Гигантский биткоин-акула продал на 7 миллионов долларов в шорт! С 20-кратным кредитным плечом ставка на резкое падение BTC и XRP

Один из крупнейших китов в криптовалюте, специализирующийся на Биткоине, привлек широкое внимание после того, как он открыл крупную позицию по шортам на Биткоин и Ripple (XRP). Этот кошелек внес на децентрализованную платформу Hyperliquid USDC на сумму 7 миллионов долларов и сразу же с использованием 20-кратного кредитного плеча открыл короткие позиции по обеим криптовалютам. Это означает, что он ожидает скорого снижения цен, а использование 20-кратного плеча подразумевает, что даже небольшое повышение стоимости Биткоина на 5% может привести к полной потере вложенных средств.

Экстремальная ставка с 7 миллионами долларов и 20-кратным плечом

(Источник: Hyperliquid)

Масштаб этой сделки и высокий уровень кредитного плеча вызвали бурю обсуждений в криптосообществе. Когда трейдеры «шортят» криптовалюту, они делают ставку на снижение ее цены. Если цена падает — они зарабатывают, если растет — терпят убытки. Использование 20-кратного плеча значительно увеличивает риски: каждый доллар, которым они владеют, фактически занимает 20 долларов за счет заемных средств. Это делает даже минимальные колебания цены очень опасными — небольшое движение вверх может привести к ликвидации позиции.

При начальном капитале в 7 миллионов долларов и с плечом 20x, фактический контроль над короткой позицией составляет 140 миллионов долларов. Такой масштаб способен оказывать заметное влияние на рынок, особенно на децентрализованных платформах, где ликвидность зачастую ниже, чем на централизованных биржах. Если сделка удастся и цена Биткоина снизится на 10%, то кит может заработать около 14 миллионов долларов прибыли — что вдвое превысит его первоначальные вложения.

Однако высокий уровень кредитного плеча — это и огромный риск. Рост цены Биткоина всего на 5% может привести к полной ликвидации позиции, поскольку при 20-кратном плече 5% обратного движения эквивалентны 100% потере капитала. Это очень рискованный шаг, который может принести как огромную прибыль, так и значительные убытки. В условиях высокой волатильности рынка подобные экстремальные операции особенно опасны.

Анализ рисков и выгод шортов с 20-кратным плечом

При снижении на 10%: прибыль около 14 миллионов долларов (удвоение капитала)

При боковом движении: расходы на финансирование и транзакционные издержки

При росте на 5%: полная ликвидация капитала в 7 миллионов долларов

При росте на 10%: не только ликвидация капитала, но и возможное требование дополнительных гарантий

С точки зрения управления рисками, этот кит либо очень уверен в скором падении рынка, либо использует данную сделку как хедж в рамках более крупного портфеля. Обычные спекулянты редко используют такие высокие плечи для крупных сделок, поскольку любой неожиданный рыночный скачок может привести к катастрофическим потерям.

Почему выбран Hyperliquid вместо централизованных бирж

Выбор платформы Hyperliquid вместо централизованной биржи говорит о нескольких важных моментах. Hyperliquid — это децентрализованный платформенный протокол для торговли бессрочными контрактами, построенный на собственной Layer-1 блокчейн-системе. В отличие от централизованных бирж, децентрализованные платформы предоставляют ряд преимуществ: контроль над средствами (самостоятельное хранение приватных ключей), прозрачность всех сделок (записи в блокчейне), отсутствие необходимости проходить KYC (защита приватности) и сопротивление цензуре (недоступность закрытия платформы одним органом).

Многие крупные трейдеры сейчас предпочитают использовать децентрализованные платформы для получения большего контроля и прозрачности. Это отражает растущее недоверие к централизованным биржам после таких событий, как крах FTX, когда пользователи столкнулись с хищением средств или закрытием платформ. В условиях возможных злоупотреблений или регуляторных ограничений децентрализованные решения становятся все более привлекательными.

