Новости Solana на сегодня: CME запускает опционы на фьючерсы Solana и XRP! Официальный запуск 13 октября, SOL нацеливается на 300 долларов.

Крупнейшая биржа деривативов CME Group официально объявила о запуске 13 октября фьючерсных опционных продуктов на Solana (SOL) и XRP, охватывающих стандартные и мини-контракты. Этот шаг знаменует собой официальное расширение институциональных инструментов криптоактивов за пределами Биткойна и Ethereum. С момента запуска фьючерсов на SOL в марте, номинальный объем торгов по связанным контрактам CME превысил 22,3 миллиарда долларов, а фьючерсы на XRP достигли 16,2 миллиарда долларов. В то же время институциональные действия происходили часто, FalconX в один день вывел 413 тысяч SOL (около 98,4 миллиона долларов) с биржи, что предвещает начало масштабного накопления.

01 Дизайн продукта: гибкий срок и микро-контракты снижают барьер для входа

Новые опционные продукты CME будут предоставлять контракты с истечением каждый день, каждую неделю, каждый месяц и каждый квартал, охватывающие четыре типа базовых активов: SOL, Micro SOL, XRP и Micro XRP. Дизайн микро-контрактов значительно снижает порог участия для розничных инвесторов, в то время как гибкие сроки удовлетворяют потребности в хеджировании различных инвесторов с различными уровнями риска. Эта структура продолжает зрелую концепцию CME по опционам на Биткойн и Ethereum и направлена на быстрое привлечение существующих пользователей.

02 Базовая ликвидность: объем торгов существующих фьючерсных контрактов уже превысил 38 миллиардов долларов США

Опции получили свою силу благодаря удивительной ликвидности существующих фьючерсных продуктов:

• Фьючерсы Solana: с момента上市 в марте заключено 540,000 контрактов на номинальную сумму 22,3 миллиарда долларов, в августе среднедневной объем открытых позиций составил 12,500 контрактов (около 8,95 миллиарда долларов);
• Фьючерсы XRP: после上市 в мае было заключено 370,000 контрактов на номинальную сумму 16,2 миллиарда долларов, среднедневной объем торгов в августе составил 6,600 контрактов.

Этот размер ликвидности уже превосходит большинство традиционных товарных фьючерсов, обеспечивая достаточную глубину для рынка опционов.

03 Мотивы институтов: управление казной цифровых активов порождает спрос на хеджирование

Со-руководитель глобального рынка FalconX Джошуа Лим отметил: "Появление цифровых активов, казначейства и инструментов доступа к криптоактивам ускорило спрос учреждений на хедж-инструменты Solana и XRP". Это заявление получило подтверждение в действии: 17 сентября FalconX вывел 413 000 SOL (на сумму 98,4 миллиона долларов) сразу из нескольких CEX, обычно такие крупные выводы средств предвещают долгосрочные позиции или готовность к ставкам.

04 Влияние на рынок: сокращение обращения и повышение эффективности определения цены

Выпуск Опций приведет к двойному эффекту:

• Сокращение предложения: Институты, воспользовавшись опционами для хеджирования, становятся более склонными долго держать спот, уменьшая давление на рынок.
• Ценовое обнаружение: данные о подразумеваемой волатильности на рынке опционов предоставляют опережающие индикаторы для спотового рынка.

Роман Мака́ров, руководитель торговли опционами Cumberland, считает, что это знаменует собой "дальнейшую диверсификацию рынка от Биткойна и Ethereum".

05 Техническое резонирование: SOL вырос на 50% в месячном выражении, пробив ключевое сопротивление

Запуск продукта совпадает с сильным технологическим циклом SOL:

• Цена выросла более чем на 50% с минимума в августе, достигнув максимума в 248 долларов;
• Скользящие средние демонстрируют бычье расположение (50-дневная линия 197 долларов, 100-дневная линия 178 долларов);
• Если текущая цена в 236 долларов преодолеет уровень сопротивления в 240 долларов, следующая цель будет 300 долларов.

06 Регуляторная согласованность: значение, ожидающее окончательного утверждения CFTC

Несмотря на то, что CME заявила, что запуск продукта "ожидает регуляторного обзора", рынок в целом считает, что вероятность одобрения крайне высока. Одобрение CFTC станет косвенным признанием несоответствия SOL и XRP статусу ценных бумаг, что может повлиять на дальнейшую политику SEC. Это пространство для регуляторного арбитража является одной из ключевых мотиваций для быстрого развертывания институциональных инвесторов.

Заключение

Запуск опционов CME не только предоставляет учреждениям инструменты для управления рисками, но и осуществляет "мейнстримную сертификацию" Solana и XRP с трех уровней: глубины ликвидности, соблюдения нормативных требований и структуры рынка. Учитывая ожидания расширения ликвидности в условиях снижения процентных ставок Федеральной резервной системой, эти два актива могут повторить ускоренный рост после上市 опционов Биткойна в 2020 году. Инвесторы должны следить за динамикой одобрения регулятора в начале октября и эффективностью прорыва цены SOL в 240 долларов, так как это определит, сохранится ли краткосрочная динамика.