Спящий десять лет кошелек ICO Ethereum на днях проснулся. Держатель в июле 2015 года, когда был запущен Блок генезиса Ethereum, заплатил всего около 12 000 долларов за 40 000 ETH, и теперь его стоимость достигла 120 миллионов долларов, что дает рентабельность инвестиций в 10 000 раз. Тем не менее, он не перевел средства на CEX, а вместо этого застейкал все свои активы, удвоив свою ставку на Эфир.
Удивительный выбор после десятилетнего сна: застейкать, а не продавать
! Стейкинг кошелька ICO Ethereum
（Источник：Lookonchain）
Согласно данным платформы блокчейна Lookonchain, этот кошелек Ethereum содержит 40,000 токенов, держатель приобрел их за примерно 12,000 долларов в момент запуска блока генезиса Ethereum в июле 2015 года. Это означает, что средняя цена покупки составила всего 0.30 долларов за ETH. Сегодня его стоимость достигла 120 миллионов долларов, рентабельность инвестиций составляет около 10,000 раз, что делает его одним из самых успешных долгосрочных инвестиционных случаев в истории криптовалют.
Каждый раз, когда опытные криптовалютные китовые игроки начинают перемещать средства, рынок часто начинает беспокоиться, так как исторически многие ICO-кошельки после пробуждения делают первый шаг в сторону обменных пунктов и распродажи. Однако этот кит использует эти средства для увеличения инвестиций в блокчейн-сеть, выбрав стратегию, совершенно противоположную распродаже — полностью застейкать.
Застейкать (Staking) является ключевым компонентом механизма доказательства доли (PoS) Ethereum 2.0. Застейкатели должны заблокировать как минимум 32 ETH для запуска узла верификации или делегировать токены в застейк-пул, чтобы получить сетевые вознаграждения. Этот гигант выбрал застейкать все 40,000 ETH, что означает, что он не только оптимистично настроен на долгосрочную ценность Ethereum, но и готов нести альтернативные издержки ликвидности, чтобы поддержать безопасность сети.
Это поведение передает на рынок сильный сигнал уверенности. В отличие от тех кошельков ICO, которые немедленно обналичивают свои средства после пробуждения, этот держатель, пройдя через десять лет ценовых колебаний (включая глубокую коррекцию медвежьего рынка в 2018 и 2022 годах), по-прежнему выбирает продолжать держать и увеличивать свое участие. Такое поведение «алмазной руки» крайне редко и высоко ценится в криптовалютном сообществе.
Дифференциационное поведение других ICO кошельков
Не все кошельки Ethereum OG сделали одинаковый выбор. В течение прошлого месяца слухи о распродаже крупными инвесторами криптовалюты были весьма громкими, и некоторые аналитики связывают недавние колебания цен на криптовалюту с их действиями. Поведение двух других кошельков Ethereum OG резко контрастирует с действиями этого китa, который застейкал все свои активы.
Случай распродажи: другой OG Кошелек накопил 254,908 токенов во время ICO Ethereum и начал продавать свои токены 26 ноября. В первой сделке этот кит продал 20,000 Эфира, а затем постепенно сокращал объем до субботы, когда у него осталось Эфира на сумму 9,3 миллиона долларов. Эта стратегия постепенного сокращения показывает, что держатель систематически покидает рынок, возможно, чтобы зафиксировать прибыль или переключиться на другие инвестиции.
Случай с комбинированной стратегией: другой игрок уровня OG, который с 2017 года накопил 154,076 эфиров, отправил 18,000 токенов на онлайн-обмен криптовалют Bitstamp. Ранее этот кит продал 87,824 эфира по средней цене 1,694 долларов. Эта частичная стратегия распродажи показывает, что держатели стремятся найти баланс между фиксацией прибыли и поддержанием рыночной экспозиции.
