Американская SEC выпустила руководство: брокеры, хранящие криптоактивы клиентов, обязаны владеть приватными ключами

Процесс интеграции цифровых активов в традиционную финансовую систему переживает «этап стандартизации». Американская Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) в среду опубликовала новые руководящие принципы, разъясняющие, как брокеры-дилеры (Broker-Dealers) при хранении «криптоактивных ценных бумаг» должны соблюдать правила защиты клиентов: несмотря на то, что активы хранятся в блокчейне, брокеры по-прежнему должны доказывать наличие у них «физической собственности или контроля над активами», а владение «приватными ключами» является ключевым стандартом этого нормативного требования.

Данное руководство направлено на устранение противоречий между цифровыми активами и действующими «Правилами защиты клиентов». Традиционные нормативы требуют, чтобы брокеры фактически контролировали активы клиентов, но для токенов, распределённых по блокчейну, определение «владения» остаётся юридической неясностью.

Согласно заявлению отдела торгов и рынков SEC в среду, опубликованные руководящие принципы являются «временными мерами», предназначенными в основном для ответа на практические вопросы участников рынка. В будущем планируется продолжать сбор отзывов, которые будут служить важной основой для последующего официального регулирования.

Согласно последним разъяснениям SEC, если брокер-дилер обладает «исключительным доступом» к приватным ключам токенов, что позволяет ему напрямую получать доступ к криптоактивам и иметь возможность их передачи, то он считается обладающим «физической собственностью или контролем» над криптоактивными ценными бумагами.

В то же время SEC требует, чтобы брокеры-дилеры создавали, поддерживали и строго соблюдали политики, соответствующие лучшим отраслевым практикам, чтобы предотвратить кражу, потерю или несанкционированное использование приватных ключей, а также чтобы обеспечить невозможность доступа к приватным ключам и передачи активов третьими лицами (включая клиентов или третьих сторон), кроме случаев, когда это разрешено самим брокером-дилером.

Кроме того, SEC подчёркивает, что если брокер знает о серьёзных уязвимостях или дефектах в технологии распределённого реестра (DLT), или если хранение активов может представлять существенный риск для его бизнеса, он не может считать себя владельцем этих активов.

Руководство дополнительно требует, чтобы брокеры и депозитарии заранее разрабатывали планы реагирования на возможные чрезвычайные ситуации, включая сбои в работе блокчейна, сетевые атаки и хард-форки.

Также брокеры должны иметь возможность по требованию закона или регулирующих органов осуществлять заморозку, уничтожение или конфискацию активов, чтобы обеспечить выполнение судебных и регулятивных приказов.

Кроме того, SEC требует, чтобы брокеры-дилеры постоянно отслеживали динамику управления блокчейном и обновления протоколов. Если изменения могут повлиять на безопасность клиентских активов, брокеры обязаны заранее оценить риски и разработать «соответствующие меры» для снижения риска.

_ Отказ от ответственности: Настоящий материал предоставляется только для информационных целей. Все содержимое и мнения являются лишь рекомендациями и не являются инвестиционной рекомендацией. Они не отражают точку зрения и позицию Block. Инвесторы должны самостоятельно принимать решения и осуществлять сделки. За прямые или косвенные убытки, возникшие в результате сделок инвесторов, автор и Block не несут ответственности. _

Tags: SEC券商加密貨幣加密資產證券私鑰經紀自營商美國證管會託管