Угроза тарифов Трампа вызвала большой дамп в мире криптовалют! Биткойн упал на 7%, за один день ликвидировано 9 миллиардов долларов.

Угроза тарифов от Трампа снова усиливается, он обвиняет Китай в монополизации редкоземельных металлов и объявляет о значительном повышении пошлин, что вызывает глобальную волну распродаж рискованных активов. Биткойн упал на 7%, опустившись ниже 105000 долларов, за последние 24 часа общий объем ликвидаций составил 9 миллиардов долларов, позиции в лонг на 600 миллионов долларов испарились. Как война за редкоземельные металлы сильно ударит по рынку криптоактивов? В этой статье подробно анализируются угроза тарифов от Трампа и цепная реакция падения Биткойна.

Угроза тарифов Трампа вновь нарастает: война за редкоземельные металлы разжигает глобальную рыночную панику

10 октября президент США Дональд Трамп через Truth Social опубликовал длинное заявление, отличающееся редкой жесткостью. Он прямо указал на то, что Китай пытается монополизировать редкоземельные элементы, и охарактеризовал новые ограничения на экспорт редкоземельных элементов, введенные Китаем, как «зловещие и враждебные» действия, утверждая, что Пекин пытается «поработить» другие страны с помощью своих ресурсных преимуществ. В ответ Трамп объявил о планах «значительно увеличить тарифы на китайские товары, поступающие в США» и подчеркнул, что США «в экономическом плане ответят» в зависимости от реакции Китая.

Эта внезапная угроза тарифов от Трампа не возникла на пустом месте, а является прямым ответом на усиление контроля Китая над экспортом редкоземельных металлов. С 9 по 10 октября Министерство коммерции Китая объявило об ужесточении контроля за экспортом редкоземельных металлов, расширив область требований к лицензиям, охватывающую больше элементов и связанных технологий. Более угрожающим является то, что Пекин контролирует не только экспорт редкоземельных металлов из Китая, но и расширяет свои полномочия на иностранные продукты, содержащие китайские редкоземельные элементы или использующие китайские технологии обработки. Китайские официальные лица намекнули на отказ в одобрении заявок на экспорт редкоземельных металлов для оборонных нужд, одновременно подчеркивая, что будет усилен контроль за применением в полупроводниках и искусственном интеллекте.

Фон этой войны за редкоземельные элементы крайне важен. Китай контролирует около 70% мирового производства редкоземельных элементов и до 90% переработки, эти элементы являются основными материалами для аккумуляторов электромобилей, полупроводниковых чипов, систем обороны и технологий возобновляемой энергии, и практически незаменимы. Трамп в своем заявлении признал, что США «тоже имеют монопольное положение, значительно более сильное и с более глубоким влиянием, чем у Китая», но начали рассматривать возможность использования этих преимуществ только после введения китайских экспортных ограничений. Он также поставил под сомнение синхронизацию времени ограничений на экспорт Китая с декларацией о мире на Ближнем Востоке, намекнув, что это может быть частью более крупной геополитической игры.

Влияние угрозы тарифов Трампа не ограничивается только торговым уровнем. Президент напрямую отменил запланированную встречу с председателем Китая Си Цзиньпином во время саммита АТЭС в Корее, этот дипломатический шаг передал рынку четкий сигнал: экономическое противостояние между США и Китаем переходит в новую, более жесткую стадию. Европейские чиновники также выразили "серьезную озабоченность" по поводу контроля Китая над редкоземельными металлами, а Вашингтон срочно разрабатывает возможные меры. Неопределенность, с которой сталкивается глобальная цепочка поставок, резко возросла, и рынок сразу же отреагировал резко.

Биткойн большой дамп 7%: 90 миллиардов долларов ликвидаций охватывают криптоактивы

!

(Источник: Trading View)

После появления новостей о налоговых угрозах Трампа рынок криптоактивов мгновенно погрузился в паническое демпинг. Биткойн стал центром этой расправы, за короткие несколько часов цена BTC снизилась с максимума на 7%, временно упав ниже ключевого психологического уровня поддержки в 105000 долларов. На момент публикации цена Биткойна упала на 2.8%, опустившись ниже технической линии поддержки в 118000 долларов, что показывает крайне слабые рыночные настроения.

