AI еженедельный отчет о горячих темах (31.10 - 07.11)

!

Вы читаете еженедельный отчет о ключевых событиях отрасли, сгенерированный лабораторией Gate AI. Ознакомьтесь с наиболее значимыми рыночными тенденциями и важными событиями за прошлую неделю, а также получите рекомендации по инвестиционному анализу и финансовым стратегиям.

Количество слов: 8573 слова ｜ Время чтения 11.6 минут.

Содержание:

1. Рыночные тенденции
2. Анализ финансовых потоков и ценовых колебаний
3. Горячие темы
4. Основные события
5. Глобальная политика
6. Анализ инвестиций

1. Общие тенденции рынка

1.1. Рыночные настроения

На этой неделе общая рыночная капитализация цифровых валют достигла $3.64 трлн, увеличившись на 1.2% по сравнению с прошлой неделей. Объем торгов на биржах увеличился на 3.5%, составив $1.23 трлн. Цена биткойна преодолела отметку в 103,000 долларов, увеличившись на 1.4% до 103,326 долларов. В целом рынок демонстрирует умеренное восстановление, однако страх все еще сохраняется.

Сегодня рыночные настроения «крайний страх», индекс страха и жадности составляет 24, что указывает на крайне пессимистичное общее настроение на рынке.

Краткий обзор криптовалют и традиций на 09:00 UTC+8, 7 ноября

!

!

1.2. Макроэкономическое влияние

Недавние данные показывают, что темпы восстановления мировой экономики замедляются. В октябре в США количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 261 тысячу, что ниже ожидаемых 300 тысяч, рост по сравнению с прошлым годом составил 3,6%, что соответствует ожиданиям. В октябре индекс потребительских цен (CPI) в США вырос на 7,7% по сравнению с прошлым годом, что выше ожидаемых 7,6%, но ниже сентябрьских 8,2%, что указывает на некоторое ослабление инфляционного давления. В еврозоне предварительное значение CPI в октябре увеличилось на 10,7% по сравнению с прошлым годом, что выше ожидаемых 10,3%, и стало историческим максимумом. Согласно данным CME, вероятность повышения процентной ставки ФРС в декабре на 25 базисных пунктов составляет 95,4%, а вероятность сохранения ставки на неизменном уровне — 4,6%.

Индекс цен производителей ( PPI ) и индекс цен потребителей ( CPI ) взаимосвязаны. В октябре индекс PPI в США вырос на 8% по сравнению с прошлым годом, что ниже ожиданий в 8.3%, что показывает, что инфляционное давление на производственном уровне несколько ослабло. В еврозоне индекс PPI в октябре вырос на 34.5% по сравнению с прошлым годом, что выше ожиданий в 33.8%, и это исторический максимум. Индекс деловой активности в производственном секторе ( PMI ) является опережающим индикатором макроэкономики. В октябре индекс PMI в США составил 50.4, немного ниже предыдущего значения 51.8, но все еще находится в зоне расширения. В еврозоне индекс PMI в октябре составил 46.4, ниже предыдущего значения 48.4, что является четвертым месяцем подряд в зоне сокращения.

В целом, высокая инфляция, замедление занятости и замедление в производственном секторе замедляют темпы восстановления мировой экономики. Федеральная резервная система США продолжит повышать процентные ставки в ответ на инфляцию, но темпы повышения могут замедлиться. Это создаст давление на рискованные активы, и рынок криптовалют, вероятно, будет находиться под давлением в краткосрочной перспективе.

!

1.3 Финансовый календарь

!

Анализ:

1. Данные о годовом темпе роста CPI и PPI в Китае отражают уровень инфляции в стране и изменения цен на промышленные товары, оказывая значительное влияние на формирование денежно-кредитной политики, и были оценены как данные высокой важности.

2. Месячный индекс потребительских цен (CPI) и годовой индекс核心 потребительских цен (核心 CPI) являются ключевыми показателями уровня инфляции в США и имеют важное значение для принятия решений ФРС по повышению процентных ставок, а также оцениваются как данные высокой важности.

