A mais recente lista de compra forte da Goldman Sachs foi divulgada: a onda de IA continua, destacando Nvidia, Broadcom e cinco ações de potencial.

Num ambiente de mercado turbulento para ações tecnológicas, um relatório do Goldman Sachs listou cinco ativos de topo com a classificação de “Comprar”. Além de ser otimista em relação aos gigantes da IA, Broadcom e Nvidia, também vê potencial no software EDA CDN e no fabricante de equipamentos AMAT. O relatório ainda destaca que a Microchip pode estar à beira de um renascimento dos chips analógicos.

AI Duopólio: Nvidia e Broadcom continuam a dominar

O relatório recomenda em primeiro lugar a Broadcom (AVGO) e a Nvidia (NVDA), acreditando que estas duas empresas continuarão a dominar o mercado de computação em IA.

O Goldman Sachs deu um preço-alvo de Broadcom (AVGO). Os analistas acreditam que a Broadcom pode aproveitar sua vantagem de escala nos campos de redes e chips personalizados (ASIC) para continuar expandindo sua participação no mercado entre os provedores de serviços em nuvem de grande escala (Hyperscaler). O relatório menciona especificamente que o recente impulso da Google consolidou ainda mais a posição de liderança de mercado da Broadcom, e que as parcerias com a Meta, Anthropic e OpenAI trarão um potencial de crescimento.

$450 博通 (Broadcom( O relatório financeiro do Q4 superou as expectativas! Recebeu um grande pedido de 10 bilhões de dólares da Google TPU, e o preço das ações caiu 4,6%)

Nvidia )NVDA(：preço-alvo ) Em relação à líder em IA, a Nvidia, os analistas enfatizam que ela possui uma vantagem sustentável em modelos de aplicação de treinamento em IA que supera a concorrência. Com as grandes empresas a aumentarem os gastos de capital, a Nvidia continua a ser uma das principais beneficiárias. A gestão reafirmou a previsão de receitas de aproximadamente 500 mil milhões de dólares para o centro de dados em 2025/26, mostrando que a avaliação atual ainda é atraente.

Infraestrutura e Equipamento: Cadence e AMAT em preparação

Além dos designers de chips, o relatório também mencionou os fabricantes de software EDA e equipamentos upstream.

Cadence $250 CDNS(：preço-alvo ) A Cadence é vista como uma empresa de crescimento de alta qualidade com juros compostos. Os analistas apontam que, à medida que a base de clientes se expande, o negócio de IP acelera e o negócio principal de EDA possui uma capacidade de precificação significativa, a empresa se beneficiará de múltiplos temas industriais.

Applied Materials $410 AMAT(：preço-alvo ) O relatório considera que a AMAT terá um desempenho superior ao dos concorrentes na área de equipamentos. Isso se deve principalmente à sua grande exposição nas áreas de deposição e gravação, que são cruciais para chips lógicos GAA e estruturas de memória empilhadas, e se beneficiarão do aumento dos gastos relacionados.

Recuperação cíclica: Chips analógicos da Microchip têm uma reviravolta

Diferente das ações de crescimento em IA mencionadas acima, a inclusão da Microchip $250 MCHP( representa uma expectativa otimista em relação ao ciclo tradicional de semicondutores. O relatório do Goldman Sachs definiu o preço-alvo para a Microchip )MCHP( em $88, e os analistas acreditam que a recuperação cíclica dos chips analógicos está em andamento. Dado que o volume de remessas atual caiu para o fundo em relação aos níveis pré-pandemia, espera-se que a receita e a margem de lucro tenham um espaço significativo para aumentar nos próximos 4 a 6 trimestres.

Este artigo apresenta a mais recente lista de compras recomendadas pela Goldman Sachs: a onda de IA não para, destacando Nvidia e Broadcom à frente de cinco ações com potencial. Apareceu pela primeira vez na Chain News ABMedia.