Исторический прорыв в налоговой реформе DeFi в Великобритании! Без доходов и убытков, налог на прирост капитала отсрочен

Великобритания внедрила новую налоговую систему, чтобы снизить бремя для пользователей Децентрализованных финансов, отложив Налог на прирост капитала для пользователей, занимающихся криптоактивами, кредитованием и пулом ликвидности, до момента продажи базового токена. Налогово-таможенная служба Великобритании (HMRC) предложила подход «без доходов, без убытков» для Децентрализованных финансов, который будет охватывать кредитование токенов и возврат аналогичных токенов, кредитные соглашения, а также перевод токенов в пул ликвидности.

Новая структура налогообложения без дохода и убытков для DeFi в Великобритании

（Источник: официальный сайт правительства Великобритании）

Налоговая и таможенная служба Великобритании 26 ноября предложила принять подход «без дохода, без убытка» к Децентрализованным финансам, отменив налог на прирост капитала на депозиты на платформах криптовалютного кредитования. Этот подход охватит заимствование токенов и возврат токенов того же типа, кредитные соглашения и перемещение токенов в пул ликвидности. Такой налоговый режим рассматривает операции DeFi как временную трансформацию активов, а не как облагаемое налогом распоряжение.

Согласно предложению, налогооблагаемая прибыль или убыток при выкупе ликвидных токенов будет рассчитываться на основе сравнения количества токенов, полученных пользователем, с количеством токенов, первоначально вложенных им. Этот метод расчета обеспечивает налогообложение только в момент фактической прибыли или убытка, а не при каждом внесении или выводе средств, что похоже на подход к налогообложению займов ценных бумаг в традиционных финансах и отражает понимание регуляторами сущности экономики Децентрализованных финансов.

В настоящее время пользователи, вносящие средства на соглашение, могут быть обязаны уплатить налог на прирост капитала по любой причине. В Великобритании ставка налога на прирост капитала колеблется от 18% до 32% в зависимости от конкретных обстоятельств. Этот способ налогообложения существенно ограничивает использование Децентрализованных финансов, поскольку каждый раз, когда токены вносятся в кредитные соглашения, такие как Aave или Compound, или когда предоставляется ликвидность в децентрализованные биржи, такие как Uniswap или Curve, это может рассматриваться как налогооблагаемое событие. Эта сложная налоговая обработка не только увеличивает бремя пользователей, но и делает соблюдение законодательства крайне затруднительным.

Сравнение налоговых реформ DeFi в Великобритании до и после

До реформы: Внесение в соглашение немедленно вызывает налог на прирост капитала, ставка 18%-32%, каждое действие подлежит налогообложению.

После реформы: используется метод «без прибыли без убытков», налог начисляется только при окончательной продаже Токенов.

Область применения: все операции DeFi, такие как заимствование токенов, кредитные соглашения, внесение в пул ликвидности и др.

Способ расчета: при выкупе сравнивается количество полученных Токенов с первоначальными вложениями, разница является налогооблагаемым доходом.

Смысл этой реформы чрезвычайно важен. Она не только снижает налоговую нагрузку на пользователей Децентрализованных финансов, но, что более важно, упрощает процесс соблюдения норм. Пользователям больше не нужно отслеживать время и цены каждой операции по вводу и выводу, достаточно лишь рассчитать общую прибыль или убыток при окончательной продаже токена. Это упрощение значительно снизит барьер для входа в Децентрализованные финансы, что будет способствовать участию большего числа пользователей из Великобритании.

Лидеры отрасли единодушно одобряют налоговую реформу DeFi в Великобритании

Глава отдела маркетинга протокола кросс-цепочной платежной системы Relay, Сиан Мортон, заявила, что политика «без прибыли, без убытка» Налоговой и таможенной службы Великобритании является значительным прогрессом для пользователей DeFi в Великобритании, использующих криптовалюту в качестве залога для займа стабильных монет, и делает налоговую обработку ближе к реальному экономическому состоянию этих сделок. Она добавила: «Это положительный сигнал для Великобритании в свете постоянно меняющейся позиции по вопросам регулирования криптовалюты.»

Юрист платформы DeFi Aave Мария Риивари заявила, что это изменение «четко укажет на то, что налогообложение сделок DeFi будет активироваться только в случае реальной продажи токена». Она добавила: «Другие страны, сталкивающиеся с аналогичными проблемами, возможно, должны обратить внимание на подход Налоговой и таможенной службы Великобритании, а также на глубокие исследования и соображения, стоящие за этим». Эта оценка подразумевает, что модель налоговой реформы Великобритании может стать образцом для других стран мира.