3. Данные о годовых темпах промышленного производства и розничных продаж в Китае отражают состояние внутреннего экономического роста и имеют определенное значение для разработки политики, оценены как средней важности.

4. Данные о месячном изменении розничных продаж в США и годовом индексе цен производителей отражают состояние экономики США и оказывают определенное влияние на политику Федеральной резервной системы, оцениваются как средневажные.

5. Важность данных о месячном индексе цен на импорт в США и месячном объеме промышленного производства относительно невысока, они в основном используются для вспомогательного анализа инфляции и экономического роста.

В общем, опубликованные на этой неделе макроэкономические данные в основном касаются показателей инфляции и экономического роста, инвесторы должны внимательно следить за изменениями соответствующих данных в Китае и США, чтобы понять направление денежно-кредитной политики и тенденции экономического развития.

2. Анализ ликвидности и ценовых колебаний

2.1. Анализ ценовых колебаний

BTC недельная волатильность На основе ежедневных цен закрытия BTC за последнюю неделю волатильность BTC составила 2,35%.

Изменение цены и причины На этой неделе цена BTC колебалась между 101,000 и 115,000 долларов. Снижение цен произошло в основном из-за опасений по поводу регулирования криптовалюты и снижения аппетита инвесторов к риску. Однако позже цена несколько восстановилась, что было обусловлено увеличением покупок со стороны институциональных инвесторов.

Влияние изменения объема торговли Изменение объема торгов отражает активность на рынке. На этой неделе объем торгов BTC сначала показал тенденцию к снижению, а затем несколько увеличился. Увеличение объема торгов обычно предвещает увеличение волатильности цен, поэтому трейдерам следует внимательно следить за движением рынка.

Активность рынка и направление цен Несмотря на значительные колебания цен на BTC на этой неделе, в целом наблюдается консолидация. Увеличение объемов торговли указывает на рост активности на рынке, но направление цен все еще неясно. Инвесторам следует продолжать следить за изменениями в фундаментальных и технических факторах.

2.2. Анализ финансовых ресурсов

Согласно последним данным, потоки капитала в основные криптовалюты демонстрируют дифференцированный характер. Биткойн (BTC) и Эфириум (ETH) продолжают получать поддержку за счет притока капитала, что отражает предпочтения институциональных инвесторов к крупным криптовалютам. В то же время, некоторые новые криптовалюты, такие как Solana (SOL), Polkadot (DOT) и другие, также привлекли внимание многих розничных инвесторов.

Анализ потоков средств: В целом, институциональные инвесторы склонны распределять свои активы между основными криптовалютами, стремясь к относительно стабильной доходности. В то время как розничные инвесторы предпочитают новые криптовалютные проекты, надеясь на более высокую потенциальную прибыль. Это разделение может усилить слоистую структуру рынка криптовалют.

Активность рынка: Несмотря на то, что новые криптовалюты получают определенные притоки капитала, основные криптовалюты по-прежнему занимают доминирующее положение на рынке. Объем торгов и доля рынка Биткойна и Эфириума по-прежнему опережают другие криптовалюты. Поэтому ожидается, что общая активность криптовалютного рынка останется относительно стабильной.

Ценовое направление: Поток средств является важным фактором, влияющим на цены на криптовалюту. Если основные криптовалюты продолжают получать приток средств, их цена, вероятно, останется стабильной или немного вырастет. В то же время, ценовые тенденции новых криптовалют могут быть более волатильными, и инвесторы должны внимательно следить за развитием проектов.

!

!

2.3. Анализ Умных Денег

Направление умных денег часто может предсказать движение рынка. Анализируя объем крупных сделок и направление потоков капитала, мы можем увидеть действия институциональных инвесторов.