Еще более ужасно то, что произошло с высокорисковыми трейдерами. Согласно данным Coinglass, в течение четырех часов после твита Трампа было ликвидировано почти 600 миллионов долларов по позициям в лонг. Общая сумма ликвидаций за последние 24 часа достигла потрясающих 9 миллиардов долларов, что является крайним событием в истории рынка криптоактивов. Механизм возникновения ликвидационной волны заключается в том, что когда маржа трейдеров с плечом недостаточна для поддержания позиций, биржа принудительно закрывает позиции, и эта цепная реакция еще больше усугубляет падение цен, формируя порочный круг.

Скорость и масштаб этого большого дампа Биткойна застали многих инвесторов врасплох. Перед угрозой тарифов от Трампа Биткойн только что пережил волну роста, и многие трейдеры открыли оптимистичные позиции в лонг. Однако внезапное появление геополитического черного лебедя моментально обесценило технический анализ и фундаментальные исследования. Те трейдеры, которые использовали высокий леверидж, первыми попали под удар; даже 5-кратный леверидж при падении на 7% означает 35% убытка, и многие были ликвидированы во сне, потеряв все свои средства.

Цепная реакция большого дампа Биткойна быстро распространилась на весь рынок криптоактивов. Основные токены, такие как Эфириум, Solana и XRP, не остались в стороне, а падение альткойнов в большинстве случаев превысило 10%. Общая рыночная капитализация за 24 часа испарилась на сотни миллиардов долларов, индекс страха и жадности стремительно упал с «жадности» в «страх». Запросы на вывод средств с бирж резко возросли, что показывает, что инвесторы переводят активы в холодные кошельки или наблюдают с sidelines, и это поведение еще больше усилило напряженность ликвидности на рынке.

Стоит отметить, что недавний большой дамп Биткойна не является изолированным событием на рынке криптоактивов, а является частью глобальной волны продажи рискованных активов. Это подчеркивает, что связь Биткойна с традиционными финансовыми рынками продолжает усиливаться, особенно в связке с технологическими акциями. Ранее рассматриваемый как «актив-убежище» или «цифровое золото», Биткойн в условиях геополитического кризиса ведет себя больше как высокорисковые технологические акции, и этот феномен стоит серьезно обдумать инвесторам.

Домино войны редкоземельных элементов: от цепочки поставок до финансовых рынков

Чтобы понять, почему угроза тарифов Трампа может вызвать такую сильную реакцию на рынке, необходимо осознать стратегическое положение редкоземельных элементов в современной экономике. Хотя 17 этих химических элементов называются «редкоземельными», на самом деле их содержание в земной коре не так уж и редко, настоящая проблема заключается в их извлечении и переработке. Китай за десятилетия инвестиций и накопления технологий создал полноценную производственную цепочку от добычи до рафинирования и контролирует 90% мировых мощностей по переработке, что является преимуществом, которое другие страны не могут воспроизвести в краткосрочной перспективе.

Применение редкоземельных элементов широко и критично. В области электрических автомобилей синхронные двигатели с постоянными магнитами требуют неодима и тербия для достижения высокой эффективности; в полупроводниковой промышленности оксиды редкоземельных элементов являются необходимыми материалами для полировки пластин; в оборонной промышленности прецизионное управляемое оружие, радарные системы и реактивные двигатели зависят от редкоземельных элементов; в области возобновляемых источников энергии магниты в ветряных турбинах также требуют редкоземельные элементы. Можно сказать, что почти в каждом уголке современной научной цивилизации присутствуют редкоземельные элементы, и потеря стабильного снабжения редкоземельными элементами нанесет катастрофический удар по глобальной цепочке поставок.

