XRP снизился из-за фиксации прибыли после запуска ETF от Franklin Templeton и Grayscale, но чистый приток в первый день составил 164 миллиона долларов, что свидетельствует о сильном институциональном спросе. Вероятность снижения процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) в декабре выросла с 50,1% до 84,8%, что поддерживается слабым рынком труда в США и данными по розничным продажам о пути к позициям в лонг по процентной ставке. С технической точки зрения, XRP торгуется около 2,20 долларов, цель для позиций в лонг - уровень сопротивления 2,35 долларов.
Первый день торговли ETF Franklin Templeton и Grayscale: производительность и реакция рынка
На фоне резкой волатильности на рынке криптовалют запуск двух ожидаемых XRP спотовых ETF привлек внимание рынка. ETF Franklin XRP (XRPZ) за первый день net inflow составил 62,59 миллиона долларов, в то время как net inflow Grayscale XRP ETF (GXRP) составил 67,36 миллиона долларов. Общая сумма net inflow эмитентов XRP спотовых ETF в тот день составила 164,04 миллиона долларов.
Первый день торговли XRPZ прошел относительно спокойно, что резко контрастирует с ожиданиями рынка, что мощное влияние Franklin Templeton в области ETF будет способствовать сильному институтному спросу. Стоит отметить, что объем притока средств в первый день XRPZ значительно ниже, чем объем притока в 243,05 миллиона долларов для Canary XRP ETF (XRPC). Этот разрыв показывает, что уровень доверия к различным эмитентам на рынке различен, и Canary, как один из первых выпущенных XRP ETF, имеет преимущество первопроходца и более высокую рыночную осведомленность.
Однако, в понедельник BTC спотовый ETF сообщил о чистом оттоке в 151,08 миллиона долларов, что увеличивает вероятность расхождения XRP и BTC. В ноябре чистый отток спотового ETF биткойна составил 3,69 миллиарда долларов, что привело к падению цены биткойна до 80 523 долларов 21 ноября. Биткойн оказал влияние на XRP и весь рынок. Тем не менее, с стабилизацией рынка спотовый ETF может стать трамплином для расхождения XRP и биткойна.
В понедельник после запуска ETF Franklin XRP и ETF Grayscale XRP трейдеры зафиксировали прибыль, и цена XRP упала. Перед запуском в понедельник цена XRP выросла на 17%, временно отклонившись от движения биткойна, который за те же два дня вырос на 4%. Стоит отметить, что приток средств в спотовый ETF XRP может оказаться ниже рыночных ожиданий, что положило конец ранее наблюдаемой двухдневной восходящей динамике.
Ситуация с потоками капитала по спотовым ETF во вторник, 25 ноября, имеет решающее значение для торгов в среду, 26 ноября. Сильный приток капитала должен будет повысить спрос на XRP, что позволит его цене достичь уровня в 2,35 доллара. Сегодня в новостях XRP внимание будет сосредоточено на публикации данных о потоках ETF на следующий день, что определит, смогут ли позиции в лонг сохранить свое давление.
Ожидания снижения процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) резко возросли, что ограничивает вниз движение XRP
Несмотря на то, что приток средств в XRP спотовый ETF находится под пристальным вниманием, слабый рынок труда в США и данные розничных продаж укрепили ожидания снижения процентной ставки ФРС в декабре, что ограничивает его пространство для снижения. Данные ADP показывают, что среднее количество рабочих мест за последние четыре недели снизилось на 13,5 тысяч. Рост уровня безработицы может подавлять рост заработной платы и сдерживать потребительскую уверенность, что, в свою очередь, может привести к охлаждению частного потребления. Падение потребительских расходов также может подавлять инфляцию, вызванную спросом.
Мягкие данные по рынку труда совпали с неожиданным падением розничных продаж и ослаблением цен производителей, что поддержало более мягкий подход Федеральной резервной системы (ФРС) к процентной ставке. В сентябре индекс розничных продаж в контролируемой группе снизился на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем, после роста на 0,6% в августе. В то же время, в сентябре годовой рост цен производителей составил 2,6%, что ниже уровня 2,9% в августе. Эти данные показывают, что экономика США охлаждается, предоставляя Федеральной резервной системе (ФРС) пространство для снижения процентной ставки.
Согласно данным инструмента наблюдения Федеральной резервной системы (ФРС) Чикагской товарной биржи (CME FedWatch Tool), вероятность снижения процентной ставки в декабре возросла с 84,4% 24 ноября до 84,8% 25 ноября. Более важно, что 18 ноября вероятность снижения процентной ставки в декабре составляла всего 50,1%, и всего за одну неделю вероятность почти удвоилась, что указывает на резкое изменение ожиданий рынка.
