Лед и пламень в мире криптовалют: крах, остановки и возможности

Автор: Hotcoin Research

Производительность рынка криптовалют

В настоящее время общая рыночная капитализация криптовалют составляет 3,46 трлн долларов США, доля BTC — 59%, что составляет 2,04 трлн долларов. Рыночная капитализация стейблкоинов — 305,4 млрд долларов, за последние 7 дней снизилась на 0,63%. Стоит отметить, что количество стейблкоинов продолжает показывать отрицательный рост уже в течение двух недель, при этом USDT занимает 60,08%.

В топ-200 проектов CoinMarketCap большинство показателей снизились, некоторые выросли: ICP за 7 дней вырос на 199,52%, FIL — на 122,46%, DASH — на 59,5%, AR — на 132,2%, ZK — на 100,94%.

На этой неделе из США зафиксирован отток средств из спотовых ETF по биткоину: 1,207 млрд долларов; по эфириуму — 50,8 млн долларов.

Прогноз рынка (с 10 по 14 ноября):

Текущий индекс RSI — 59,64 (нейтральная зона), индекс страха и жадности — 21 (ниже прошлой недели, зона страха), индекс сезонности альткоинов — 39 (ниже прошлой недели).

Основные диапазоны цен:

BTC: $100,000–107,000

ETH: $3,100–3,800

SOL: $152–186

Настроение рынка: на этой неделе криптовалютный рынок переживает «лед и пламя» — с одной стороны, Трамп заявляет «надеется сделать США супердержавой по биткоину», «компании Tether и другие накапливают позиции на дне», с другой — «отток ETF, отрицательный рост стейблкоинов, распродажи китов, атаки на старые DeFi-проекты». Это свидетельствует о смене старых и новых держателей, поскольку множество негативных факторов вызывает у рынка состояние «экстремального страха». Однако показатели могут служить индикатором обратной связи, указывая, что рынок уже слишком пессимистичен и может скоро начать восстанавливаться.

Следите за действиями институциональных инвесторов: восстановится ли приток средств в биткоин ETF, сможет ли Solana ETF удержать сильные позиции (на прошлой неделе приток составил 29 млн долларов за один день) — эти факторы важны для оценки доверия институциональных игроков.

Для консервативных инвесторов: сохраняйте терпение, поскольку направление рынка пока неясно, лучше иметь достаточный запас наличных.

Для активных трейдеров: следите за пробоями ключевых уровней, торгуйте внутри диапазона, своевременно фиксируйте прибыль и ограничивайте убытки.

Актуальные новости

Обзор событий за неделю:

1. 2 ноября, по данным fees.pump.fun, Pump.fun потратил 7453,81 SOL (около 1,395 млн долларов) на выкуп 303,9 млн PUMP. С 15 июля, когда начался выкуп, было приобретено токенов на сумму около 160,8 млн долларов, что сократило общий объем циркулирующих токенов на 10,043%;

2. 3 ноября, по данным Lookonchain, известный DeFi-протокол Balancer был взломан на сумму свыше 116,6 млн долларов;

3. 3 ноября, CEO CryptoQuant Ki Young Ju заявил, что «корейский индекс KOSPI достиг рекордного максимума, а объем торгов на корейских криптобиржах — минимума за год»;

4. 3 ноября, фонд Berachain сообщил, что «узлы-валидаторы согласовали приостановку работы сети Berachain для выполнения экстренного хардфорка, связанного с уязвимостью в BEX, связанной с Balancer V2. Плановая остановка сети — в ближайшее время сеть возобновит работу»;

5. 4 ноября, после почти рекордного простоя правительства США, впервые за долгое время появились признаки возможного завершения «шатдауна». Сенатские лидеры республиканцев и демократов обсуждали возможные пути выхода из кризиса;

6. 5 ноября, канадское правительство официально объявило о планах регулирования стейблкоинов, следуя примеру США, — требование к эмитентам иметь достаточные резервы и применять надежные меры управления рисками. В 2026–2027 финансовых годах Канадский банк выделит 10 млн канадских долларов для обеспечения реализации, далее — около 5 млн долларов ежегодно, расходы возьмут на себя эмитенты стейблкоинов, регулируемые Законом о розничных платежных операциях;

7. 6 ноября, по данным CoinDesk, во время выступления на «Американском бизнес-форуме» в Майами Трамп призвал США принять криптовалюты и продемонстрировал свои амбиции по лидерству в этой сфере. Трамп заявил: «Надеюсь сделать США супердержавой по биткоину»;

8. 7 ноября, по данным Ethena Labs, рыночная капитализация стейблкоина USDe снизилась до 8,95 млрд долларов, что на 45% меньше октябрьского пика в 16 млрд долларов. В ходе обвала рынка 11 октября USDe временно сильно отклонился от доллара, достигнув 0,65 доллара на некоторых децентрализованных биржах;

9. 7 ноября, по данным HTX, цена биткоина опустилась ниже 100 000 долларов, за 24 часа снизившись на 2,8%.

