следовать этим правилам до истечения крайнего срока. Другими словами, в разгар восходящего цикла мы можем увидеть криптовалюты, зарегистрированные по рыночной стоимости в отчете о доходах за этот год не раньше.

Каково влияние этого нового стандарта бухгалтерского учета?

Самое непосредственное влияние этого стандарта бухгалтерского учета на компании заключается в том, что зарегистрированные на бирже компании с большей вероятностью начнут инвестировать в криптовалюты. Согласно предыдущим стандартам бухгалтерского учета, цена криптовалюты после ее повышения не может быть записана в финансовом отчете, но цена убытка должна быть записана, что эквивалентно тому, что в финансовом отчете фиксируются только плохие новости об инвестициях в криптовалюту, а не хорошие новости, что не является хорошей вещью для цены акций, которая тесно связана с финансовым отчетом. Теперь компании с большей вероятностью будут добавлять криптовалюты в свои портфели во время восходящего цикла, и они смогут фиксировать повышение стоимости этих активов в своих отчетах о доходах.

В то же время инвесторы будут иметь более четкое представление о криптовалютных активах листинговых компаний. Согласно новым правилам, компании обязаны делать отдельную запись для своих криптоактивов на своих балансах. Они также должны раскрывать информацию о значительных запасах криптовалюты и любых ограничениях на эти активы в сноске в течение каждого отчетного периода. В годовом отчете они должны будут координировать или раскрывать изменения в начальном и конечном балансах своих криптоактивов, и их нужно будет классифицировать по категориям.

Как реагируют криптолидеры мнений?

Ранее Odaily сообщал, что основатель MicroStrategy Майкл Сэйлор написал на платформе X, что обновление U.S. GAAP будет способствовать принятию BTC в качестве резервного актива глобальными предприятиями. Дэвид Маркус, бывший президент PayPal и бывший глава отдела криптовалют в Meta, прокомментировал, что это, казалось бы, незначительное изменение в стандартах бухгалтерского учета на самом деле является значительным, устраняя серьезный барьер для компаний, чтобы внести BTC в свои балансовые отчеты. Для BTC 2024 год станет знаковым.

В отчете Bloomberg также говорится: «Это фантастика — получить этот подарок в области бухгалтерского учета в это время года», — сказал Эдвард Макги, финансовый директор Grayscale Investments.

Пи Джей Тайсен, партнер Deloitte & Touche LLP, сказал, что для некоторых типов криптовалют справедливую стоимость может быть трудно правильно рассчитать. «Звучит просто, — говорит Тайзен. «Следует иметь в виду, что определить их справедливую стоимость может быть непросто, особенно для криптоактивов. "

По общему признанию, на рынке не будет недостатка в возражениях: «Я думаю, что криптовалюта — это куча домашних камней, — сказал член палаты представителей Брэд Шерман, демократ, на соответствующих слушаниях. — Ее нет на балансе». "