Учитывая, что ожидания рынка по снижению процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) ослабли, цена XRP упала ниже 1,9 долларов. Более мягкий путь по процентной ставке ФРС может поддержать спрос на XRP. Снижение процентных ставок обычно ослабляет доллар, увеличивает привлекательность рискованных активов, и криптовалюты как класс высокорискованных активов получат прямую выгоду. Хотя рынок ожидает, что ФРС снизит процентные ставки в декабре, что привело к росту фьючерсов на фондовые индексы США во вторник, XRP все еще показывает откат, что указывает на то, что негативное влияние потока ETF ниже ожиданий временно перевешивает макроэкономические положительные факторы.
Технический анализ: 2.35 долларов становится ключевой ареной
! XRP/USD
(Источник: Trading View)
25 ноября XRP упал на 1,26%, частично отыграв 8,73% роста предыдущего дня, закрывшись на уровне 2,2003 доллара. Динамика этого токена совпадает с BTC и более широким рынком, где BTC и BTC упали на 1,05% и 0,61% соответственно. Коррекция во вторник привела к тому, что торговая цена токена оказалась ниже 50-дневной и 200-дневной экспоненциальных скользящих средних (EMA), что указывает на медвежий тренд.
XRP ключевые технические уровни
Уровень поддержки: 2.2 доллара, 2 доллара, 1.9112 доллара и 1.8205 доллара
50-дневная скользящая средняя уровень сопротивления: 2.3764 долларов
200-дневная средняя линия уровня сопротивления: 2.5245 долларов
уровень сопротивления：2.35 долларов, 2.5 долларов, 2.62 долларов, 2.8 долларов, 3.0 долларов и 3.66 долларов
Текущая торговля XRP происходит около 2.2 долларов, немного ниже 50-дневной средней EMA в 2.37 долларов, что является ключевым разделением для краткосрочного тренда. Если удастся снова подняться выше 50-дневной EMA, это подтвердит восстановление краткосрочного восходящего тренда. 2.35 долларов является главной целью для позиций в лонг, прорыв этого уровня откроет путь к 2.5 долларам. 2.5 долларов не только является целым числом, но и близко к 200-дневной EMA, имея важное психологическое и техническое значение.
Снизу уровень поддержки составляет 2.2 доллара, его пробой приведет к тестированию психологического уровня 2 доллара. 2 доллара - это важный психологический уровень поддержки и последняя линия защиты для позиций в лонг. Если уровень 2 доллара будет пробит, следующими целями поддержки станут 1.9112 доллара и 1.8205 доллара. Падение во вторник дополнительно укрепило медвежью структуру, и в краткосрочной перспективе XRP по-прежнему сталкивается с техническим давлением.
Анализ сценариев бычьего и медвежьего рынка
Ситуация с ростом: цели по позициям в лонг 2.35 долларов
Если XRP спотовый ETF продемонстрирует сильный приток средств, компании с голубыми фишками будут покупать XRP в качестве резервного актива, Ripple получит лицензию на банковскую деятельность в США, а Сенат США примет законопроект о рыночной структуре, то это может привести к прорыву уровня 2.2872 доллара, достигнутого 24 ноября, и движению к уровню сопротивления 2.35 доллара. Если удастся устойчиво преодолеть 2.35 доллара, это может привести к тестированию 50-дневной скользящей средней, тогда как восходящая трендовая линия и 2.5 доллара станут следующим ключевым уровнем сопротивления. Избежание пробоя вниз по трендовой линии является ключом к прорыву в бычьем рынке.
Медвежий сценарий: риск пробоя уровня 2.2 доллара
Если отчет по XRP спотовому ETF покажет чистый отток, Сенат США отложит законопроекты, благоприятные для криптовалют (включая законопроект о рыночной структуре), синие фишки снизят интерес к XRP как к резервному активу казначейства, Управление контролера валюты США (OCC) отложит или откажет в заявке Ripple на получение лицензии на банковскую деятельность в США, эти медвежьи сценарии могут толкнуть XRP к 2.2 доллара. Если он упадет ниже 2.2 долларов, психологический уровень поддержки 2.0 долларов может стать следующей целью. Если этот уровень поддержки будет пробит, поддержка на уровне 1.9112 долларов и нижняя трендовая линия станут следующими ключевыми уровнями поддержки.
Ключевые катализаторы в ближайшие дни
26 ноября данные о занятости в США и выступления членов Федеральной открытой рынковой комиссии (FOMC) могут повлиять на путь процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС). Более мягкая политика ФРС может повысить спрос на XRP и спотовые ETF, что позволит ценам достигнуть 2,35 доллара. В то же время трейдерам следует продолжать внимательно следить за ходом законопроекта о рыночной структуре на Капитолийском холме, который является еще одним потенциальным катализатором цен.
Ожидания снижения процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) в декабре растут, а значительные денежные потоки в XRP спотовый ETF закладывают основу для бычьего рынка в конце этого года. Следующие несколько торговых дней могут определить, сможет ли XRP избавиться от тени BTC и вернуться к 2,5 долларов. Основное внимание новости XRP сегодня уделяется направлению потоков ETF на следующий день и выступлениям членов FOMC, которые дадут ясное направление для краткосрочной тенденции.