Биткойн (BTC)
За последние несколько недель объем крупных сделок с BTC демонстрирует тенденцию к чистому оттоку. Это указывает на то, что институциональные инвесторы постепенно уменьшают свои позиции и проявляют осторожность в отношении будущего рынка. Тем не менее, в районе 102000 долларов есть большое количество покупательных ордеров, что показывает, что некоторые институциональные инвесторы начинают покупать на спадах.

Эфириум (ETH) В отличие от BTC, объем крупных сделок ETH демонстрирует чистый приток. Особенно вблизи 3400 долларов наблюдается значительное количество заявок на покупку. Это означает, что институциональные инвесторы оптимистично относятся к долгосрочным перспективам ETH и считают текущие цены привлекательными.

XRP
Объем крупных сделок с XRP в последнее время показал расхождение. Уровень около 2.20 долларов испытывает значительное давление со стороны ордеров на продажу, в то время как около 2.10 долларов также имеется немало ордеров на покупку. Это отражает разногласия среди институциональных инвесторов по поводу XRP, часть из которых настроена пессимистично, а часть - оптимистично.

В целом, институциональные инвесторы проявляют осторожный оптимизм по отношению к рынку криптовалют. BTC сталкивается с определенным давлением на продажу, в то время как ETH получает чистый приток средств. XRP же вызывает разногласия. Будущее движение может зависеть от изменений в макроэкономической среде и регуляторной политике.

!

!

!

!

3. Горячие темы

БРИКС отказываются от доллара, юань и рубль доминируют в 99.1% трансакций.

Доля расчетов в рублях и юанях достигла 99,1%, статус доллара продолжает маргинализироваться

Согласно последним данным заместителя премьер-министра России Александра Новака, после введения санкций США против России в 2022 году Китай и Россия завершили 99,1% трансакций в рамках внешней торговли с использованием национальных валют — юаней и рублей, а не долларов США. Эти данные вновь подтверждают решимость стран БРИКС по дедолларизации, а доминирование юаня и рубля в двусторонней торговле продолжает усиливаться.

Новака заявил: “Что касается торговли, 99,1% сделок совершены в рублях и юанях.” Всего два месяца назад этот показатель составлял 99%, что свидетельствует о продолжающем росте доли юаня и рубля в торговле между Китаем и Россией.

“Страны БРИКС стремятся вывести доллар из торговли и сделок между развивающимися странами.” Аналитики отмечают, что это отражает стремление альянса стран БРИКС ослабить доминирование доллара в мировой торговле и предоставить развивающимся странам альтернативные варианты.

Китай способствует интернационализации юаня, Россия избегает санкций США

Для Китая активное продвижение международного использования юаня является долгосрочной стратегией. Правительство намерено расширить обращение и влияние юаня в глобальном масштабе с помощью инициативы “Один пояс, один путь”, новых двусторонних торговых соглашений и других методов.

А для России, после введения экономических санкций со стороны западных стран, переход на использование рубля и юаня для международных расчетов, несомненно, является важным средством для обхода санкций и поддержания экономической деятельности. Сообщается, что в 2024 году правительство России использовало стейблкоины для поддержки международной торговли нефтью, чтобы избежать американских санкций.

Вывод депозитов на сумму 6,6 трлн долларов? Традиционные банки сопротивляются выплате процентов по стабильным монетам

В то же время традиционная банковская система также осознает давление конкуренции со стороны криптовалютной сферы. Такие учреждения, как Институт банковской политики США, предупреждают, что если разрешить стабильным монетам выплачивать проценты держателям, это может привести к оттоку депозитов в размере до 6,6 триллионов долларов, что представляет серьезную угрозу для традиционной банковской системы.

Беспокойство в банковской сфере заключается в том, что эмитенты стейблкоинов обычно инвестируют резервные средства в краткосрочные государственные облигации и другие подобные активы, доходы от которых распределяются среди держателей стейблкоинов. Благодаря низким операционным расходам стейблкоины могут предложить более высокую доходность, чем банки, что может привести к оттоку депозитов.