Китай решил в этот момент усилить контроль за экспортом редкоземельных металлов, что имеет глубокий смысл. Трамп в своем заявлении выразил сомнение по поводу того, что этот момент совпадает с мирной декларацией на Ближнем Востоке, намекая на то, что Пекин может координировать более крупную геополитическую стратегию. Независимо от мотивов, эта мера сразу же вызвала цепную реакцию на мировых рынках. Акции редкоземельных компаний за пределами Китая резко взлетели из-за ожиданий ужесточения поставок, австралийские и американские компании по добыче редкоземельных металлов стали объектом притяжения капитала. Однако акции технологических и промышленных компаний столкнулись с совершенно противоположной судьбой, потенциальные узкие места в поставках заставили инвесторов массово распродажу этих акций.

Объявление о угрозах тарифов со стороны Трампа еще больше усилило панику на рынках. Если США действительно значительно повысят тарифы на китайские товары, это не только приведет к росту инфляционного давления в США, но и ударит по глобальной торговле, что может вызвать новый раунд замедления мировой экономики. Исторический опыт показывает, что торговые войны, как правило, не имеют настоящих победителей, обе стороны понесут экономические потери, и другие экономики мира также будут затронуты. Озабоченность рынков по поводу этого сценария "двойного ущерба" непосредственно трансформируется в продажи рискованных активов.

Эксперты по цепочкам поставок предупреждают, что даже если США решат избавиться от зависимости от китайских редкоземельных металлов, создание альтернативной цепочки поставок займет как минимум 5-10 лет. В течение этого времени любое нарушение поставок может привести к остановке ключевых отраслей. Для современной экономики, зависящей от полупроводников и электронных продуктов, эта неопределенность сама по себе достаточно, чтобы вызвать хеджирование инвесторов. Большой дамп Биткойна является прямым выражением этого хеджирования, когда инвесторы ожидают плохих экономических перспектив, они в первую очередь сокращают свои риски, связанные с высокими активами.

Рискованные активы полностью обрушились: Биткойн танцует с опасностью вместе с технологическими акциями

Тарифная угроза Трампа вызвала панику не только на криптовалютном рынке, но и на традиционных финансовых рынках. S&P 500 упал на 2%, Nasdaq упал на 2,7%, а акции технологических компаний пострадали сильнее всего. Акции технологических гигантов, таких как Apple, Huida и Tesla, которые полагаются на сложные цепочки поставок, упали, и инвесторы опасаются, что перебои с поставками редкоземельных элементов повлияют на производственные мощности этих компаний. Эта общерыночная распродажа ясно дает понять, что крах биткоина — это не изолированное событие, а часть более широкой переоценки рисковых активов.

Связь между Биткойном и акциями технологических компаний проявилась особенно явно в этом событии. В последние годы, с массовым входом институциональных инвесторов на рынок криптоактивов, тенденция цен на Биткойн все больше синхронизируется с индексом Nasdaq. Логика этой связи заключается в следующем: группа инвесторов, владеющих криптоактивами, в значительной степени совпадает с группой, владеющей акциями технологических компаний; когда рыночные настроения меняются на защитные, они одновременно снижают объемы этих двух типов активов. Кроме того, многие технологические компании сами владеют Биткойном как частью своих активов, падение акций технологий ослабляет покупательную способность этих компаний, что, в свою очередь, влияет на спрос на Биткойн.

Более широкая хеджирующая активность является еще одним важным фактором, способствующим большому дампу Биткойна. Когда геополитические риски возрастают, типичная реакция инвесторов заключается в том, что «наличные - это король», они продают различные рискованные активы и вместо этого держат доллары, государственные облигации США и другие традиционные хеджирующие инструменты. Интересно, что золото в данном случае проявило себя относительно устойчиво, даже немного подорожав, что подчеркивает уязвимость повествования о Биткойне как «цифровом золоте» в кризисные моменты. Несмотря на то, что сторонники Биткойна на протяжении долгого времени утверждают, что BTC является страховкой от обесценивания фиатных валют и рисков финансовой системы, фактическое поведение на рынке показывает, что в действительно кризисные моменты инвесторы все еще больше доверяют традиционным хеджирующим активам.

