Serviços de custódia de ativos de criptografia regulamentados na Austrália! Multas severas para infratores na liberação de 240 bilhões de produtividade

A Austrália está a reforçar a regulamentação sobre os prestadores de serviços de custódia de exchanges de criptografia e ativos de criptografia, com um compromisso legislativo de impor uma supervisão mais rigorosa e sanções severas por atos de negligência na proteção de ativos. O Ministro das Finanças, Jim Chalmers, e o Ministro dos Serviços Financeiros, Daniel Mulino, apresentaram o Projeto de Lei de Alteração da Lei das Empresas de 2025 (Quadro de Ativos Digitais), que exige que as empresas de criptografia da Austrália possuam uma Licença de Serviços Financeiros da Austrália (AFSL) e cumpram as regulamentações da Comissão de Valores Mobiliários e Investimentos da Austrália (ASIC).

Primeiro quadro regulatório completo de custódia de ativos de criptografia na Austrália

O Ministro das Finanças, Jim Chalmers, e o Ministro dos Serviços Financeiros, Daniel Mulino, apresentaram na quarta-feira o Projeto de Lei de Emenda à Lei das Empresas de 2025 (Quadro de Ativos de Criptografia), que estabelece o primeiro quadro regulatório abrangente da Austrália para empresas que mantêm Ativos de criptografia em nome dos clientes. Este é um momento marco para a regulação do custódia de Ativos de criptografia na Austrália, marcando a transição do país de um vácuo regulatório para um quadro jurídico claro.

A legislação foi publicada após o Ministério das Finanças ter iniciado a consulta em setembro, e Mulino anteriormente descreveu essa consulta como a “pedra angular” do roteiro do governo para ativos digitais. A transição da consulta para a legislação levou apenas cerca de 2 meses, demonstrando a grande importância e a rapidez com que o governo australiano está tratando da regulamentação da custódia de criptomoedas. Essa rápida legislação não é comum no sistema regulatório australiano, que é tradicionalmente conhecido por sua prudência.

Os ministros afirmaram em uma declaração conjunta: “Valorizamos muito a indústria de Ativos de criptografia da Austrália” e acrescentaram que a encriptação e os ativos digitais trazem “grandes oportunidades para nossa economia, setor financeiro e empresas”. Essa postura mostra que o governo australiano tem uma posição de “regulação e não proibição” em relação aos Ativos de criptografia, esperando promover o desenvolvimento da indústria enquanto protege os investidores.

Após a aprovação do projeto de lei na primeira leitura no parlamento, ele entrará imediatamente na segunda leitura, começando com um debate sobre seus princípios centrais, seguido por uma revisão detalhada. Espera-se que o projeto de lei seja aprovado na câmara dos representantes, onde o partido do primeiro-ministro Anthony Albanese possui a maioria absoluta dos assentos. A concorrência mais difícil ocorrerá no senado, onde o partido pode precisar do apoio de deputados independentes e de membros da oposição para implementar a reforma.

Embora a indústria local acolha amplamente o projeto de lei, alguns participantes apelam a regras mais simples e definições mais claras. Este feedback mostra que, embora a indústria de criptografia apoie a regulamentação (uma vez que um quadro de conformidade oferece certeza jurídica), espera que a regulamentação não seja excessivamente complexa ou dispendiosa, para não sufocar a inovação.

Pontos-chave da Lei de Custódia de Ativos de Criptografia na Austrália

Exigência obrigatória da licença AFSL: Todos os prestadores de serviços de custódia devem obter uma licença de serviço financeiro

Regulação ASIC: Aceitação da supervisão abrangente da Comissão de Valores Mobiliários e Investimentos da Austrália

Duas novas licenças: “plataforma de ativos digitais” e “plataforma de custódia tokenizada”

18 meses de carência: concede às empresas um tempo de transição para cumprir a conformidade

Isenção para pequenos operadores: Isenção para um volume de transações anual inferior a 10 milhões de AUD

Sistema de Licenciamento AFSL e duas novas categorias de licenças

O núcleo da proposta é uma reforma abrangente do sistema de licenciamento. As exchanges de criptografia e os prestadores de serviços de custódia de ativos de criptografia serão obrigados a obter uma Licença de Serviço Financeiro da Austrália (AFSL), sujeitando-se à supervisão da Comissão de Valores Mobiliários e Investimentos da Austrália (ASIC). A AFSL é a principal ferramenta de supervisão do setor de serviços financeiros da Austrália, e instituições financeiras tradicionais, como bancos, corretoras e empresas de gestão de ativos, precisam obter essa licença. Incluir a custódia de criptomoedas no sistema da AFSL significa que as empresas de criptografia estarão sujeitas aos mesmos padrões regulatórios que as instituições financeiras tradicionais.