“Выполнение положений Закона «GENIUS» о запрете выплат по стабильным монетам, которые выплачиваются в виде процентов или доходов, независимо от того, осуществляет ли их прямую выплату эмитент или делает это через свои аффилированные компании или партнеров.” Банковский сектор оказывает давление на Министерство финансов с требованием полностью запретить выплаты процентов по стабильным монетам.

Крупнейшая криптовалютная биржа в США: намерения Конгресса нельзя искажать

Однако крупнейшая криптовалютная биржа в США придерживается иного мнения. Биржа считает, что Конгресс при разработке закона GENIUS намеренно запретил только прямую выплату процентов со стороны эмитентов, а не запретил предоставление доходов со стороны неэмитентов, чтобы сбалансировать регулирование и инновации.

“Конгресс не предпринял дополнительных мер. Конгресс отказался включить третьи стороны, не являющиеся эмитентами, в сферу действия запрета, поскольку полное запрещение других типов платежей с использованием стейблкоинов подавит рост и инновации на рынке стейблкоинов — что противоречит основным целям закона «GENIUS».”

Биржа подытожила: “Министерство финансов не имеет права проводить последующую оценку работы Конгресса.” Этот аргумент в своей сути касается пределов дискреционных полномочий исполнительных органов при реализации законодательства.

Соревнование доходов от стабильных монет вызывает соперничество между традиционными финансами и криптофинансами

Результат этого спора глубоко повлияет на будущее развития индустрии стейблкоинов. Если министерство финансов примет рекомендации банковского сектора и полностью запретит выплаты доходов по стейблкоинам, они смогут использоваться только как средство обмена, что ограничит инновации.

Напротив, если Министерство финансов позволит неэмитентам предоставлять доходы от стейблкоинов, это откроет новые бизнес-модели для криптобирж, что может привести к взрывному росту рыночной капитализации стейблкоинов и ускорить интеграцию криптовалют с традиционными финансами.

С более широкой точки зрения этот спор отражает фундаментальное напряжение между традиционными финансами и новыми криптофинами. Банковская отрасль пытается использовать регуляторные меры для защиты существующих бизнес-моделей, тогда как криптобиржи стремятся к открытому конкурентному окружению. Окончательное решение министерства финансов определит, будет ли финансовая система США развиваться в более открытом и конкурентном направлении.

!

4. Основные события

Вот 15 основных событий, оказавших значительное влияние на рынок криптовалют за последние семь дней:

#1 Интеграция данных прогнозных рынков Google 2025-11-07 Google Finance в ближайшие несколько недель интегрирует данные с прогнозных рынков Kalshi и Polymarket, что свидетельствует о растущем интересе институциональных инвесторов к аналитике децентрализованных рынков. Этот шаг может ускорить принятие прогнозных рынков как законной составной части финансовой информационной системы, влияя на разработку регулирующей политики.

#2 Кэти Вуд понизила целевую цену на биткойн 7 ноября 2025 года Кэти Ууд из ARK Invest снизила долгосрочный прогноз цены биткойна с 1,5 миллиона долларов до 1,2 миллиона долларов, предостерегая, что стейблкойны ослабляют роль биткойна как средства хранения стоимости на развивающихся рынках. Это изменение отражает переоценку институциональными инвесторами структурных изменений на рынке криптовалют.

#3 Киты открывают короткие позиции по Биткойну и XRP 2025-11-07 Один крупный игрок в криптовалюте открыл короткую позицию на сумму 140 миллионов долларов по биткойну и XRP с кредитным плечом 20x. Несмотря на то что эти активы упали всего на несколько процентов, стоимость этого кошелька увеличилась примерно на 3,1 миллиона долларов, что отражает ожидания институциональных инвесторов о медвежьем повороте рынка.

#4 Gate запускает платформу We 2025-11-07 Gate запустил We Launchpad, это полностью цепочечная, управляемая смарт-контрактами децентрализованная платформа для выпуска токенов, первым проектом является BOB. Это знаменует собой важную веху в стратегии Gate “всеобъемлющий We”, предоставляя пользователям безопасные и прозрачные возможности для инвестиций на цепочке.

