Не слишком ли рано ожидать отскока на рынке в 4-м квартале?

В условиях того, что крипторынок переживает сильное падение, возникает вопрос, остаются ли прежние прогнозы о рынке актуальными на фоне недавних событий.

Многие эксперты считают, что это падение является лишь временным этапом и сделали такие прогнозы. Согласно этому, крипторынок может восстановиться и продолжить рост до новых высоких уровней. Один из экспертов даже отметил, что:

“Биткойн упадет близко к уровню 106.000 USD, а ETH может опуститься до примерно 3.800 USD или ниже, и все будут считать, что октябрь больше не имеет значения.”

Недавно в области криптовалют State Street объявила, что институциональные инвесторы намерены удвоить долю своих вложений в криптовалюту в течение следующих трех лет. Это утверждение основано на третьем ежегодном отчете о цифровых активах и новых технологиях этой инвестиционной компании.

Согласно отчету, средняя доля распределения для цифровых активов, как ожидается, достигнет 7% к 2025 году, с целью увеличения до 16% к 2028 году. Этот отчет особенно важен из-за масштаба State Street, компании, которая на данный момент управляет активами на сумму 4,7 триллиона долларов США по состоянию на 2024 год, становясь одной из крупнейших компаний по управлению активами в мире.

Цели инвестирования в криптовалюту для институциональных инвесторов на ближайшие три года | Источник: State Street## Новости криптовалют: кто ведет принятие Bitcoin?

В исследовании State Street управляющие активами показали более высокий уровень воздействия на криптовалюту по сравнению с владельцами активов. У управляющих в два раза больше шансов держать от 2% до 5% своих портфелей в Bitcoin, при этом 14% поддерживают эту долю по сравнению с только 7% владельцев.

Более того, количество управляющих, которые держат 5% или более от своих AUM в Ethereum, в три раза больше, чем у владельцев, с долей 6% по сравнению с 2%. Наиболее популярные формы инвестиций в цифровые активы включают стейблкоины и токенизированные версии акций, котирующихся на бирже, или долговых обязательств, при этом отзывы показывают, что в среднем они держат 1% своего инвестиционного портфеля в каждом из этих типов.

Скорость принятия криптовалют организациями | Источник: State StreetВ области токенизации реальных активов управляющие активами сообщают о более высоком уровне вовлеченности в токенизацию государственных активов по сравнению с владельцами, с соотношением 6% к 1%. Более 25% участников опроса определяют Bitcoin как источник наибольшей прибыли в своем портфеле цифровых активов, в то время как четверть прогнозирует, что он останется одним из самых успешных активов в течение следующих трех лет. Ethereum занимает второе место, 21% считает его текущим источником наибольшей прибыли.

Организации, способствующие внедрению цифровых активов

Исследование State Street показывает, что 68% участников предсказывают, что внедрение цифровых инвестиций станет основной тенденцией в течение следующих 10 лет, что вдвое больше по сравнению с 29%, зарегистрированными в прошлом году. Опрос также показал, что 43% участников верят, что деятельность по инвестициям в децентрализованные финансы и традиционные финансы станет основной тенденцией в течение пяти лет, что значительно увеличилось с 11% в 2024 году.

Тем не менее, организации все еще придерживаются осторожного отношения к темпам роста. К 2030 году более половины участников прогнозируют, что от 10% до 24% общего объема инвестиций будет осуществлено через цифровые активы или токенизированные инструменты. Только 1% считает, что большинство инвестиций будет осуществлено таким образом. Участники ожидают экономию затрат от 23% до 37% по сравнению с текущими расходами в областях деятельности, в то время как доход или доходность инвестиций, как ожидается, будут в среднем от 25% до 33%.

Отрасль определила, что отсутствие осведомленности среди институциональных инвесторов, беспокойство по поводу кибербезопасности и отсутствие ясности в регулировании являются основными препятствиями для принятия.

Новости крипторынка: одобрение платформы, которая разблокирует триллионы долларов капитала

Мэттью Хоуган, директор по инвестициям Bitwise, сообщил, что Глобальный инвестиционный комитет Morgan Stanley опубликовал отчет, позволяющий 16 000 своим консультантам управлять 2 триллионами долларов, которые могут гибко распределяться по криптовалюте как части многослойных инвестиционных портфелей. Эта компания предполагает, что доля распределения до 4% может быть подходящей для инвесторов с высокой толерантностью к риску.

Wells Fargo, управляющий активами на сумму около 2 триллионов долларов США, также изменил курс, чтобы позволить консультантам распределять активы от имени клиентов. Хоуган также отметил, что UBS, Merrill Lynch и другие крупные управляющие активами, вероятно, последуют этому примеру.

Одобрение платформы произошло после многих лет ограничений, мешающих крупнейшим управляющим активами получить доступ к фондам, торгующим биткойнами (ETFs). Хоган пишет, что существует большой спрос со стороны консультантов, и значительные объемы капитала ожидаются в IV квартале, когда десятки тысяч финансовых специалистов будут обрабатывать новые инструкции.

Дефляционные сделки стимулируют организационный спрос

Биткойн и золото стали основными активами, которые показывали наилучшие результаты в 2025 году не так давно, подтверждая то, что Уолл-стрит называет "дисфляционной торговлей". Эта стратегия связана с инвестированием в активы, которые могут хорошо работать, если правительство будет проводить дисфляцию или ослаблять свою валюту через увеличение денежной массы.

Хоган из Bitwise сообщил, что отчет JPMorgan о падении торгов 1 октября показал, что эта стратегия становится основным трендом. Он также отметил, что когда консультанты проводят ежегодные оценки с клиентами, они хотят получить распечатки в конце года, чтобы показать удержания в самых успешных инвестициях.

Цена Биткойна достигла нового рекордного уровня в 126.000 USD в начале октября, а фонды ETF Биткойн привлекли 3,5 миллиарда USD чистого капитала за первые четыре торговых дня IV квартала. Исторические данные показывают, что в каждом квартале, когда Биткойн фиксирует положительную прибыль с двузначным числом, фонды ETF также фиксируют приток капитала на миллиарды USD.

Таким образом, оптимистичный отчет о стабильном принятии организацией State Street соответствует текущему благоприятному контексту для Bitcoin. Хотя текущий рынок не очень благоприятен для принятия Bitcoin, сигналы показывают, что сцена была подготовлена для более практичного подхода. Надеемся, что принятие криптовалюты в инвестиционных портфелях организаций может способствовать улучшению криптовалютных показателей в IV квартале.

Ог Гяо