Interpretando a primeira versão do sistema de contabilidade de criptomoedas dos EUA: a primavera dos grandes detentores de moedas?

Original | Odiariamente

Autor | Jk

Na quarta-feira, 13 de dezembro, hora local nos Estados Unidos, o Financial Accounting Standards Board (FASB) divulgou as primeiras regras contábeis para criptomoedas. As empresas serão obrigadas a calcular o valor de suas participações em criptomoedas pelo valor justo e registrá-las em seus relatórios financeiros trimestrais e anuais publicados. Esta nova regra permite que as empresas que detêm criptomoedas registrem os altos e baixos das criptomoedas, potencialmente incentivando mais empresas a escolher criptomoedas em suas decisões de investimento.

O que são FASB e normas contábeis?

Em termos simples, as normas contabilísticas são as regras contabilísticas escolhidas para serem utilizadas pelas empresas norte-americanas (que são, na verdade, amplamente utilizadas em empresas cotadas internacionais) para estabelecer uma norma comum para as estatísticas financeiras. **O FASB (Financial Accounting Standards Board) é o órgão responsável por definir normas de contabilidade financeira e relatórios nos Estados Unidos. As normas contabilísticas por ela estabelecidas têm sido amplamente utilizadas por empresas públicas e muitos outros tipos de negócios desde a década de 70. **Estas normas são referidas como Princípios Contabilísticos Geralmente Aceites (GAAP).

GAAP é um conjunto de princípios, normas e procedimentos contabilísticos para a preparação e reporte de informação financeira. Essas normas fornecem uma estrutura comum para o tratamento contábil e relatórios financeiros, permitindo que investidores, gestores, analistas financeiros e outras partes interessadas compreendam e comparem efetivamente os relatórios financeiros de diferentes empresas. Em termos mais simples, estas regras desenvolvidas pelo FASB determinam um formato uniforme de relato financeiro e uma metodologia estatística para as empresas cotadas. **

Antes do lançamento das regras de contabilidade de criptomoedas, as empresas que não se qualificam como empresas de investimento (como a TSL, cujo negócio principal não é a gestão de ativos) adotaram a orientação prática do Instituto Americano de Contadores Públicos Certificados por padrão, que trata as criptomoedas como ativos intangíveis, uma categoria que inclui ativos como marcas registradas, direitos autorais e marcas. Significativamente diferente das criptomoedas, esses ativos raramente são negociados.

Esse tratamento significa que a empresa registra seus tokens pelo preço que pagou no momento da compra e os anota permanentemente quando seu preço cai abaixo do preço de compra. No entanto, quando o valor das criptomoedas sobe, eles não são capazes de registrar essa parte do relatório de ganhos, e eles só podem registrá-lo quando vendem suas participações em criptomoedas e percebem essa parte dos ganhos. Obviamente, esta parte do padrão de contabilidade não é adequada para criptomoedas que são frequentemente negociadas. A MicroStrategy, a empresa de capital aberto com as maiores participações em BTC, é frequentemente sobrecarregada por essa prática contábil, porque a valorização do preço do BTC não pode ser registrada no relatório de lucros, a menos que eles escolham vender.

Agora, as empresas podem medir suas participações em tokens pelo valor justo sob essa regra. Como as mudanças no valor justo serão registradas no lucro líquido, os tokens podem ser contabilizados no relatório financeiro com base no valor de mercado mais recente, e a valorização da moeda digital no balanço da empresa será registrada na receita da empresa sem ser vendida. **

Assim, desde 2017, a indústria cripto pediu ao FASB para fazer regras três vezes, mas os legisladores contábeis não confirmaram a implementação das novas regras até agora.

Âmbito e calendário

De acordo com a Bloomberg, o FASB reduziu deliberadamente o âmbito das novas regras contabilísticas. **Os NFTs estão excluídos, e stablecoins e tokens criados por emissores (como o ITF emitido pela própria bolsa FTX) não estão sujeitos a essas novas regras e, portanto, não podem ser registrados em relatórios financeiros. Tokens embrulhados que surgem através de pontes, como WBTC, também não são cobertos pelas novas regras. Os membros do FASB declararam que estão dispostos a lidar com mais questões de criptomoedas no futuro, se essas questões se tornarem comuns na prática.

As novas regras entrarão em vigor para as empresas públicas e privadas para os exercícios fiscais que se iniciem após 15 de dezembro de 2024, o que significa 2025 para as empresas com um ano civil que termine no ano. **As empresas podem optar por começar a seguir estas regras antes do prazo. Em outras palavras, em meio a um ciclo de alta, podemos ver criptomoedas registradas por valor de mercado no relatório de lucros deste ano, no mínimo.

Qual é o impacto desta nova norma contabilística?

O impacto mais imediato desta norma contabilística nas empresas é que as empresas cotadas terão maior probabilidade de começar a investir em criptomoedas. De acordo com as normas contábeis anteriores, o preço de uma criptomoeda depois que ela se valorizou não pode ser registrado no relatório financeiro, mas o preço da perda precisa ser registrado, o que equivale ao relatório financeiro registrar apenas as más notícias do investimento em criptomoedas e não as boas notícias, o que não é uma coisa boa para o preço das ações que está intimamente relacionado ao relatório financeiro. Agora, as empresas estarão mais propensas a adicionar criptomoedas às suas carteiras durante um ciclo de alta, e poderão registrar a valorização desses ativos em seus relatórios de lucros.

Ao mesmo tempo, os investidores terão uma imagem mais clara das participações em criptomoedas das empresas listadas. De acordo com as novas regras, as empresas são obrigadas a fazer uma entrada separada para seus criptoativos em seus balanços. Eles também devem divulgar participações significativas em criptomoedas e quaisquer restrições sobre essas participações em uma nota de rodapé durante cada período de relatório. No relatório anual, eles terão que coordenar ou divulgar mudanças nos saldos de abertura e fechamento de seus criptoativos, e eles precisarão ser categorizados por categoria.

Como os KOLs criptográficos reagem?

Odaily relatou anteriormente que o fundador da MicroStrategy, Michael Saylor, postou na plataforma X que a atualização do U.S. GAAP promoverá a adoção do BTC como um ativo de reserva por empresas globais. David Marcus, ex-presidente de PayPal e ex-chefe de cripto da Meta, comentou que essa mudança aparentemente menor nos padrões contábeis é realmente significativa, removendo uma grande barreira para as empresas colocarem BTC em seus balanços. Para o BTC, 2024 será um ano marcante.

O relatório da Bloomberg também escreveu: “É fantástico receber este presente de contabilidade nesta época do ano”, disse Edward McGee, diretor financeiro da Grayscale Investments.

PJ Theisen, sócio da Deloitte & Touche LLP, disse que, para alguns tipos de criptomoedas, o valor justo pode ser difícil de obter corretamente. “Parece simples”, diz Theisen. "Uma coisa a ter em mente é que isso pode ser desafiador, especialmente para criptoativos, para realmente determinar qual é seu valor justo. "

É certo que não faltarão objeções no mercado: “Acho que cripto é um monte de pedras de estimação”, disse o deputado democrata Brad Sherman em uma audiência relacionada: “Não está no balanço”. "