#5 Анализ причин хакерской атаки на сумму более 100 миллионов долларов 2025-11-06 Юй Сян опубликовал аналитический отчет, в котором говорится, что причиной похищения более 100 миллионов долларов является проблема утечки точности целочисленных операций с фиксированной точкой в масштабируемом стабильном пуле v2, что привело к прибыли злоумышленников.

#6 Notional закрыть V3 протокол для противодействия атакам 2025-11-06 Notional подтвердил, что его V3 протокол подвергся уязвимости, что привело к убыткам около 721.6 ETH, пользователи сталкиваются с потерей 100%. Планируется поэтапное закрытие протокола и перенос позиций пользователей кросс-валютного кредитования на Aave.

#7 Крипторынок полностью отскочил 2025-11-06 Согласно данным SoSoValue, крипто рынок показывает общее восстановление, за 24 часа общий рост составляет около 2% до 7%, при этом сектор PayFi лидирует с ростом 7.31%, монета преодолела 10.3 тысячи долларов, Ethereum преодолел 3400 долларов.

#8 Shardeum завершила разделение токенов 1:240 2025-11-06 Shardeum(SHM) завершит 1:240 разбиение токенов, преобразуя старые токены в новые токены. Gate уже поддерживает торговые услуги новых токенов SHM.

#9 SoftBank рассматривал возможность приобретения Marvell 2025-11-06 По словам информированных источников, группа SoftBank в начале этого года рассматривала возможность приобретения американского производителя чипов Marvell. Если сделка состоится, это станет крупнейшей сделкой по слиянию и поглощению в истории полупроводников.

#10 Банк Англии может снизить процентную ставку на 25 базисных пунктов 6 ноября 2025 года, по данным компании Daoming Securities, Банк Англии в ноябре снизит процентную ставку на 25 базисных пунктов, ожидается, что решение о снижении ставки будет принято с результатом голосования 5-4, фунт стерлингов останется слабым.

#11 MINA вырос на 44.69% 2025-11-06 Mina(MINA)24 часа выросла на 44.69%, это легковесная блокчейн, сосредоточенная на обеспечении безопасности для децентрализованных приложений.

#12 FIDA вырос на 22.98% 2025-11-06 Bonfida(FIDA)24 часа увеличился на 22.98%, это важный проект в экосистеме Solana, который в основном предоставляет сервисы имен Solana.

#13 TAO вырос на 2.61% 2025-11-06 tensor(TAO)24 часа увеличился на 2.61%,上市公司 TAO Synergies объявила о покупке токенов TAO на сумму 10 миллионов долларов.

#14 XRP упал на 6.3% 7 ноября 2025 года цена XRP упала на 6,3% до 2,25 долларов США после значительного очищения ликвидности со стороны покупателей, что вызвало резкое изменение в сторону продаж.

#15 ICP вырос на 107% 2025-11-07 Интернет-компьютер ( ICP ) текущая цена сделки составляет 6.19 долларов, за последнюю неделю она выросла на 107.2% и остается выше уровня поддержки в 4.76 долларов.

5. Глобальная политика

Ниже перечислены новые политические динамики, экономические политики и регулирования, связанные с индустрией криптовалют, на основе новостей с 31 октября по 7 ноября 2025 года, а также анализ влияния на индустрию и рынок:

1. Правительство США продлило закрытие до рекордных 36 дней, отложив законопроект о структуре крипторынка

• Новости: Закрытие правительства США продлится рекордные 36 дней, что отложит принятие закона о структуре крипторынка до 2025 года, хотя президент Трамп ранее настаивал на его принятии в 2025 году.
• Влияние: закрытие правительства привело к остановке законодательного процесса, законопроект о структуре крипторынка отложен до 2026 года. Этот законопроект направлен на регулирование спотовой торговли криптовалютами и токенизированных залогов, что окажет глубокое влияние на развитие отрасли и регуляторную структуру.