O quadro introduziu duas novas categorias de licença: “plataforma de ativo digital” e “plataforma de custódia tokenizada”, refletindo os diferentes papéis que a empresa desempenha na detenção e transferência de fundos dos clientes. A plataforma de ativo digital refere-se principalmente a exchanges de criptografia, que oferecem serviços de intermediação de negociação e custódia de ativos. A plataforma de custódia tokenizada foca na custódia de ativos emergentes como valores mobiliários tokenizados e RWA (ativos do mundo real), e essas plataformas geralmente não oferecem funcionalidades de negociação, sendo responsáveis apenas pela custódia segura.

Moulino afirmou que o objetivo dessas reformas é controlar os ativos dos clientes pela empresa, “e não a tecnologia subjacente”. Ele alertou que “atualmente, uma empresa pode possuir uma quantidade ilimitada de ativos de criptografia dos clientes, sem qualquer proteção legal financeira”. Esse vácuo regulatório já causou desastres em outros países, com a falência da FTX sendo o exemplo mais típico. A FTX desviou ativos dos clientes para investimentos de alto risco, resultando em perdas de centenas de bilhões de dólares quando finalmente colapsou. A nova lei na Austrália visa prevenir a repetição de tragédias semelhantes.

De acordo com a lei, as empresas licenciadas devem cumprir os padrões da ASIC sobre negociação, processos de liquidação e custódia de ativos. As plataformas também devem fornecer aos clientes um guia de serviços, que descreve custos, riscos e formas de gestão de ativos. Esses requisitos estão em conformidade com os padrões regulatórios das instituições financeiras tradicionais, garantindo a transparência e a confiabilidade dos serviços de custódia de ativos de criptografia.

As pequenas empresas terão um tratamento mais flexível. As empresas com um volume de transações anual inferior a 10 milhões de dólares australianos (6,5 milhões de dólares) estarão isentas, assim como as empresas cuja atividade de ativos de criptografia é apenas um negócio acessório de serviço financeiro. Este desenho de isenção evita a sobre-regulamentação que sufoca pequenas empresas inovadoras, buscando um equilíbrio entre proteger os investidores e promover a inovação.

18 meses de carência e 240 bilhões de dólares em benefícios econômicos

A proposta inclui um período de carência de 18 meses antes da entrada em vigor das regras de licenciamento, disse Mulino, para facilitar a transição das empresas em conformidade. Os 18 meses são suficientes para que as empresas existentes concluam as seguintes tarefas de conformidade: solicitar uma licença AFSL, estabelecer uma equipe de conformidade, implementar procedimentos KYC/AML, ajustar a arquitetura técnica, treinar funcionários e preparar relatórios regulatórios.

Este design de período de graça demonstra que o governo australiano está a procurar um equilíbrio entre a regulação rigorosa e a promoção da inovação. Se a execução for imediata, pode levar ao fechamento apressado de muitas empresas ou à sua transferência para outras jurisdições, prejudicando a posição da Austrália como um centro de ativos de criptografia. O período de graça de 18 meses dá às empresas tempo suficiente para se adaptarem, e também dá às autoridades reguladoras tempo para aperfeiçoar a implementação das diretrizes.

No entanto, isso também significa que os próximos 18 meses se tornarão o “período de julgamento” da indústria de criptografia da Austrália. Nessa altura, as empresas não licenciadas enfrentarão ações de execução, enquanto as empresas licenciadas precisarão passar por uma supervisão regulatória contínua. Este marco pode levar a uma reestruturação da indústria, com grandes empresas em conformidade ganhando participação de mercado, enquanto empresas pequenas ou relutantes em se adequar sairão do mercado.

O governo afirmou que as reformas propostas podem liberar até 24 bilhões de dólares em crescimento de produtividade a cada ano, ao mesmo tempo em que reforçam a proteção dos australianos que confiam em plataformas privadas para gerenciar ativos digitais. 24 bilhões de dólares é um número impressionante, equivalente a cerca de 1,5% do PIB da Austrália. Essa estimativa pode ser baseada na seguinte lógica: um quadro regulatório proporciona certeza jurídica → atrai mais instituições e empresas a adotarem tecnologia de blockchain → melhora a eficiência dos serviços financeiros → reduz os custos de transação → promove a inovação → o benefício econômico total chega a 24 bilhões de dólares.

Essa previsão de benefícios econômicos fornece legitimidade à regulamentação. Se a regulamentação se resumir a restrições e punições, a indústria se oporá fortemente. Mas se a regulamentação puder liberar um enorme valor econômico, a indústria estará mais disposta a aceitar. A estratégia do governo australiano é enfatizar o papel de “capacitação” da regulamentação em vez de seu papel de “restrição”.

