XRP сегодня новости: цена депег ETF, арбитражные сделки с йеной и влияние на GDP позиции в лонг

Спот XRP ETF непрерывно реализует чистый приток в течение 26 торговых дней, 22 декабря за один день привлечено 43,89 миллиона долларов США, XRP все еще 24 декабря упал ниже 1,90 долларов США. Этот спад вызван очередной угрозой министра финансов Японии вмешаться на валютный рынок, что вызвало беспокойство по поводу закрытия арбитражных сделок с иеной, в то же время индекс потребительских цен (PCE) США за третий квартал вырос до 2,8%, что подавляет склонность к риску, и рынок резко снизил ожидания снижения ставки Федеральной резервной системой в марте следующего года.

Угроза вмешательства иены возобновляет волну снятия арбитражных сделок

Основной риск новостей XRP сегодня связан с колебаниями курса иены на валютном рынке. Во вторник курс доллар/иена продолжал падение второй день подряд, министр финансов Японии Киётака Китаяма вновь предупредил: «Эти меры совершенно не соответствуют фундаментальным показателям, и правительство примет соответствующие меры против излишних действий». Курс доллар/иена на некоторое время упал до 155,649, в то время как доходность десятилетних японских облигаций, хотя и снизилась с многолетнего максимума 2,1% в понедельник, все еще остается выше 2%.

Логика арбитражной торговли иеной заключается в следующем: инвесторы занимают иены по ставке, близкой к нулю, затем обменивают их на доллары и покупают высокодоходные активы, такие как криптовалюта. Когда иена укрепляется или доходность японских облигаций растет, прибыль от таких сделок сжимается, что заставляет инвесторов закрывать позиции. Мучительная память о 5 августа 2024 года все еще свежа в памяти, когда Банк Японии повысил процентные ставки и сократил объемы покупки государственных облигаций, что привело к массовому закрытию позиций по арбитражу иены, и курс доллар/иена упал с 161 до 141.684, а цена XRP также упала с 0.6591 доллара до 0.4320 доллара, что составило падение на 34%.

Текущая пара доллар/иена снизилась с 157 до 155, что недостаточно для вызова волнений масштаба августа, но эффект памяти на рынке привел к быстрому охлаждению аппетита к риску. Более тревожным является то, что если японское правительство не сможет продолжать поддерживать иену через валютный рынок, это может заставить Банк Японии принять более агрессивные меры по повышению процентных ставок. Если базовая ставка вырастет с текущих 0,25% до 0,5% или даже выше, стоимость арбитражных сделок с иеной значительно возрастет, что приведет к новой волне распродажи глобальных рискованных активов.

Доходность 10-летних японских облигаций превысила 2% — это ключевая точка поворота. Этот уровень достигнут впервые с начала 2000-х годов, что свидетельствует о том, что рынок ожидает, что Япония выходит из 30-летней среды низких процентных ставок. Рост доходности сокращает разницу в процентных ставках между США и Японией, что уменьшает привлекательность арбитражных сделок в иенах. XRP как высокорискованный криптоактив часто становится одной из первых целей для вывода средств из арбитражных сделок.

Инфляция 2.8% скрывает сильный видимость ВВП 4.3%

Давление на XRP сегодня также исходит из противоречивых сигналов макроэкономики США. В третьем квартале ВВП США вырос на 4,3% по сравнению с предыдущим кварталом, что выше 3,8% во втором квартале и значительно превышает рыночные ожидания в 3,3%. Обычно сильная динамика экономического роста повышает спрос на рисковые активы. Однако индекс потребительских расходов (PCE) вырос на 2,8% по сравнению с предыдущим кварталом, выше 2,6% в предыдущем квартале, инфляционная среда остается суровой.

