Fundos tokenizados se tornam mainstream: Ásia e EUA lideram a competição de adoção

Autor: Calastone, Global Custodian

*Compilador: *Bloco unicórnio

A integração de ativos tokenizados está evoluindo rapidamente, e os gestores de ativos em todo o mundo estão cada vez mais otimistas sobre os prazos de implementação e adoção interna, de acordo com uma nova pesquisa realizada pela Calastone, a maior rede de fundos do mundo, em parceria com a Global Custodian. A pesquisa mostra que as empresas asiáticas e americanas estão liderando o caminho no lançamento de produtos tokenizados comercialmente viáveis.

Empresas asiáticas otimistas com o lançamento de curto prazo de fundos tokenizados

Os dados da pesquisa mostram claramente que a inclusão de fundos tokenizados na gama de produtos é uma agenda importante para os gestores de ativos em todo o mundo no contexto do aumento da concorrência. A grande maioria dos participantes salientou que espera que esta situação se torne uma realidade comercial dentro de três anos ou menos.

Analisando melhor os dados, descobrimos que, no geral, as empresas sediadas nos EUA e na Ásia são as mais otimistas sobre o lançamento de produtos tokenizados no mercado em um curto período de tempo, com 67% e 61% dos participantes da pesquisa, respectivamente, dizendo que é possível dentro de um ano. No caso da região asiática, quase 86% das empresas disseram estar no caminho certo para fazê-lo dentro de três anos.

Ásia e Tokenização de Fundos Líderes dos EUA

Quando questionados sobre suas atitudes atuais em relação à tokenização e o impacto que ela poderia ter nas atividades do dia a dia, apenas uma minoria dos entrevistados (cerca de 10%) disse que atualmente não vê o papel dessa tecnologia em seus negócios. Talvez ainda mais impressionante, mais de 50% dos entrevistados afirmaram estar explorando aplicações em áreas específicas. Os EUA e a Ásia estão mais uma vez liderando o caminho em nível regional quando se trata de realmente implementar projetos tokenizados tangíveis. Em ambas as geografias, quase 40% das empresas dizem que estão ativamente buscando esses programas em seus negócios.

Embora muitos players tenham vários produtos em toda a classe de ativos, os dados parecem indicar que, embora projetos tokenizados estejam sendo usados em carteiras de oportunidades de investimento, as empresas que trabalham na renda fixa e no espaço de ativos privados são as mais avançadas na condução da implementação.

“Nossos clientes na Ásia não estão apenas ansiosos pelo aumento dos fundos tokenizados, mas estão ativamente abrindo caminho para isso. A pesquisa mostra que os gestores de ativos na região estão ansiosos para capitalizar os benefícios da tokenização e estão se preparando para a implementação em um ritmo impressionante, já fazendo implementações escaláveis no desenvolvimento, distribuição e negociação de produtos”, disse Justin Christopher, chefe para a Ásia da Calastone. "Os esforços ativos dos governos e do setor privado na região para formar iniciativas colaborativas, como o projeto Project Guardian de Singapura, desempenharam um papel fundamental no apoio à posição de liderança da Ásia no cenário global. "

Experiência de investimento personalizada para UHNW na Ásia

No geral, a pesquisa confirma que há um consenso emergente sobre muitos dos benefícios percebidos da tokenização entre os clientes, desde a redução de custos e aumento da liquidez até a aquisição de novas classes de ativos e a criação de uma experiência de investimento mais personalizada. Quando solicitados a escolher o que os participantes pessoalmente consideravam ser os dois primeiros benefícios mais importantes, as opiniões foram amplamente equilibradas, com cerca de um quarto das respostas gerais apontando para cada uma das quatro opções.

Embora os entrevistados na Ásia vejam a redução de custos como o maior benefício da tokenização, esses participantes são mais propensos a dizer que o desenvolvimento de soluções de investimento mais personalizadas é uma vantagem fundamental em comparação com seus homólogos regionais, particularmente para atender melhor os clientes de patrimônio líquido ultra-alto (UHNW). Cerca de 25% das empresas da região dizem que esta é uma consideração importante, em comparação com 23% globalmente.

Fatores externos são as maiores barreiras à adoção de ativos digitais

Otimista, a maioria (67%) dos gestores de ativos diz que espera ser capaz de alavancar a tecnologia e a experiência existentes para gerenciar o lançamento de veículos de investimento tokenizados. Em um nível prático, isso indica que a confiança da empresa na execução de sua estratégia de tokenização está aumentando nos próximos anos. Isto pode dever-se, em parte, ao crescente conhecimento interno desta área, bem como à expansão das capacidades dos parceiros tecnológicos e prestadores de serviços administrativos nesta área.

O obstáculo mais comum à participação institucional em ativos digitais é a falta de uma moeda digital de banco central (CBDC), que é citada por mais de 80% dos entrevistados como o principal ou o segundo obstáculo mais proeminente do setor, seguido pela incerteza regulatória. Isto parece apoiar a ideia de que as empresas são cada vez mais capazes de gerir ou superar desafios, quer diretamente, quer em colaboração com parceiros.

Olhando para o futuro, Christopher explica: "A adoção institucional da consolidação de ativos digitais na Ásia está, sem dúvida, em ascensão, e as empresas estão crescendo em sua capacidade de gerenciar e configurar essa transformação. No entanto, o processo não está isento de desafios. Para desbloquear todo o potencial do ecossistema de ativos digitais, continuamos a defender uma colaboração mais ampla em todo o setor. "

Metodologia do inquérito

Os dados citados neste comunicado de imprensa são baseados em resultados de uma pesquisa global conduzida pela Calastone em estreita colaboração com a Global Custodian no 3º trimestre de 2023 para avaliar a adoção e as atitudes da indústria de fundos em relação à tokenização de ativos.

Dos 141 participantes da pesquisa, a maioria (80%) eram gestores de ativos, com o restante sendo outras partes interessadas do setor, incluindo administradores de fundos, custodiantes e empresas de gestão (Mancos). Para garantir que uma ampla gama de perspetivas regionais seja capturada, os entrevistados vieram dos EUA (16%), Ásia (35%), Reino Unido e Europa (49%).

Os dados foram recolhidos através de inquéritos online, incluindo perguntas de múltipla escolha e de resposta estruturante, e os números citados no comunicado de imprensa foram derivados da análise destes dados.

Fonte: Bloco unicórnio