A Reserva Federal (FED)降息提振美股期货，市场焦点转向 Banco Central与中美元首通话；Bitcoin同步走强或再创新高

Sob o impulso da redução das taxas de juros da Reserva Federal (FED), os futuros das ações nos EUA apresentaram um leve aumento durante as negociações matinais. O foco do mercado está se voltando para a decisão de política monetária do Banco Central do Japão (BoJ), que pode provocar flutuações significativas no iene e impactar o mercado acionário dos EUA. Ao mesmo tempo, a conversa por telefone entre o presidente Trump e os líderes chineses trouxe incerteza ao mercado. Diante da intersecção desses fatores macroeconômicos e geopolíticos, o preço do Bitcoin apresentou um desempenho robusto. Analistas apontam que a correlação histórica entre BTC e o mercado acionário dos EUA sugere que há uma expectativa de que atinja novos máximos históricos nas próximas semanas.

Os futuros das ações americanas sobem moderadamente, o mercado está atento ao risco de fechamento das operações de arbitragem do iene.

Com o anúncio da Reserva Federal (FED) de um corte de juros de 25 pontos base e a possibilidade de ajustes adicionais no quarto trimestre, o otimismo inicial do mercado diminuiu durante as negociações da manhã, com os futuros dos índices de ações dos EUA registrando apenas um leve aumento. O foco imediato do mercado voltou-se para a decisão sobre a política monetária do Banco Central do Japão. De acordo com a mais recente pesquisa de observadores do Banco Central do Japão da Bloomberg, 88% dos economistas esperam que o Banco Central do Japão mantenha a política monetária atual inalterada. No entanto, ainda existe incerteza no mercado sobre o caminho das taxas de juros do Banco Central do Japão no quarto trimestre.

Por que os traders de futuros da bolsa americana devem se preocupar com as operações de arbitragem do iene e com o Banco Central do Japão?

Uma decisão de "manutenção da posição de falcão" - ou seja, os formuladores de políticas apoiam futuros aumentos de taxa - pode reduzir o diferencial de juros entre os EUA e o Japão, beneficiando o iene, o que pode levar a uma queda acentuada na taxa de câmbio dólar/iene (USD/JPY). A grande flutuação no dólar/iene pode desencadear notificações de margem adicional, forçando os investidores a fechar operações de arbitragem, incluindo suas ações de alta alavancagem nos EUA. Em julho de 2024, os traders enfrentaram uma situação semelhante: na ocasião, a Reserva Federal (FED) sinalizou múltiplos cortes de taxa, enquanto o Banco Central do Japão começou a normalizar a política. Devido ao fechamento das operações de arbitragem, a taxa de câmbio dólar/iene despencou de 152,748 em 31 de julho para 139,576 em 16 de setembro, e o índice Nasdaq Composite também havia estabilizado após cair 11% em três dias de negociação.

Além do risco do Banco Central do Japão, o risco de uma possível paralisação do governo dos EUA é também uma outra resistência no mercado, os democratas já se manifestaram contra uma proposta de lei de gastos temporários.

Reação do mercado: os futuros das ações dos EUA subiram ligeiramente com o impulso das perspectivas de políticas da Reserva Federal (FED)

Apesar de enfrentar múltiplos potenciais obstáculos de mercado, os futuros dos índices acionários dos EUA recuperaram o impulso de alta durante a negociação matinal. O E-mini Dow Jones subiu 29 pontos, o E-mini Nasdaq 100 subiu 5 pontos, e o E-mini S&P 500 subiu 4 pontos. As apostas de que a Reserva Federal (FED) continuará a cortar taxas em outubro e dezembro continuam a sugerir uma perspectiva de alta a longo prazo. Historicamente, sempre que a Reserva Federal (FED) corta taxas e os índices acionários dos EUA estão próximos ou em máximas históricas, o mercado de ações tende a experimentar uma tendência de alta.

A Reserva Federal (FED) efeito

Apesar da continuidade das disputas comerciais, os mercados acionários globais ainda atingem níveis sem precedentes, o que destaca a importância da posição política da A Reserva Federal (FED) em relação aos ativos de risco.

A Kobeissi Letter, ao comentar sobre a recente tendência do mercado de ações, afirmou: "O valor de mercado global das ações atingiu um recorde de 143,8 trilhões de dólares. Desde o mínimo de abril de 2025, o valor das ações globais disparou em 33,8 trilhões de dólares, um aumento de 31%. Além disso, desde o mínimo de 2020, o mercado global aumentou em 83,0 trilhões de dólares, com um aumento de 137%. Com a taxa de crescimento atual, o incremento no valor de mercado global das ações deverá ultrapassar 100 trilhões de dólares até o final de 2025, momento em que o valor de mercado global das ações ultrapassará pela primeira vez 150 trilhões de dólares."

Fatores geopolíticos: a conversa entre China e EUA é muito aguardada

Na noite de sexta-feira, os negociantes estavam se preparando para a chamada entre o presidente Trump e os líderes chineses. Nas últimas semanas, as relações entre os EUA e a China tornaram-se cada vez mais tensas, com a China proibindo os chips da Nvidia e os EUA atacando produtos chineses que são transportados por terceiros. Pequim também tomou medidas em relação ao setor agrícola de Trump.