2. Канада объявила о законодательстве по регулированию стейблкоинов

• Новости: В Канаде объявлен проект бюджета на 2025 год, который предусматривает введение законодательства по регулированию стейблкоинов, требующего резервирования стейблкоинов в соотношении 1:1 и их регулирования Банком Канады.
• Влияние: Этот законопроект получил одобрение криптосообщества и способствует стимулированию инноваций и конкуренции в платежах. Он устанавливает четкие стандарты для операций со стабильными монетами, что помогает усилить регулирование и повысить доверие к рынку.

3. Банк Англии снизит процентную ставку на 25 базисных пунктов

• Новости: Аналитики ожидают, что Банк Англии снизит процентную ставку на 25 базисных пунктов в ноябре, и голосование может закончиться со счетом 5 против 4.
• Влияние: Ожидается, что снижение процентных ставок поможет смягчить инфляционное давление, но может еще больше ослабить фунт стерлингов. Слабый фунт может повлиять на денежные потоки криптовалютных бирж и инвесторов в Великобритании.

4. Трамп официально завершил давление администрации Байдена на криптоиндустрию

• Новости: Белый дом заявил, что президент Трамп официально завершил давление администрации Байдена на индустрию криптовалют.
• Влияние: окончание политики подавления будет способствовать развитию криптоиндустрии, создавая более дружелюбную политическую среду для отрасли. Это может привлечь больше институциональных инвесторов и капитала на крипторынок.

5. Испания готова продать коллекцию биткойнов стоимостью более 10 миллионов долларов, собранную 13 лет назад

• Новости: Испанская государственная исследовательская организация готовится продать 97 биткойнов, купленных в 2012 году за 10 000 долларов, которые сейчас стоят более 10 миллионов долларов. Вырученные средства будут использованы для новых научных проектов.
• Влияние: Эта продажа является одной из самых прозрачных публичных расчетов с криптовалютами в Испании, что отражает растущую приемлемость криптовалют среди учреждений. Средства от продажи будут вложены в новые инвестиции, что может способствовать дальнейшему распространению криптовалют в институциональной сфере.

Итог

Указанные новости отражают, что в период с октября по ноябрь 2025 года в глобальном масштабе было введено несколько новых политик и нормативных актов, связанных с индустрией криптовалют. Среди них задержка США в принятии законопроекта о структуре крипторынка, введение регулирования стейблкоинов в Канаде, снижение процентной ставки Центральным банком Великобритании, поддержка правительством Трампа развития криптоиндустрии, а также продажа биткойн-коллекций испанскими учреждениями. Эти изменения в политике и нормативных актах окажут глубокое влияние на регулирование криптовалютного рынка, движение капитала, доверие инвесторов и так далее.

6. Анализ инвестиций

6.1. Рекомендации по инвестициям

Рыночные тенденции: протоколы на основе IP, интеграция ИИ и блокчейна, rebound мем-криптовалют, проекты предварительной продажи продолжают набирать популярность.

!

!

Пожалуйста, обратите внимание, что эти рекомендации основаны только на текущем рыночном анализе и не являются финансовыми рекомендациями. Инвестиции в криптовалюту сопряжены с рисками, пожалуйста, инвестируйте осторожно и берите на себя риски.

6.3. Финансовые инвестиционные продукты

Simple Earn

余币宝 помогает сопоставить пользователей с неиспользуемыми активами и потребностями в заимствовании. После того как пользователь приобретает余币宝, система будет определять, была ли успешной выдача кредита и какая была ставка в этот час, основываясь на установленной пользователем процентной ставке и реальной потребности в займе, каждый час. Успешно выданный кредит позволяет получить проценты за этот час. 余币宝 поддерживает возможность настройки процентной ставки пользователем; при приобретении пользователь может установить минимальную процентную ставку. После успешного определения выдачи кредита в определенный час, доход будет рассчитываться по установленной ставке. 余币宝 поддерживает возможность ввода и вывода средств в любое время, 24 часа в сутки поддерживается возможность покупки и выкупа.