Это событие также выявило опасность высококредитного трейдинга на рынке криптоактивов. Масштаб ликвидации в 9 миллиардов долларов показывает, что множество инвесторов использовали кредитное плечо в 5, 10 и даже более раз. Когда рынок стабильно растет, высокое плечо может увеличить доходность, но при возникновении черного лебедя оно также может увеличить убытки. Более опасно то, что сама ликвидация усугубляет колебания цен, формируя «ликвидационный спираль»: падение цен вызывает ликвидацию, давление на продажу, вызванное ликвидацией, дополнительно снижает цены, что приводит к возникновению большего количества ликвидаций. Этот механизм делает волатильность на рынке криптоактивов намного выше, чем на традиционных рынках.

Стратегия инвестирования после угрозы тарифов Трампа: возможности и ловушки в кризисе

С учетом рыночной волатильности, вызванной угрозами тарифов от Трампа, инвесторам необходимо спокойно оценить текущую ситуацию и скорректировать свою стратегию. Прежде всего, следует осознать, что недавнее падение Биткойна в значительной степени является чрезмерной реакцией на внезапные геополитические события. Исторические данные показывают, что рынок криптоактивов часто демонстрирует «V-образный разворот» после значительных негативных новостей, то есть быстрое падение, за которым следует быстрое восстановление. Ключевой вопрос заключается в том: является ли это временной панической продажей или началом более глубокого разворота тренда?

С точки зрения фундаментальных факторов, угроза тарифов от Трампа и контроль Китая над редкоземельными металлами действительно могут нанести существенный ущерб мировой экономике, но степень и продолжительность их воздействия остаются под большим вопросом. Исторически Трамп также неоднократно угрожал повысить тарифы на Китай в течение своего первого срока, но в конечном итоге многие угрозы не были полностью реализованы или частично отозваны после введения. Рынок часто сначала реагирует на «падение», принимая худший сценарий, а затем, когда выясняется, что реальная ситуация не так плоха, восстанавливается. Поэтому долгосрочные инвесторы могут рассматривать этот большой дамп Биткойна как возможность для покупки на низах.

Тем не менее, в краткосрочной перспективе рынок все еще может сохранять высокую волатильность. Отмена встречи между Трампом и Си Цзиньпином означает временное прекращение диалога между США и Китаем, и в ближайшие недели могут быть приняты более резкие меры. Инвесторы должны подготовиться к продолжительной нестабильности на рынке и избегать иррациональных решений в состоянии паники. Для тех, кто уже владеет Биткойн, если инвестиционная логика не изменилась кардинально, слепая продажа может зафиксировать убытки; для тех, кто хочет войти на рынок, постепенное накопление, а не однократное крупное вложение, может быть более надежной стратегией.

В техническом анализе, после того как Биткойн упал ниже двух уровней поддержки в 118000 долларов и 105000 долларов, следующая ключевая поддержка может находиться на уровне 100000 долларов. Если эта психологическая отметка также будет пробита, это может спровоцировать более масштабный демпинг, цель может опуститься до уровня около 90000 долларов. Напротив, если Биткойн сможет стабилизироваться на текущем уровне и вновь подняться выше 118000 долларов, это может означать, что самый панический этап уже позади. Инвесторам следует внимательно следить за этими ключевыми уровнями как важным индикатором рыночного настроения.

Управление рисками особенно важно в нынешней обстановке. Эта трагедия ликвидации на сумму 9 миллиардов долларов вновь доказала, что чрезмерное использование плеча является большой ошибкой в инвестициях в криптоактивы. Даже «надежная» логика позиций в лонг может мгновенно развалиться перед событием черного лебедя. Рекомендуется инвесторам строго контролировать множитель плеча или полностью избегать его использования, инвестируя в спотовые активы для снижения рисков. Кроме того, диверсификация активов также имеет ключевое значение; не стоит ставить все средства на криптоактивы, сохранение определенной доли наличных и традиционных защитных активов может обеспечить буфер в случае большого дампа на рынке.