Limpeza de sites de fraude e penalidades criminais

Ao mesmo tempo, desde julho de 2023, a Comissão de Valores Mobiliários e Investimentos da Austrália (ASIC) fechou mais de 14.000 sites de fraude e phishing, dos quais 20% eram sites de fraude relacionados a Ativos de criptografia. Isso significa que cerca de 2.800 sites de fraude em criptografia foram fechados, mostrando que o problema de fraude no mercado de criptografia australiano é grave.

No mês passado, o ministro do Interior, Tony Burke, anunciou que uma legislação será introduzida para regular os ATMs de criptomoeda, referindo-se a eles como “produtos de alto risco” relacionados com lavagem de dinheiro e exploração infantil. Essa expressão é extremamente severa, associando os ATMs de criptomoeda diretamente a crimes graves. Os ATMs de criptomoeda, devido à sua anonimidade e à natureza das transações em dinheiro, são de fato utilizados para lavagem de dinheiro e outras atividades ilegais. As ações regulatórias da Austrália demonstram sua política de tolerância zero em relação ao crime relacionado a criptografia.

Do ponto de vista da aplicação da lei, a regulamentação na Austrália não é apenas teórica. O fechamento de 14.000 sites demonstra que a ASIC possui capacidade e recursos reais de aplicação da lei. Para os provedores de serviços de custódia de criptografia que violam as regras, as penalidades potenciais incluem: revogação de licença, multas pesadas, processos criminais e responsabilidade civil. Embora a legislação não tenha divulgado os montantes específicos das multas, com base em outras penalidades por violações no sistema AFSL, as multas podem chegar a centenas de milhares de dólares australianos ou até mais.

Para as empresas de criptografia que operam na Austrália, esta legislação oferece um caminho claro de conformidade, mas também aumenta os custos operacionais. A solicitação e manutenção da licença AFSL requer um investimento significativo de recursos humanos e financeiros, incluindo pessoal de conformidade, consultores jurídicos, custos de auditoria, atualizações de sistemas, entre outros. Pequenas empresas podem ter dificuldade em arcar com esses custos, optando eventualmente por sair do mercado ou serem adquiridas por grandes empresas.

Do ponto de vista das tendências regulatórias globais, a abordagem da Austrália está em linha com o MiCA da União Europeia, o sistema de licenciamento de plataformas de negociação de ativos virtuais em Hong Kong e o sistema de licenciamento PSA de Singapura. As principais economias estão a estabelecer um quadro regulatório claro para a custódia de ativos de criptografia, e a era do crescimento descontrolado está a chegar ao fim, com a operação em conformidade a tornar-se a nova norma.

Perguntas Frequentes

Quando as empresas de encriptação na Austrália devem obter licença?

Após a entrada em vigor da lei, há um período de carência de 18 meses, durante o qual as empresas devem concluir o pedido de licença AFSL e a preparação para a conformidade. Após o período de carência, a falta de licença resultará em penalizações severas.

As pequenas empresas de criptografia também precisam de licença?

As empresas com um volume de transações inferior a 10 milhões de AUD (6,5 milhões de USD) podem ser isentas, e as empresas cujas atividades de custódia de ativos de criptografia são apenas uma atividade acessória não financeira também podem ser isentas.

Que penalizações podem enfrentar os infratores?

Embora o projeto de lei não tenha divulgado o valor específico da multa, com base nos padrões de penalização sob o sistema AFSL, pode incluir a revogação da licença, multas de milhões de dólares australianos, processos criminais e responsabilidade civil.

Por que a Austrália deve regular a custódia de ativos de criptografia?

Atualmente, a empresa pode manter uma quantidade ilimitada de ativos de criptografia dos clientes sem qualquer proteção legal. A ASIC fechou mais de 2.800 sites de fraudes em criptografia, e a regulamentação visa prevenir desastres de desvio de ativos dos clientes semelhantes ao FTX.

Como liberar 240 bilhões de dólares em produtividade?

A estrutura regulatória oferece certeza jurídica, atraindo instituições a adotarem a tecnologia blockchain, aumentando a eficiência dos serviços financeiros, reduzindo os custos de transação e promovendo a inovação, prevendo-se um benefício econômico de 24 bilhões de dólares por ano.

A proposta pode ser aprovada?

A probabilidade de aprovação na Câmara dos Representantes é alta (o Partido Trabalhista tem uma maioria absoluta), mas o Senado precisa do apoio de independentes e da oposição. A indústria acolhe geralmente, mas espera simplificação das regras, que podem ser alteradas durante a deliberação.