Биткойн входит в позднюю стадию дедолларизации, так как открытый интерес падает до 29 миллиардов долларов: упадет ли BTC в ближайшее время?

Биткойн вошел в одну из самых резких фаз ликвидации в этом году, при этом данные о цене, деривативах и ликвидации указывают на завершающую стадию, а не на устойчивую волну новых медвежьих позиций. Ключевой вопрос сейчас заключается в том, приведет ли эта среда принудительных продаж к тому, что BTC станет ближе к локальному дну — или же более глубокая волатильность все еще впереди.

Этот материал подготовлен агентством Outset PR, основанным на данных, которое использует рыночную аналитику для расшифровки текущих тенденций в криптовалюте. Оно ежедневно анализирует данные о цепочке и производных, чтобы определить рыночные настроения и направить стратегию тайминга и нарратива для своих клиентов. Ниже представлено описание текущего состояния Биткойна и прогноз цены, основанный на рыночных сигналах.

Цена BTC упала на 31% в паре с падением открытого интереса на 37%

С начала октября Биткойн упал с примерно $123,000 до $85,839, решительно пробив уровень своей среднесрочной трендовой структуры. За тот же период открытый интерес по фьючерсам на BTC (OI) упал с $46 миллиард до $29 миллиард — резкое сокращение на 37% согласно данным Cryptoquant.

Когда цена падает, а открытый интерес растет, это часто сигнализирует о накоплении агрессивных коротких позиций. Но в этом случае как цена, так и ОИ резко упали, что указывает на широкомасштабное закрытие позиций, а не на приток нового медвежьего плеча.

Другими словами, трейдеры не «шортили максимум» — они были вынуждены выйти, когда волатильность возросла, а аппетит к риску испарился.

Долгосрочная структура тренда ломается

Биткойн в настоящее время торгуется около $85,000, значительно ниже своих основных трендовых индикаторов, так как 100-дневная SMA находится на уровне 109,658, а 100-дневная EMA составляет 105,980.

Торговля на 20–28% ниже этих скользящих средних показывает, что BTC пробил уровень поддержки, который держался в течение нескольких месяцев. Рыночный моментум остается firmly медвежьим, пока BTC не восстановит как минимум 100-дневную EMA.

Длительное расстояние между ценой и этими скользящими средними часто отражает выход рынка из периода чрезмерного риска и переоценку вокруг более низкой волатильности и уменьшенного плеча.

Всплеск ликвидаций сигнализирует о контроле принудительных продаж

Тепловая карта ликвидаций на Coinglass показывает, что за последние 24 часа было ликвидировано более 110 000 трейдеров.

Общая ликвидация достигла $219 миллионов, а самая большая единичная ликвидация на BTCUSDT составила $1.75 миллиона на Bybit.

Эти цифры значительны, но все еще ниже пиков ликвидации в $500M–$1B , наблюдаемых во время настоящих событий капитуляции. Это указывает на контролируемую, но постоянную ликвидацию избыточно задействованных позиций.

Вместо агрессивной волны шортов, рынок испытывает девележирование, при котором лонги ликвидируются, а общая экспозиция по фьючерсам снижается. Это соответствует падению открытого интереса и снижению цены.

Индикаторы импульса указывают на истощение, а не на обновление

Хотя показатели тренда остаются медвежьими, индикаторы импульса указывают на то, что снижение может входить в свою позднюю фазу.

Индикатор RSI Биткойна (14) находится на уровне 28, что указывает на перепроданность. Исторически, RSI ниже 30 появляется вблизи конца сильной волны продаж. Индикатор Momentum (10) на уровне −8,661 подтверждает это: продавцы остаются у власти, но интенсивность движения указывает на то, что снижение созревает, а не ускоряется.

Уровень MACD (12/26) на уровне −5,942 показывает глубоко отрицательную тенденцию, но MACD обычно отстает от RSI. Когда RSI становится перепроданным перед выравниванием MACD, рынки часто входят в зону стабилизации перед тем, как импульс в конечном итоге изменится.

Что означает стадия поздней ликвидации для Биткойн

В совокупности данные описывают очень специфическую рыночную среду:

Тренд: твердый медвежий

Моментум: глубоко перепродан

Открытый интерес: ликвидирован

Объем: резкий рост

Ликвидации: значительные, но не экстремальные

Это типичный профиль фазы поздней ликвидации — фаза, где движущими силами являются принудительные продавцы, а не новые медведи.

Исторически эти фазы создают условия для стабилизации и рельефных ралли, но редко отмечают окончательное циклическое дно. Вместо этого рынок ищет равновесие после того, как ликвидируются заемные средства, затем формирует базу перед попыткой восстановления тренда.

Где может образоваться потенциальное дно

На данный момент Биткойн соответствует критериям исчерпания кредитного плеча, но еще не для разворота тренда.

Уровни поддержки, за которыми стоит следить, это:

82K–85K: зона краткосрочной ликвидности

78K–80K: следующий структурный уровень поддержки

Сопротивление: 92K–95K, затем 100-дневная EMA около 106K

Пока BTC не вернёт кластер EMA около 105K, более широкий тренд остаётся под давлением.

О компании Outset PR

Outset PR — это редкое агентство в криптоиндустрии, которое сочетает в себе анализ данных на блокчейне, медиааналитику и создание нарратива для разработки высокоэффективных PR-кампаний. Основанное стратегом по PR в криптоиндустрии Майком Ермолаевым, Outset PR работает как практическая мастерская, строя каждую кампанию вокруг соответствия рынку и проверяемых результатов.

Наш подход основан на:

ежедневный рынок аналитики

мониторинг тенденций

синдикационное картирование

метрики-ориентированный выбор медиа

индивидуально подобранное повествование

и собственная технология привлечения трафика

Результат: PR с учетом рыночного импульса, где статьи превышают свое первоначальное размещение и получают органическое внимание на агрегаторах, включая такие платформы, как CoinMarketCap и Binance Square.

Этот аналитический подход лежит в основе того, как Outset PR интерпретирует рынок и как он помогает клиентам согласовывать их нарративы с важными циклами.

Перспективы цены BTC: стабилизация вероятна, восстановление тренда менее определенно

Текущая ситуация с Биткойном указывает на то, что:

Самая быстрая фаза медвежьего тренда, вероятно, позади

Резкое восстановление становится все более вероятным по мере сброса импульса

Макро тренд остается медвежьим, если BTC не восстановит свои долгосрочные средние значения.

Волатильность останется высокой из-за низкой ликвидности и продолжающейся перестройки.

Рынки, движимые принудительными ликвидациями, часто превышают уровни как в сторону понижения — сначала вниз в процессе уменьшения заимствований, затем вверх в краткосрочных откатах.

На данный момент Биткойн находится на поздней стадии дедолларации. В следующие несколько дней будет определено, стабилизируется ли BTC на уровне основы или появится новая волна волатильности, прежде чем будет найдено дно.

Отказ от ответственности: Эта статья предоставлена только для информационных целей. Она не предлагается и не предназначена для использования в качестве юридической, налоговой, инвестиционной, финансовой или другой консультации.