Рынок комментатор Пол Баррон точно резюмировал эту борьбу: «Два двигателя: потребительские расходы + бум капитальных расходов в области ИИ = мощная комбинация. Проблема в том, что перегретый индекс цен на потребительские товары указывает на то, что инфляция еще не закончилась. Что еще хуже: ВВП и занятость отклонились друг от друга, экономический рост силен, но рост занятости ограничен.» Эта комбинация «высокий рост + высокая инфляция + низкая занятость» как раз и является предвестником стагфляции, которую Федеральная резервная система (ФРС) меньше всего хочет видеть.

Согласно инструменту CME FedWatch, ожидания рынка по снижению процентной ставки в марте упали с 52,9% 22 декабря до 45,7% 23 декабря. Быстрое охлаждение ожиданий по снижению ставки напрямую ударило по криптовалютному рынку, поскольку цифровые активы сильно зависят от ликвидной среды. Когда рынок ожидает, что процентные ставки будут оставаться на высоком уровне дольше, стоимость финансирования возрастает, и спекулятивные активы первыми подвергаются распродаже.

Баррон подчеркивает: “Сильный рост ВВП означает повышение аппетита к риску, но устойчивый рост инфляции заставит Федеральную резервную систему (ФРС) сохранять ястребиный курс. BTC, ETH, XRP выигрывают от нарратива 'новой экономики', но ожидаемые опасения по поводу инфляции приведут к их волатильности.” Эта противоречивая природа объясняет, почему приток ETF не может остановить падение XRP, ухудшение макроэкономической ситуации подавляет улучшение фундаментальных показателей.

ETF狂吸 26 дней сможет ли удержать 2.0 долларовую линию защиты

! Дневной график XRP

(Источник: Trading View)

Несмотря на макроэкономические трудности, главной новостью дня для XRP остается стойкий спрос на спотовые ETF. 22 декабря было зафиксировано чистое поступление в размере 43,89 миллиона долларов США, и эмитенты ETF уже 26 торговых дней подряд фиксируют чистый приток средств. Эта устойчивость потоков показывает, что институциональные инвесторы уверены в долгосрочных перспективах XRP и не изменяют свою стратегию распределения активов из-за краткосрочных колебаний.

С технической точки зрения, закрытие во вторник составило 1.8724 доллара, что значительно ниже 50-дневной EMA (2.1137 доллара) и 200-дневной EMA (2.3990 доллара), что указывает на короткосрочный медвежий тренд. Тем не менее, фундаментальные факторы все больше преобладают над техническими, и поддержка, создаваемая притоком ETF, оптимизмом в регулировании и прогрессом в законодательстве, может подтолкнуть цены к росту до того, как технические индикаторы начнут укрепляться.

Ключевые технические уровни и анализ ситуации

Уровень поддержки: 1.75 долларов (краткосрочная оборонительная линия), 1.50 долларов (глубокая поддержка)

Уровни сопротивления: 2 доллара (психологический уровень), 2.1137 доллара (50-дневная EMA), 2.5 доллара (среднесрочная цель), 3.0 доллара (долгосрочная цель)

Оптимистичный сценарий (вероятность 55%): если цена вернется к 2,0 долларам и удержится, это откроет путь к 50-дневной EMA. Продолжение прорыва через 50-дневную EMA предвещает разворот краткосрочного тренда, среднесрочная цель – 2,5 доллара (4-8 недель), долгосрочная цель – 3,0 доллара (8-12 недель). Катализаторы включают снижение процентной ставки ФРС в марте, одобрение закона о рыночной структуре Сенатом, продолжающийся приток ETF.

Пессимистичный сценарий (вероятность 45%): если продолжится падение ниже нисходящей тенденции, бычья структура потеряет эффективность, цель 1.75 долларов США даже 1.50 долларов США. Факторы, которые могут вызвать это, включают агрессивное повышение ставок со стороны Банка Японии, экономические данные США, которые еще больше охлаждают ожидания по снижению ставок, исключение цифровых активов резервных компаний (DAT) из MSCI, или отток средств из XRP спотового ETF.