Генеральный директор Aave Стани Кулечов заявил, что это предложение «является значительной победой для пользователей DeFi в Великобритании, которые хотят брать стабильные монеты в залог за криптоактивы». Aave, как один из крупнейших DeFi кредитных протоколов в мире, положительная оценка его генерального директора имеет важное значение для отраслевых показателей. Эта налоговая политика, ориентированная на поддержку, может привлечь больше DeFi протоколов и пользователей к выбору Великобритании в качестве предпочтительной юрисдикции для ведения бизнеса или использования.

Единодушные похвалы лидеров отрасли показывают, что эта налоговая реформа действительно затрагивает основные болевые точки пользователей и протоколов DeFi. Сложные и частые налоговые события в прошлом заставили многих пользователей опасаться активно использовать функции DeFi, боясь попасть в налоговые ловушки. Введение новой структуры освободит подавленный спрос на DeFi и может спровоцировать быстрый рост рынка DeFi в Великобритании.

Предложение все еще на стадии консультаций, окончательные правила ожидаются

Однако это предложение еще не окончательно. Налоговое и таможенное управление Великобритании заявило, что они продолжают общение с заинтересованными сторонами, «чтобы оценить преимущества и недостатки этого потенциального решения, а также необходимость законодательных изменений налоговых правил для кредитования криптоактивов и пулов ликвидности». Агентство добавило: «В частности, необходимо обеспечить охват различных сделок, которые могут быть осуществлены в рамках этих схем, и чтобы физические лица могли фактически соблюдать эти правила.»

Такой постоянный консультационный подход демонстрирует, что HMRC хочет в полной мере учесть мнение отрасли перед введением окончательных правил, чтобы избежать политических лазеек или нереалистичных требований. Экосистема DeFi крайне сложна и охватывает различные сценарии, такие как кредитование, предоставление ликвидности, торговля производными финансовыми инструментами и межсетевое мостовое соединение, каждая из которых может иметь свои особенности налогообложения. HMRC необходимо убедиться, что новая структура как упрощает процессы соблюдения, так и не приводит к налоговым лазейкам или несправедливому обращению.

В ходе предварительных консультаций физические лица, компании, налоговые специалисты и представительные организации представили 32 официальных письменных ответа, в том числе от венчурной компании a16z Capital Management и саморегулируемой отраслевой ассоциации Crypto UK. Это широкое участие показывает, что британская криптоиндустрия проявляет высокий интерес к налоговым реформам и активно предоставляет профессиональные мнения для формирования окончательной политики.

Участие a16z и Crypto UK особенно важно. a16z, как ведущая инвестиционная компания в области шифрования, отражает мнения инвесторов и разработчиков проектов. Crypto UK, как отраслевое объединение, учитывает требования множества местных компаний Великобритании. Совместное участие этих трех сторон обеспечивает сбалансированность и полноту процесса разработки политики.

Великобритания ведет глобальные инновации в регулировании Децентрализованных финансов

Эти правила укрепили репутацию Великобритании как одного из ведущих экономических субъектов, наиболее благожелательно относящихся к инновациям в области Децентрализованных финансов. По сравнению с неопределенностью регулирования DeFi в США и сложностью рамок MiCA в ЕС, Великобритания пытается предложить более практичный и гибкий подход. Суть принципа «без доходов, без убытков» заключается в признании того, что природа сделок DeFi — это временное преобразование активов, а не окончательное распоряжение.

Другие страны, сталкивающиеся с аналогичными проблемами, возможно, должны обратить внимание на практику Налогово-таможенной службы Великобритании, а также на глубокие исследования и соображения, стоящие за ней. Налоговые органы многих стран по-прежнему рассматривают каждую транзакцию с Криптоактивами как налогооблагаемое событие, и этот устаревший подход игнорирует технические особенности и экономическую природу Децентрализованных финансов. Инновации Великобритании могут вызвать пересмотр глобальной налоговой политики в отношении DeFi.

Если Великобритания успешно реализует эту налоговую реформу и докажет, что она может одновременно защищать налоговые поступления и способствовать инновациям, это может привлечь глобальные проекты и пользователей DeFi в Великобританию. Это повысит позиции Великобритании в конкуренции за статус глобального центра криптофинансов, соперничая с традиционными юрисдикциями, дружественными к шифрованию, такими как Сингапур и Швейцария. В долгосрочной перспективе это регулирующее новшество может более эффективно способствовать развитию индустрии, чем прямые финансовые стимулы.