A Casa Branca revisa a proposta do IRS: cidadãos americanos com ativos encriptação no exterior enfrentarão rastreamento fiscal abrangente

A Casa Branca dos EUA iniciou em novembro de 2025 o processo de revisão da proposta do Departamento do Tesouro, que autoriza o IRS a rastrear e tributar a posse de ativos de criptografia de cidadãos americanos no exterior. Esta ação marca um passo crucial dos EUA na adoção do quadro de relatórios de ativos de criptografia (CARF), desenvolvido pela OCDE em 2022, com o objetivo de facilitar a troca automática de informações sobre contas de criptografia transfronteiriças.

Se a proposta for aprovada, os Estados Unidos juntar-se-ão a países como o Reino Unido, França e Japão, exigindo que os custodiante estrangeiros reportem ao IRS informações sobre os ativos de criptografia dos cidadãos americanos. O plano global está previsto para ser totalmente implementado em 2027.

Detalhes do framework CARF e progresso global na implementação

O Quadro de Relatório de Ativos de Criptografia (CARF) foi elaborado pela OCDE em 2022, como um padrão internacional para a transparência fiscal de ativos digitais, exigindo que as bolsas de Ativos de criptografia, instituições depositárias e intermediários relatem automaticamente informações sobre contas de clientes e registros de transações. O escopo do quadro inclui criptomoedas, stablecoins, tokens derivados e alguns NFTs, e o conteúdo do relatório abrange saldos de contas, movimentações de transações e identificação dos beneficiários.

Até novembro de 2025, 48 países já se comprometeram a implementar o CARF, entre os quais países desenvolvidos como Reino Unido, França, Alemanha e Japão já concluíram o processo legislativo, enquanto centros de criptografia como Singapura e Emirados Árabes Unidos também se juntaram inesperadamente a este quadro. Os Estados Unidos, como o maior mercado de criptografia do mundo, ao adotarem o CARF, irão aumentar significativamente a eficácia global do quadro, prevendo-se que, quando estiver em operação total até 2027, cobrirá 85% do volume de transações de criptografia no mundo.

Evolução da política fiscal dos EUA e regulamentação de ativos de criptografia

A reforma fiscal promovida pelo governo Trump continua a tendência de fortalecer a regulamentação sobre ativos de criptografia. De acordo com os detalhes da proposta, os EUA adotarão um modelo de relatórios semelhante ao da Lei de Conformidade Fiscal para Contas Estrangeiras (FATCA), exigindo que todos os prestadores de serviços de criptografia estrangeiros enviem informações de contas de cidadãos americanos ao IRS.

Este modelo de “FATCA para Cripto” deverá afetar cerca de 53 milhões de investidores em criptografia nos EUA, dos quais uma estimativa conservadora indica que 12 milhões possuem ativos de criptografia no exterior. O IRS atualizou o formulário 1040 em agosto de 2025, listando pela primeira vez os “ativos digitais” como item de declaração independente, e exige que os contribuintes divulguem se realizaram transações através de plataformas estrangeiras.

Simultaneamente, o “Projeto de Lei de Clareza Fiscal para Ativos Digitais” proposto por membros de ambos os partidos está a avançar no Parlamento, com o objetivo de fornecer orientações claras para cenários fiscais complexos, como recompensas de staking, airdrops e hard forks.

Políticas fiscais de criptografia nos EUA: elementos chave

• Limite de relatório: Saldo de conta estrangeira superior a 50.000 dólares deve ser declarado automaticamente
• Cronograma de implementação: Período de revisão da Casa Branca de 90 dias, legislação prevista para 2026
• Tipos de ativos cobertos: Ativos de criptografia, stablecoins, direitos de protocolos DeFi
• Mecanismo de penalização: contas não declaradas enfrentam uma multa de 50% do saldo da conta
• Coordenação global: Estabelecer um mecanismo de troca automática de informações com 48 países

Impacto da indústria de encriptação e desafios de conformidade

A implementação do CARF trará um fardo de conformidade significativo para os prestadores de serviços de criptografia. As exchanges globais esperam precisar investir em média 1,8 milhão de dólares para atualizar os sistemas de relatórios, enquanto as plataformas pequenas podem enfrentar pressão para sobreviver. De acordo com os dados divulgados pela Coinbase, um sistema de relatórios KYC/AML e fiscais totalmente compatível aumentará os custos operacionais em 12-15%. Desafios mais complexos estão na área DeFi — como definir a “entidade com obrigação de relatar” tornou-se um desafio regulatório.

