2026 pode ser mais uma viagem selvagem moldada pelas mudanças nas políticas dos EUA. Guerras comerciais, mudanças econômicas e tensões geopolíticas? Todos eles afetam o mercado de criptomoedas. O dinheiro inteligente já está observando como os ventos regulatórios e os fluxos de capital global podem remodelar o campo de jogo no próximo ano. Prepare-se.

Ações dos EUA? Sim, estão subindo 13% no acumulado do ano. Subiram 50% em dois anos. Na semana passada, verde. No mês passado, verde. Mas aqui está a coisa que ninguém está falando—quando tudo tem se recuperado tão forte por tanto tempo, os traders começam a ficar estranhos. Paranoicos, até. Todos estão esperando que o outro sapato caia. É esse padrão comportamental bizarro: quanto mais os mercados sobem, mais ansiosas as pessoas ficam sobre o que vai quebrar primeiro. O cansaço da recuperação misturado com FOMO cria essa armadilha psicológica onde os ganhos parecem tempo emprestado.

Os gigantes da tecnologia estão mostrando fissuras. $MSFT e $AAPL? Parece instável, para dizer o mínimo. Neste momento, o mercado está favorecendo uns poucos—perseguir momentum parece uma armadilha. Apenas as configurações sólidas merecem atenção. Talvez $GOOGL possa fazer um retorno. Talvez $TSLA encontre um piso que vale a pena defender. Mas tudo o mais? Proceed with caution. Este não é o momento para negociações FOMO. O posicionamento seletivo supera as jogadas agressivas quando os líderes vacilam.

O retalhista de desconto acaba de aumentar a sua previsão anual, e aqui está a reviravolta - não são exatamente boas notícias para a economia em geral. A perspetiva melhorada decorre do aumento dos consumidores que procuram pechinchas e que estão a trocar marcas premium por opções mais acessíveis. Quando as cadeias de orçamento começam a prosperar enquanto os consumidores apertam o cinto, geralmente é um sinal de alerta sobre a erosão do poder de compra. Esta mudança no comportamento de consumo muitas vezes precede ventos contrários mais amplos na economia que acabam por se propagar através de

Você está absolutamente certo — essa relação WTI/ouro continua rondando meus pensamentos também. Proteções contra a inflação? Elas estão em toda parte se você souber onde olhar. O platina está em níveis de pechincha agora. E não subestime as ações do Brasil ou do sudeste asiático — esses mercados oferecem verdadeira diversificação quando os ativos tradicionais ficam instáveis. Vários cestos, várias regiões, essa é a jogada.

Observando onde as taxas dos EUA se situaram em comparação com doze meses atrás—uma mudança bastante interessante está acontecendo aqui.
Vencimentos mais curtos a intermédios? Eles caíram de forma notável. Mas ao avançar para o final de 20 anos e 30 anos, você vê apenas ligeiros aumentos.
A reformulação da curva conta uma história sobre onde as expectativas do mercado têm se desviado.

Parece que o Banco Central Europeu pode manter as taxas inalteradas até 2026. Pesquisas recentes sugerem que estão apostando na estabilidade econômica mantendo-se firme. Para os mercados de criptomoedas, isso pode significar condições de liquidez apertadas prolongadas nas finanças tradicionais—algo a ser observado, pois tipicamente influencia os fluxos de ativos de risco.

Esta semana, o mercado teve uma retração, e por trás disso há uma variável chave — a discussão interna na Reserva Federal (FED) sobre se devem ou não reduzir as taxas em dezembro está acesa. O grupo conservador de Powell acredita que não é necessário agir, mas os dados sobre despedimentos que a Goldman Sachs acabou de divulgar dizem o contrário.
Os indicadores de rastreamento deles mostram que o mercado de trabalho dos Estados Unidos está a mudar. A relação entre a oferta e a procura de mão-de-obra, que anteriormente estava superaquecida, começa a afrouxar, e a probabilidade de a taxa de desem

Sabe, toda aquela situação da taxa marginal? É na verdade por isso que eles introduziram aqueles tetos em primeiro lugar.