Еще одним преимуществом Hyperliquid является его эффективная модель ордербуфера и низкий проскальзывание. Как платформа, ориентированная на деривативы, она обеспечивает торговлю, близкую по качеству к централизованным биржам, сохраняя при этом децентрализованную архитектуру. Для кита, открывающего позицию на 140 миллионов долларов, это означает возможность сохранить безопасность средств и обеспечить достаточную ликвидность.

Такая крупная сделка может стать сигналом новой эпохи для децентрализованных деривативных платформ. Если такие гиганты, как Hyperliquid, смогут привлечь еще больше крупных трейдеров, они могут постепенно захватывать долю рынка у централизованных бирж. Это позитивный тренд для всей индустрии криптовалют, движущейся к большей децентрализации.

Мнение о рынке в условиях неопределенности и ставка на падение

Сделка приходится на момент, когда цена Биткоина колеблется возле ключевых уровней. Волатильность высокая, и инвесторы не уверены, будет ли следующий крупный тренд вверх или вниз. Биткоин колеблется в диапазоне 100 000 — 110 000 долларов, не пробивая исторические максимумы и не показывая явных признаков снижения. Такой боковой рынок часто служит хорошей возможностью для крупных игроков накапливать позиции.

Также после ясности в регуляторной политике США цена XRP остается относительно стабильной. После завершения судебных разбирательств с SEC риски, связанные с XRP, снизились. Однако кит, одновременно шортив BTC и XRP, возможно, предполагает, что в целом рынок криптовалют вскоре может скорректироваться, а не только отдельные активы.

Крупные трейдеры часто используют периоды высокой волатильности для открытия коротких позиций, ожидая коррекции или хеджируя другие активы. Технический анализ показывает, что после нескольких неудачных попыток пробить максимум, Биткоин может сформировать фигуры типа двойной вершины или головы и плеч. Если кит основывает свои решения на технических данных, текущий момент кажется подходящим для открытия шортов.

С макроэкономической точки зрения, неопределенность в мировой экономике, политика ФРС, геополитические риски и волатильность фондовых рынков могут подтолкнуть крупного игрока к тактике защиты капитала через шорты. Если он ожидает негативных последствий для рисковых активов, то шортинг криптовалют — разумная стратегия.

Реакция рынка и возможные последствия

Большая шортовая позиция этого кита вызвала разные реакции. Некоторые трейдеры считают, что это явный сигнал к снижению для Биткоина и XRP. Готовность вложить 7 миллионов долларов и использовать 20-кратное плечо говорит о сильной уверенности в падении рынка. Такие крупные сделки часто воспринимаются как «инсайдерская» информация и могут спровоцировать волну паники и массовое открытие коротких позиций.

Другие участники рынка полагают, что это — лишь хеджирование или тест ликвидности. Крупные институциональные инвесторы часто используют деривативы для защиты своих позиций от краткосрочных колебаний. Если у них есть крупные активы в спотовом рынке, то эта сделка — скорее способ снизить риски, чем ставка на снижение.

Пока цены не рухнули, но волатильность выросла. В районе уровня цены Биткоина наблюдается повышенная активность, что может привести к краткосрочной панике, однако не обязательно к масштабному краху. После раскрытия информации о сделке цены на BTC и XRP остались относительно стабильными, что говорит о наличии достаточной ликвидности для поглощения такого объема.

В конечном итоге, эта сделка на 7 миллионов долларов может принести огромную прибыль или стать дорогостоящей ошибкой, в зависимости от дальнейшего движения цен. Трейдеры внимательно следят за графиками, чтобы понять, сможет ли крупный шорт этого кита оправдать ожидания или же он потерпит неудачу в следующей волне рынка. Если цена Биткоина внезапно вырастет более чем на 5%, позиция этого кита будет ликвидирована, и его 7 миллионов долларов исчезнут.