A CN Wire report afirma: "A China, no início desta temporada de exportação, não comprou nenhuma soja americana pela primeira vez desde 1999, o que indica que a China está utilizando a agricultura como uma alavanca na guerra comercial com Washington. No ano passado, os EUA forneceram um quinto das importações de soja da China, no valor de mais de 12 bilhões de dólares. Mas devido aos estoques abundantes, a China está demonstrando paciência, pronta para conversar com Trump na sexta-feira sobre questões como semicondutores e terras raras."

Se um acordo for alcançado, a China poderá desbloquear o fornecimento de terras raras e realizar grandes compras de soja em troca de tarifas mais baixas, o que seria um evento de "preferência por risco". No entanto, cenários negativos potenciais também mantêm os traders cautelosos. O presidente Trump pode ameaçar acabar com a trégua tarifária e impor tarifas de 145% sobre produtos chineses, o que seria um evento de "evitação de risco".

Perspectivas do mercado de Bitcoin: O otimismo do mercado de ações dos EUA impulsiona a subida do preço da moeda

Neste contexto de mercado complexo, o Bitcoin, como o principal ativo de risco, tem sua trajetória de preços sob intensa atenção. Após a recente decisão da Reserva Federal (FED) de reduzir as taxas de juros, o preço do Bitcoin recuperou sua trajetória de alta após uma breve consolidação abaixo dos 115.000 dólares.

Esta mudança está alinhada com as previsões de analistas líderes, que acreditam que esta principal criptomoeda tem potencial para atingir novos máximos históricos (ATH) nos próximos meses. Alguns especialistas até acreditam que este marco pode ser alcançado dentro de duas semanas.

Indicadores de alta aparecem

O especialista de mercado Axel Adler enfatizou os indicadores chave que apoiam esta perspectiva. Ele apontou na plataforma de mídia social X que os futuros de BTC estão sendo negociados com um prêmio em relação ao preço à vista, e o basis permanece positivo. Além disso, o basis de 7 dias está acima da média de 30 dias, indicando que o mercado está em estado de alta.

A análise de Adler indica que a probabilidade de o preço do Bitcoin continuar a subir gradualmente ou a consolidar-se lateralmente nas próximas duas semanas é de cerca de 70%. Ele enfatiza que, se uma série de sinais de alta aparecer — como aumento de preço, aumento da base e crescimento de contratos em aberto — isso pode atrair novas posições compradas e aumentar a probabilidade de o preço do Bitcoin atingir novos máximos.

Vale a pena notar que o valor de mercado em relação ao valor realizado (MVRV) dos detentores de curto prazo (STH) de 155 dias e 365 dias permanece próximo de zero, indicando que o mercado está em um estado de equilíbrio, sem estar sobreaquecido ou sobrevendido. Dado que o preço do Bitcoin está ligeiramente acima do seu preço realizado de curto prazo, Adler enfatiza que o palco já está preparado para uma potencial consolidação nas próximas uma a duas semanas, seguida por uma possível onda de subida em direção a novos máximos. Adler chama essa expectativa de movimento de "10月上涨行情" (Uptober) para o Bitcoin e o mercado de ativos digitais em geral.

O forte desempenho das ações dos EUA indica a subida do preço do Bitcoin

Outro fator que impulsiona o sentimento otimista em relação ao Bitcoin é o desempenho recente do mercado de ações dos EUA, que apresentou uma tendência de subida significativa nas últimas duas semanas. Os analistas da The Bull Theory notaram que existe uma correlação entre a alta do mercado de ações e o movimento do preço do Bitcoin, e acreditam que, quando o mercado de ações dos EUA atinge novos máximos, o Bitcoin tende a subir.

Os dados históricos apoiam este ponto de vista: como mostrado na figura abaixo, após o índice S&P 500 atingir um novo máximo histórico, o preço do Bitcoin subiu em média 12% em 30 dias e 36% em 90 dias. Se isso acontecer novamente, o preço do Bitcoin poderá atingir 131.000 dólares e 178.000 dólares, respectivamente. Da mesma forma, após o índice Nasdaq atingir um novo máximo histórico, o aumento médio do Bitcoin foi de 16% em 30 dias e 46% em 90 dias. Se ocorrer um movimento de preços semelhante a partir do nível de negociação atual de 117.770 dólares, a principal criptomoeda do mercado poderá atingir 136.000 dólares e 199.000 dólares, respectivamente.

Conclusão

Atualmente, o mercado global está em um momento crítico, complexo e em mudança, onde a política da Reserva Federal (FED), as decisões do Banco Central do Japão e a comunicação entre os principais líderes da China e dos EUA estão moldando conjuntamente o sentimento do mercado e o fluxo de ativos. Nesse contexto, o Bitcoin, como um ativo de risco de alta liquidez, sua performance depende não só dos fundamentos de mercado, mas também está intimamente ligada à economia macro global e à dinâmica geopolítica. As previsões otimistas feitas por analistas com base em dados históricos e indicadores-chave da blockchain indicam que o Bitcoin tem potencial para se beneficiar de forma sincronizada e ultrapassar novos marcos nesta onda de mercado em alta liderada pelas ações dos EUA. Essa tendência reforça ainda mais a correlação positiva do Bitcoin com os principais mercados financeiros globais, sinalizando que a fusão entre criptomoedas e o sistema financeiro tradicional está acelerando, e sua posição no mapa financeiro global está se tornando cada vez mais importante.