Некоторые примеры застейка: крупный кошелек Ethereum, который «спал» восемь лет с момента ICO Ethereum и проснулся в сентябре, также выбрал застейкать часть токенов. Этот «кит» закупил 1 миллион токенов во время создания Ethereum и перевел 150000 Эфира на новый кошелек для застейка. Эта стратегия показывает, что держатели нашли компромисс между поддержанием ликвидности и поддержкой сети.
Диверсификация этих ICO-кошельков отражает зрелость рынка криптовалют. Ранние инвесторы больше не просто “держат или продают”, а принимают более сложные стратегии управления активами в зависимости от личных финансовых потребностей, рыночных оценок и склонностей к риску.
Топ-держатели продолжают накапливать
! Топ-холдеры увеличивают свои запасы ETH
(Источник: Arkham)
Несмотря на то, что некоторые старые держатели Ethereum могут распродаживать свои активы, топовые адреса продолжают наращивать свои позиции. Данные блокчейн-платформы Glassnode показывают, что в прошлую среду общий объем Ethereum, хранящегося на адресах, входящих в 1% по объему, возрос до 97,6%, что выше по сравнению с 96,1% годом ранее. Эта тенденция роста концентрации указывает на то, что крупные инвесторы поглощают активы у розничных инвесторов.
Согласно данным платформы блокчейн-аналитики Arkham, контракт на депозит Eth2 Beacon держит наибольшее количество эфира, составляющее 72,4 миллиона монет, стоимостью около 203 миллиарда долларов, что составляет примерно 60% от общего объема предложения. Эта цифра сама по себе является доказательством успешности механизма стейкинга Ethereum. Когда более половины обращающегося предложения заблокировано в контракте на стейкинг, это означает, что множество держателей выбирают долгосрочное удержание вместо краткосрочной торговли, что создает структурную поддержку для цены.
Три крупнейших держателя Ethereum
Первое место: Eth2 Beacon депозитный контракт — 72 400 000 (около 203 миллиарда долларов)
Второе место: биржа Binance — 4 миллиона монет
Третье место: BlackRock — 3,9 миллиона монет
BlackRock, как крупнейшая в мире компания по управлению активами, удерживает 3,9 миллиона эфиров, что свидетельствует о крупномасштабном входе институциональных средств на рынок Ethereum. Эта институциональная тенденция перекликается с поведением ранних кошельков ICO, выбирающих застейкать, и вместе они составляют долгосрочную бычью фундаментальную логику Ethereum.
Значительное влияние тенденции застейкать на Ethereum
Выбор полностью застейкать этот ICO Кошелек является не только личным инвестиционным решением, но и важным показателем здоровья экосистемы Ethereum. Постоянный рост ставки на застейк приносит множество положительных эффектов:
Эффект блокировки предложения: Когда большое количество ETH застыкивается, циркулирующее предложение уменьшается, что приведет к росту цен при неизменном спросе. В настоящее время около 60% эфира заблокировано в контракте Eth2 Beacon, что создает беспрецедентное сокращение предложения.
Усиление кибербезопасности: Большее количество стекинга означает большее количество верификационных узлов, что увеличивает стоимость атаки на сеть. Когда злоумышленникам необходимо контролировать более двух третей стекинговых токенов для совершения злонамеренных действий, высокая ставка делает Ethereum более безопасным.
Оптимизация структуры держателей: Застейкать обычно являются долгосрочными верующими, а не краткосрочными спекулянтами. Это изменение структуры держателей снижает волатильность рынка и обеспечивает более стабильную поддержку цен.
Цикл стимулирования дохода: Награды за стейкинг (в настоящее время около 3-4% годовых) предоставляют держателям стабильный пассивный доход, что дополнительно мотивирует больше людей выбирать стейкинг, а не продажу.
Этот выбор кошелька ICO может стать демонстрационным эффектом для других спящих китов. Когда рынок видит, что ранние инвесторы, получившие 10 000-кратную прибыль, по-прежнему выбирают заステкать, сила передачи этой веры не может сравниться ни с одним аналитическим отчетом.
