Недостаток памяти вызывает дефицит PS6! ИИ захватывает чипы, следующая консоль может быть отложена до 2028 года

AI спрос вызвал самую серьезную за 20 лет нехватку памяти, и следующая консоль PS6 может быть отложена до 2028 года. Вице-президент компании Kingston заявил, что нехватка наиболее острая, а Kingston прогнозирует продолжение роста цен до 2026 года. Эксперты предсказывают увеличение стоимости консолей на 10-15%, а ПК — на 30%. В ноябре 2025 года расходы на игровое оборудование снизились на 27%, а объем продаж достиг минимальных с 1995 года показателей.

AI вызвал самую тяжелую за 20 лет нехватку памяти

Заместитель директора по бизнесу модулей памяти компании Transcend Information, Чэнь Бо-шу, в интервью журналу «Тянься» сообщил, что это самый серьезный за 20 лет период нехватки. Он отметил, что ранее нехватка памяти была связана с запасами для определенных мобильных брендов, случайными сбоями на фабриках или сменой технологий, но в этот раз причина — структурный дефицит, вызванный спросом на AI.

Этот структурный дефицит кардинально отличается от циклических колебаний в прошлом. Традиционная нехватка памяти обычно длилась несколько месяцев и исчезала при увеличении производственных мощностей или снижении спроса. Однако потребность AI в обучении и выводе данных растет экспоненциально: крупные технологические гиганты, такие как OpenAI, Google, Microsoft, строят масштабные дата-центры, каждый из которых требует десятков тысяч модулей высокой пропускной способности (HBM). Такой спрос не только огромен по масштабу, но и постоянен, что вынуждает производителей памяти выбирать между AI-клиентами и традиционными.

Менеджер по дата-центровым SSD Kingston, Кэмерон Крандолл, прямо предупредил, что стоимость NAND-флеш-памяти растет, и прогнозирует, что рост цен продолжится до 2026 года. Он советует потребителям, планирующим обновление, покупать как можно раньше. Такое публичное предупреждение крайне редкое среди производителей памяти, обычно они избегают озвучивать пессимистичные прогнозы, которые могут негативно сказаться на продажах, но текущий дисбаланс спроса и предложения настолько серьезен, что необходимо заранее информировать клиентов.

Три основные характеристики спроса на память в эпоху AI

Взрыв спроса на объемы: обучение одной модели AI требует сотен ГБ или даже ТБ памяти, что значительно превышает традиционные приложения

Требования к пропускной способности: вывод AI требует HBM (высокопроизводительной памяти), цена которой в несколько раз выше стандартного DDR5

Постоянство спроса: строительство дата-центров AI занимает годы, и потребность в памяти не исчезнет в краткосрочной перспективе

Консоли попали в ценовые и затратные ловушки

Профессор бизнес-школы Нью-Йоркского университета Джуст ван Дрейвен отметил, что память составляет около одной пятой стоимости компонентов персонального компьютера, что создает тяжелое бремя для производителей. Он прогнозирует, что в ближай一年 или два цены на игровые консоли могут повыситься еще на 10-15%, а с ростом цен на память к 2026 году — на 30%.

Ранее производители консолей могли компенсировать высокие затраты за счет субсидирования стоимости оборудования и получения доходов от игр и подписок. Но с ростом стоимости памяти, даже запланированные цены на следующую генерацию, уже выше цен предыдущих моделей, могут стать неприемлемыми. Например, PlayStation 5 Pro, выпущенная в 2024 году по цене 699 долларов, вызвала сильное недовольство игроков. Если PS6 из-за роста стоимости памяти будет стоить более 800 или даже 900 долларов, продажи могут резко снизиться.

Производители надеются, что производители памяти смогут расширить инфраструктуру и увеличить мощности, чтобы снизить цены до приемлемого уровня. Однако основные производители памяти — Samsung, SK Hynix и Micron — приоритетно поставляют высокодоходным клиентам AI, а не рынку потребительской электроники с низкой прибылью. Такой приоритетный перераспределение ресурсов означает, что консоли могут долго оставаться в конце цепочки поставок памяти.

Сообщается, что внутри некоторых компаний-разработчиков уже ведутся обсуждения о возможной задержке выпуска следующего поколения консолей, запланированного на 2027–2028 годы. Такая задержка обусловлена не только затратами, но и осторожностью в отношении спроса. При высоких ценах и слабой покупательской способности запуск новых продуктов может оказаться рискованным.

Падение покупательской активности до минимальных за 30 лет уровней

Аналитическая компания Circana сообщает, что в ноябре 2025 года расходы на игровое оборудование снизились на 27%, а объем продаж достиг минимальных с 1995 года показателей. В то же время средняя цена новых игровых устройств достигла исторического максимума за этот месяц. Такой «рост цен при падении продаж» — опасный сигнал, свидетельствующий о том, что потребители отвергают дорогие продукты.

Аналитики отмечают, что рост цен связан с повышением издержек из-за тарифов и отсутствием крупных хитов, стимулирующих продажи. В результате средняя цена на консоли продолжает расти. PlayStation 5, выпущенная четыре года назад, до сих пор не имеет игр-убийц, а продажи Xbox Series X/S значительно ниже ожиданий. Если расходы потребителей продолжат сокращаться, производителям придется рассматривать возможность задержки выхода новых моделей, чтобы избежать полного спада продаж.

1995 год — золотой век игровой индустрии: только что вышла первая PlayStation, а Nintendo 64 скоро появится на рынке, и покупатели были полны энтузиазма. Сегодня, спустя 30 лет, продажи ниже этого уровня, что свидетельствует о возможной структурной трансформации рынка игровых консолей. Рост подписных облачных игр, популярность мобильных игр и возрождение ПК-игр на таких портативных устройствах, как Steam Deck, постепенно вытесняют традиционные консоли.

Для Sony ситуация с PS6 сложна. Рост стоимости памяти повышает цену на железо, но слабая покупательская способность ограничивает ценовой диапазон. Если запустить дорогую консоль, это может повторить неудачу PlayStation 3 (цена 599 долларов), которая сильно ударила по продажам. Задержка выпуска для снижения затрат может привести к потере технологического преимущества и дать преимущество конкурентам. В любом случае, в ближайшие годы рынок игровых устройств, вероятно, будет сталкиваться с ростом цен.