Общий объем инвестиций USDT в YuBiBao составляет 1.111 миллиарда, предполагаемая годовая доходность составляет 4,36% + 8,87%.

!

Управление капиталом

Лицензионное управление (理财宝) — это единый комплексный финансовый сервисный центр, созданный Gate, который включает в себя как срочные, так и бессрочные инвестиционные решения, предлагая пользователям множество видов финансовых продуктов на основе цифровой валюты. Лицензионное управление включает два типа: с блокировкой и без блокировки. Инвестиции с блокировкой требуют замораживания средств на определенный срок, в то время как бессрочные инвестиции позволяют гибкое участие. Доход будет рассчитываться в соответствии с установленной годовой процентной ставкой, а время выплаты зависит от продукта.

!

Структурированные финансы

Gate структурированные инвестиции — это новый финансовый продукт, основанный на комбинации фиксированного дохода и финансовых деривативов, таких как опционы. Обычно уровень доходности определяется на основе соотношения между ценой актива в течение инвестиционного срока и установленной ценой, что позволяет разделить их на два типа: с гарантией возврата капитала и агрессивные. Пользователи могут выбирать продукты на определенный инвестиционный срок в зависимости от требуемого уровня доходности и базовой валюты, как правило, по истечении срока происходит расчет и возврат основного долга и процентов.

!

4. Рыночная ставка

!

Примечание:

• TradFi это ставка финансирования традиционных финансов.
• CeFi это диапазон процентных ставок для финансирования централизованных финансовых платформ криптовалют.
• DeFi это диапазон процентных ставок финансирования децентрализованных финансовых платформ криптовалют.

Отказ от ответственности: указанные выше данные предоставлены третьими сторонами, могут иметь задержку и предназначены только для справки, не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием любых инвестиционных решений, пожалуйста, проведите собственное должное расследование.

6.4. Технический анализ

Стратегия торговли по полосам Боллинджера

Полосы Боллинджера — это широко используемый технический индикатор, который помогает выявить потенциальные состояния перепроданности или перекупленности на основе стандартного отклонения цен. Исходя из принципа полос Боллинджера, мы разработали следующую торговую стратегию для ETH:

• Когда цена ETH приближается к верхней границе или преодолевает её, совершите продажу, размер позиции 20%
• Когда цена ETH приближается или突破 нижней границы, сделайте покупку, объем позиции составит 20%
• Начальный капитал составляет 100000 USDT

Результаты тестирования

Мы провели обратное тестирование исторических данных ETH на основе вышеуказанной торговой стратегии, период обратного тестирования составил с 1 января 2023 года по 7 ноября 2025 года. Результаты обратного тестирования следующие:

• Итоговая доходность: 36.72%
• Максимальная просадка: 21.35%
• Годовая волатильность: 32.18%

С результатов бэктестирования видно, что данная торговая стратегия показала неплохую доходность в период бэктестирования. Но одновременно имеются и некоторые недостатки:

1. Максимальная просадка довольно высокая, достигает 21,35%, риск довольно велик.
2. Годовая волатильность также довольно высокая, достигает 32,18%, что затрудняет операции.
3. Эта стратегия полагается только на индикатор Боллинджера и не имеет поддержки других вспомогательных индикаторов.

Преимущества и недостатки

Преимущества этой торговой стратегии:

• Простая операция, необходимо только следить за верхней и нижней границами полосы Боллинджера.
• Риски контролируемы, каждая позиция составляет только 20%

Недостатки:

• Максимальная просадка и годовая волатильность высокие, риск значительный
• Отсутствие поддержки других вспомогательных индикаторов может привести к запаздыванию единственного индикатора.
• В условиях резкой волатильности рынка может возникнуть множество ложных торговых сигналов

В общем, хотя эта торговая стратегия в период бэктестирования показала неплохую доходность, риск также довольно высок. В реальной практике необходимо дополнительно оптимизировать и улучшить её, сочетая с другими техническими индикаторами для снижения риска и повышения точности операций.