Макроэкономика

1. 5 ноября, число новых рабочих мест в США за октябрь составило 42 000, при прогнозе 28 000;

2. 6 ноября, Банк Англии сохранил базовую ставку на уровне 4,00%, что соответствует ожиданиям рынка, приостановив цикл снижения ставок, начавшийся в августе 2024 года;

3. 7 ноября, по данным Fed Rate Monitor, вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в декабре составляет 62,3%.

ETF

За период с 3 по 7 ноября из США зафиксирован отток средств из спотовых ETF по биткоину на сумму 12,07 млрд долларов; по состоянию на 7 ноября, у Grayscale (GBTC) — отток 24,702 млрд долларов, при этом текущие активы — 17,746 млрд долларов; у IBIT (BlackRock) — 82,587 млрд долларов. Общая рыночная капитализация спотовых ETF по биткоину в США — 139,642 млрд долларов.

Отток средств из спотового ETF по эфириуму — 50,8 тысяч долларов.

Прогноз на будущее

Анонсы мероприятий:

1. Bitcoin Amsterdam 2025 — 13–14 ноября 2025 года в Амстердаме, Нидерланды;

2. Devconnect — 17–22 ноября 2025 года в Буэнос-Айресе, Аргентина. Важное событие в сфере технологий, объединяющее ключевых участников экосистемы Ethereum. В рамках мероприятия пройдут практические курсы, технические лекции и семинары, организованные сообществом;

3. Bitcoin MENA — 8–9 декабря в Национальном выставочном центре Абу-Даби;

4. Solana Breakpoint 2025 — 11–13 декабря в Абу-Даби.

Развитие проектов

1. Компания Square, принадлежащая Джеком Дорси, запустит поддержку биткоин-платежей 10 ноября;

2. Обновление Starknet v0.14.1 будет запущено на тестовой сети 11 ноября, а на основной — 25 ноября.

Важные события

1. 9 ноября — публикация индекса потребительских цен (CPI) за октябрь в Китае;

2. 13 ноября — публикация индекса CPI за октябрь в США (предварительно);

3. 13 ноября — публикация данных по числу заявлений на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 8 ноября (предварительно).

Разблокировка токенов

1. Linea (LINEA) разблокирует 2,8 млрд токенов 10 ноября, что составляет около 33,48 млн долларов и 16,44% от циркулирующих;

2. Aptos (APT) — 11 ноября разблокирует 11,31 млн токенов на сумму около 35,17 млн долларов, что составляет 0,69% от циркулирующих;

3. io.net (IO) — 11 ноября разблокирует 12,18 млн токенов на сумму около 385 тысяч долларов, что составляет 5,55%;

4. Solayer (LAYER) — 11 ноября разблокирует 27,02 млн токенов на сумму около 5,7 млн долларов, что составляет 9,51%;

5. Avalanche (AVAX) — 13 ноября разблокирует 1,67 млн токенов на сумму около 28,19 млн долларов, что составляет 0,33%;

6. Walletconnect Token (WCT) — 15 ноября разблокирует 124 млн токенов на сумму около 14,03 млн долларов, что составляет 65,21%;

7. Starknet (STRK) — 15 ноября разблокирует 126 млн токенов на сумму около 14,32 млн долларов, что составляет 5,34%;

8. Arbitrum (ARB) — 16 ноября разблокирует 92,65 млн токенов на сумму около 25,79 млн долларов, что составляет 1,94%.

О нас

Hotcoin Research — основной аналитический центр биржи Hotcoin, превращающий профессиональный анализ в практический инструмент. Мы публикуем «Еженедельное обозрение» и «Глубокие исследования», чтобы помочь вам понять рыночные тренды; а также эксклюзивную рубрику «Hot Coins Selection» (AI + эксперты), которая помогает выявлять перспективные активы и снижать риски ошибок. Каждую неделю наши аналитики проводят прямые эфиры, делясь инсайтами и прогнозами. Мы верим, что с теплом и профессионализмом можно помочь инвесторам преодолеть циклы и реализовать возможности Web3.

Риск-менеджмент

Рынок криптовалют очень волатилен, инвестиции связаны с рисками. Настоятельно рекомендуем инвестировать только после полного понимания рисков и в рамках строгих правил управления рисками для обеспечения безопасности капитала.