Acha que as suas habilidades de gestão de portfólio são más?
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Configure compras automáticas. Agende DCA. Deixe os bots cuidarem do reequilíbrio.
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Outubro trouxe algum alívio em relação à inflação. Os números vieram exatamente onde os economistas os esperavam— a inflação subjacente arrefeceu para 3,6% de 3,8%, enquanto o número principal caiu para 3,4% de 3,5%. O que é interessante? Isso prepara o terreno para um potencial corte de taxa em dezembro. Claro, isso assume que o próximo anúncio do orçamento não atrapalhe os planos. Os mercados estão a observar de perto.

Token tem um fluxo de caixa real como suporte, só então pode ser considerado realmente vivo. Este é o modelo que o mundo da encriptação deve seguir - não depender de especulação, mas sim de ganhos concretos.

O Fed de Nova Iorque acaba de divulgar novos números - a manufatura está alcançando a sua melhor taxa de crescimento em 12 meses. Novembro trouxe um sólido impulso: novos pedidos subindo, remessas avançando e o emprego aumentando mês a mês. O tipo de sinal macro que se espalha por todas as classes de ativos.

O índice de inflação de outubro no Reino Unido Gota para 3,6%, sinalizando uma diminuição nas pressões sobre os preços. Este número mais suave do que o esperado tem os traders animados com a possibilidade de um corte na taxa antes do final do ano. Os bancos centrais normalmente relaxam a política quando a inflação moderada, e os mercados já estão precificando um movimento em dezembro. Pode ser uma mudança a ser observada para ativos de risco.

O banco central da Austrália acabou de apresentar uma perspectiva interessante. Setembro viu os salários basicamente estagnarem, no entanto, o RBA está preocupado com algo completamente diferente— a produtividade tem estado a descer. O seu argumento? Esta queda na produtividade está silenciosamente a aumentar os custos do trabalho por unidade de output, o que se traduz diretamente em inflação. É um desses momentos económicos contraintuitivos: salários estagnados nem sempre significam pressões de preços a arrefecer quando a eficiência dos trabalhadores fica para trás.

Então, os detalhes do acordo EUA-Arábia Saudita acabaram de ser divulgados. Dei uma olhada na folha informativa—honestamente? Está cheia de palavras como "compromisso" e "memorando de entendimento." Há também muitas "entregas futuras" sendo mencionadas.
Pesado em promessas. Leve em especificidades reais.
Playbook clássico quando você pensa sobre isso. MoUs soam oficiais, mas não são contratos vinculativos. E aqueles prazos de entrega futuros? Podem significar o próximo ano. Podem significar nunca. Já vimos esse script antes com grandes acordos bilaterais—grandes manchetes hoje, execução confus

A Casa Branca continua a promover a sua proposta de dividendos tarifários. Trump está a reforçar a ideia de que os americanos poderiam ver pagamentos diretos financiados por receitas de tarifas—uma medida fiscal que está a gerar debate sobre o seu verdadeiro impacto económico e viabilidade.

Washington explodiu esta semana devido a números conflitantes sobre um programa de assistência financeira financiado por tarifas proposto. O plano da administração de enviar cheques de $2,000 para os cidadãos foi torpedeado por economistas universitários que fizeram as contas—acontece que poderia consumir $450 mil milhões, basicamente vaporizar toda a arrecadação de tarifas de um ano.
Pesquisadores de políticas divulgaram um relatório bombástico questionando se a receita aduaneira pode realmente financiar este experimento populista. O conflito fiscal destaca uma tensão maior: promessas de camp

Engraçado como o Ocidente continua a falar sobre manter a competitividade enquanto os mercados orientais continuam a construir.

A recente viagem de Trump ao Oriente Médio está a trazer resultados maiores do que o esperado. Essa visita à Arábia Saudita inicialmente garantiu $600 bilhões em compromissos de investimento — agora o Reino acaba de aumentá-lo para um impressionante trilhão. O efeito colateral? Poderá significar uma criação séria de empregos nos Estados Unidos. Quando o capital flui a esta escala, os mercados de trabalho tendem a seguir.