O Departamento do Tesouro dos EUA, nas diretrizes publicadas em outubro, classificou os protocolos que controlam chaves privadas ou oferecem serviços de custódia como sujeitos a relatórios, mas protocolos totalmente descentralizados podem ser isentos. Especialistas em impostos alertam que a prática de cidadãos americanos acessarem plataformas estrangeiras via VPN enfrentará uma fiscalização mais rigorosa, e o IRS assinou um contrato de 48 milhões de dólares com empresas de análise de blockchain como a Chainalysis para fortalecer a capacidade de rastreamento em cadeia.

Estratégias de resposta dos investidores e sugestões de planejamento fiscal

Perante a iminente intensificação da regulamentação fiscal, os investidores de criptografia nos EUA devem ajustar imediatamente suas estratégias de alocação de ativos. Recomenda-se que os cidadãos que possuem ativos de criptografia no exterior concluam a revisão de conformidade fiscal antes de 2026, incluindo a avaliação precisa de todo o valor de mercado das carteiras em cadeia e das posições DeFi. Especialistas fiscais recomendam a adoção de uma estratégia em camadas: manter ativos líquidos em bolsas de valores norte-americanas em conformidade, enquanto os ativos mantidos a longo prazo podem ser transferidos para plataformas estrangeiras que permitam transações anônimas, mas que atendam aos requisitos de relatório CARF (como bolsas licenciadas na Suíça e em Singapura).

Para investidores de alto patrimônio, estabelecer um trust ou fundação offshore de encriptação pode oferecer espaço para otimização fiscal, mas é necessário garantir que esteja em conformidade com os requisitos de reporte duplo do FATCA e CARF. É importante notar que os Estados Unidos assinaram, em 2025, acordos de compartilhamento de informações fiscais sobre ativos de criptografia com 22 países, e tentar ocultar ativos enfrentará sérias consequências legais.

Convergência regulatória global e impacto a longo prazo no mercado

A adoção do CARF pelos Estados Unidos marca uma nova fase na regulamentação global de ativos de criptografia. A União Europeia estabeleceu um quadro de relatórios semelhante com a regulamentação MiCA, e os principais mercados da Ásia estão a seguir o exemplo; essa convergência regulatória reduzirá significativamente o espaço para arbitragem fiscal.

Do ponto de vista da estrutura de mercado, a melhoria da conformidade pode impulsionar a entrada acelerada de fundos institucionais - no terceiro trimestre de 2025, a entrada líquida de ETFs de criptografia atingiu 12 mil milhões de dólares, um novo recorde histórico. No entanto, os protocolos de finanças descentralizadas podem enfrentar isolamento geográfico, com algumas plataformas DeFi já a implementar bloqueios geográficos para evitar violar a legislação dos EUA. A longo prazo, um quadro fiscal claro ajudará a maturação do mercado de criptografia, mas pode inibir o entusiasmo dos investidores de retalho, especialmente considerando que cerca de 35% da geração mais jovem de investidores já utilizou plataformas estrangeiras para evitar impostos.

Quando os braços da supervisão fiscal se estendem a cada canto da blockchain, o ideal de anonimato dos ativos de criptografia e a realidade da regulamentação estão à procura de um novo ponto de equilíbrio. Os Estados Unidos estão a promover a transparência tributária global em ativos de criptografia, não apenas para aumentar a receita fiscal, mas também como uma confirmação formal do estatuto legal de novas classes de ativos — na eterna tensão entre liberdade e conformidade, o mercado de criptografia está a entrar na sua maioridade.

FAQ

O que significa o framework CARF para investidores de criptografia nos EUA?

As informações sobre contas de encriptação no exterior de cidadãos americanos serão automaticamente compartilhadas com o IRS, incluindo saldo da conta, registros de transações e situação de ganhos; os que não declararem enfrentarão multas altas e até penalidades criminais.

Quando é que esta proposta poderá tornar-se lei?

O período de revisão da Casa Branca geralmente é de 90 dias, e se aprovado, será submetido ao legislativo em 2026, com o plano de implementação global programado para começar em 2027.

Quais ativos de criptografia precisam ser reportados?

A proposta abrange todos os ativos de criptografia, moedas estáveis, tokens derivados e alguns NFTs de alto valor, incluindo direitos de participação em protocolos DeFi.

Como os investidores devem se preparar para as novas regras?

Sugere-se a contagem imediata de todas as posições de ativos de criptografia no exterior, consultar um consultor fiscal profissional, considerar a transferência de ativos para plataformas em conformidade e garantir a declaração precisa dos registos de transações históricas.

Por que os EUA estão a impulsionar a reforma fiscal dos ativos de criptografia neste momento?

O governo Trump visa fechar brechas fiscais, ao mesmo tempo em que estabelece uma estrutura regulatória clara para ativos digitais, alinhando-se com sua direção geral de políticas amigáveis à encriptação.