43 bilhões de dólares em opções de Bitcoin estão prestes a vencer! As posições longas podem elevar o BTC a 120 mil dólares, enquanto as posições curtas correm o risco de ficarem presas.

O preço do Bitcoin (BTC) superou os 115 mil dólares, alcançando um novo máximo em duas semanas, impulsionado pelos fortes resultados financeiros da Oracle. O foco do mercado está nas Opções de BTC no valor de 4,3 bilhões de dólares que expiram em 12 de setembro, e a disputa entre posições longas e posições curtas pode determinar se o Bitcoin conseguirá atingir a marca de 120 mil dólares.

Dados de opções: vantagens de posições longas estão se formando

（Fonte：Laevitas）

De acordo com os dados da Laevitas, entre as opções de BTC que vencem esta semana:

posições curtas (Put): 23.5 bilhões de dólares

Opções de compra (Call): 19.3 bilhões de dólares

Embora as posições curtas dominem, após o BTC ter se recuperado do ponto baixo de 107.500 dólares no início de setembro, o sentimento otimista subiu rapidamente.

Se o BTC se mantiver acima de 113.000 dólares antes do vencimento na sexta-feira, mais de 300 milhões de dólares em opções de compra serão acionados, proporcionando uma vantagem de 175 milhões de dólares para as posições longas, impulsionando o preço em direção a 120.000 dólares.

Risco de posições curtas e preço crítico

posições longas chave: acima de 113,000 dólares → valor das Opções de compra lidera 175 milhões de dólares

posições curtas chave: abaixo de 111,000 dólares → valor das Opções de venda supera 100 milhões de dólares

Isto significa que a tendência final do BTC pode só se tornar clara nas últimas horas, qualquer notícia macroeconómica ou do mercado pode ser a última palha que quebra o equilíbrio entre posições longas e posições curtas.

Contexto Macroeconómico: A Onda de AI e Preocupações Económicas entrelaçadas

Os preços das ações da甲骨文 dispararam esta semana, beneficiando-se da explosão nos negócios de infraestrutura de IA, especialmente com um pedido de 300 mil milhões de dólares da OpenAI. No entanto, o mercado também começou a questionar a sustentabilidade do crescimento da IA e a preocupar-se com a “circularidade” entre os gastos de capital e a receita das empresas.

Ao mesmo tempo, os dados de emprego dos EUA foram significativamente revisados para baixo, gerando preocupações sobre uma recessão econômica. O analista do Bank of America, Ebrahim Poonawala, alertou que o aumento da taxa de desemprego pode afetar a qualidade do crédito bancário, mas atualmente as perdas de crédito ainda são controláveis.

Análise técnica e estratégias

Nível de suporte: 111.000 dólares (ponto de ativação de posições curtas)

Nível de resistência: 120,000 dólares (pressão psicológica e técnica dupla)

Estratégia neutra a altista: o nível de preço da posição é superior a 112.000 dólares, com expectativa de lucro na data de vencimento das opções.

Aviso de risco: se cair abaixo de 111,000 dólares, as posições curtas dominarão.

Conclusão

A expiração de 4,3 bilhões de dólares em opções BTC no dia 12 de setembro se tornará um divisor de águas para a tendência de curto prazo do Bitcoin. Se as posições longas mantiverem o nível de 113.000 dólares, 120.000 dólares poderão estar ao alcance; caso contrário, se cair abaixo de 111.000 dólares, as posições curtas poderão ter uma boa oportunidade de contra-ataque. Diante da crescente incerteza macroeconômica, os traders devem estar preparados para a volatilidade extrema de última hora.