Bitcoin cai para menos de 113 mil dólares! O maior vencimento de opções da história provoca uma venda em pânico, XRP e moedas meme se tornam "zonas de desastre"

O mercado de ativos de criptografia foi severamente atingido em 22 de setembro, com o Bitcoin (BTC), o Éter (ETH), o Ripple (XRP), a Solana (SOL) e o Cardano (ADA) todos enfrentando um grande dump, resultando na liquidação de mais de 1,7 bilhão de dólares em posições longas e curtas. Por trás desse colapso repentino do mercado, estão a disparada das taxas de juros globais, a alta de 17 anos dos títulos públicos japoneses e o impacto triplo do vencimento da maior opção de criptomoeda da história, no valor de 23 bilhões de dólares. Analistas alertam que isso pode ser apenas o começo de um ajuste de maior escala.

Colapso do mercado: quase 1 bilhão de dólares em posições longas liquidadas em apenas uma hora

O mercado de ativos de criptografia passou por um incrível colapso nas últimas 24 horas, com a capitalização total do mercado a cair de um pico recente de 4,10 trilhões de dólares para 3,89 trilhões de dólares. O índice de medo e ganância do mercado também desceu rapidamente de 53 (neutro) na semana passada para 45 (medo), refletindo uma deterioração acentuada no sentimento dos investidores.

Os dados de liquidação são realmente chocantes：

(Fonte: Coinglass)

· Nos últimos 24 horas, quase 1,6 bilhões de dólares em posições longas e 85 milhões de dólares em posições curtas foram liquidadas

· Em apenas uma hora, mais de 966 milhões de dólares em posições longas foram liquidadas.

· Um total de 410.000 traders enfrentaram liquidações

A maior liquidação única ocorreu na bolsa CEX, com uma perda de até 12,74 milhões de dólares em uma negociação de swaps BTC-USDT.

Desempenho das principais criptomoedas é fraco：

· Bitcoin (BTC) caiu mais de 3%, abaixo de 113.000 dólares

· Ethereum (ETH) caiu 7%, para 4.150 dólares

· XRP, SOL, ADA e Hyperliquid (HYPE) cairam 6-10%

· As moedas meme são ainda mais afetadas, com Dogecoin (DOGE), Shiba Inu (SHIB) e Pepe (PEPE) a cair mais de 10%.

Mercado global de títulos em turbulência: rendimento dos títulos públicos japoneses atinge o maior nível em 17 anos

(Fonte: Bloomberg)

Por trás deste grande colapso no mercado de ativos de criptografia, estão as fortes oscilações do mercado global de títulos. A taxa de rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos subiu pelo quinto dia consecutivo para cerca de 4,15%, o índice do dólar (DXY) ultrapassou 97,80, enquanto o mercado de títulos japoneses apresentou mudanças surpreendentes.

O candidato a primeiro-ministro japonês,林芳正, apoiou publicamente a estratégia de aumento da taxa de juros do Banco do Japão, levando os rendimentos dos títulos do governo japonês a 10 e 2 anos a subir para os níveis mais altos desde 2008. Este desenvolvimento teve um efeito dominó nos mercados financeiros globais, sendo particularmente evidente o impacto sobre ativos de risco elevado como Ativos de criptografia.

O estrategista sênior da Bloomberg Industry Research, Mike McGlone, emitiu um aviso de que, com o recente aumento do sentimento de aversão ao risco, os ativos de encriptação e o Bitcoin podem sinalizar uma bolha de ativos de risco maior do que a das ações da internet em 1999. Esta declaração intensificou ainda mais o pânico no mercado.

Maior expiração de opções da história: 23 bilhões de dólares em pressão de mercado

(Fonte: Deribit)

Outro risco significativo que o mercado de ativos de criptografia enfrenta é o iminente “Dia dos Três Magos” — a expiração simultânea de opções semanais, mensais e trimestrais. De acordo com dados on-chain, mais de 17,5 bilhões de dólares em opções de BTC e 5,5 bilhões de dólares em opções da Deribit expirarão nesta sexta-feira, totalizando até 23 bilhões de dólares, estabelecendo um recorde no mercado de ativos de criptografia.

Vale a pena notar que o preço máximo do Bitcoin e do Ethereum foi de 110.000 dólares e 3.700 dólares, respetivamente, o que significa que muitos contratos de opções enfrentarão o risco de expiração fora do dinheiro.

Os dados sobre opções em cadeia mostram que este grande vencimento pode levar o preço do Bitcoin a cair ainda mais para 105.500 dólares. Além disso, de acordo com os dados da Glassnode, como 95% dos detentores de Bitcoin ainda estão em lucro, o risco de realização de lucros aumentou significativamente.

Perspectiva do mercado: volatilidade de curto prazo e tendência de longo prazo

Embora o sentimento do mercado atual seja pessimista, alguns analistas apontam que este ajuste pode ser um comportamento saudável do mercado. Após o Bitcoin ter subido mais de 150% este ano, uma correção de curto prazo ajuda a digerir a sobrevalorização, estabelecendo uma base para a próxima onda de alta.

No entanto, os investidores precisam prestar atenção a os seguintes fatores-chave:

Tendência do mercado global de títulos: A subida adicional das taxas de juro dos títulos públicos dos Estados Unidos e do Japão pode continuar a exercer pressão sobre o mercado de ativos de criptografia.

Reação do mercado após o vencimento das opções: após o vencimento das opções em 27 de setembro, o mercado pode experimentar uma recuperação ou uma nova queda.

Fluxo de fundos institucionais: A entrada ou saída de fundos de ETF será um indicador importante para avaliar a confiança do mercado.

Dados macroeconômicos: os dados de inflação do índice de despesas de consumo pessoal (PCE) que serão divulgados em breve afetarão as expectativas do mercado sobre a futura política monetária da Reserva Federal.

Para os investidores, este ajuste de mercado oferece a oportunidade de reavaliar a capacidade de assumir riscos e as estratégias de investimento. Em um ambiente de mercado altamente volátil, a importância da gestão de riscos e da alocação de ativos é indiscutível.

À medida que o mercado de ativos de criptografia entra em um novo período de volatilidade, os investidores devem manter a calma, evitando decisões de pânico, enquanto monitoram de perto as mudanças no ambiente macroeconômico global e nos indicadores técnicos do mercado.