Tokenização de ações: novos desafios e oportunidades nas finanças Web3
Recentemente, a tokenização das ações dos EUA tornou-se o foco do mercado, gerando ampla discussão. Esta onda não é apenas uma simples emissão de Tokens, mas sim um teste abrangente do sistema financeiro em blockchain. Ela irá verificar se o mundo Web3 pode realmente suportar a emissão, negociação, precificação e resgate de ativos financeiros tradicionais em todo o processo.
Da História ao Presente: A Evolução da Tokenização de Ações
A tokenização de ações não é um conceito novo. Já em 2019, algumas plataformas de negociação tentaram a tokenização de ações da bolsa americana, mas não conseguiram prosseguir devido a razões regulatórias. Hoje, o caminho regulatório liderado por instituições licenciadas como a Robinhood marca a entrada deste setor em uma nova fase.
Tomando como exemplo uma conhecida plataforma de negociação, o seu serviço de tokenização de ações lançado na Europa adota um modelo de "corretora própria + emissão em cadeia" fechado. A plataforma obteve uma licença na UE, comprou ações reais e emitiu tokens mapeados 1:1 na cadeia. Este modelo cobre todo o processo, desde a custódia, emissão até a liquidação, proporcionando aos usuários uma experiência de negociação próxima à de contas de valores mobiliários tradicionais.
Ressonância do mercado: fatores múltiplos impulsionam
A ascensão da tokenização de ações resulta da interação de vários fatores-chave:
Melhoria do ambiente regulatório: A implementação da legislação MiCA na Europa e a suavização da atitude regulatória nos Estados Unidos criaram condições favoráveis para o desenvolvimento da indústria.
Fortalecimento da base de conformidade: os principais participantes estabeleceram uma sólida base de conformidade ao obter licenças em diferentes jurisdições.
Necessidade de fundos em cadeia: Os fundos no mercado de criptomoedas estão à procura de novas oportunidades de investimento com suporte de valor real.
Participação ativa das finanças tradicionais: de grandes empresas de gestão de ativos a bancos, instituições financeiras tradicionais estão profundamente envolvidas na aplicação e construção de infraestrutura da tecnologia blockchain.
Impacto no ecossistema de criptomoedas
A tokenização de ações é tanto uma oportunidade quanto um desafio para o ecossistema cripto:
Vantagens potenciais:
Fornecer ativos de alta qualidade: ofereceu uma nova opção de investimento relativamente estável para fundos em cadeia.
Melhorar a qualidade do projeto: pode levar os projetos nativos de criptomoeda a melhorar a sua qualidade para enfrentar uma concorrência mais intensa.
Aumento da conveniência: permite que os usuários de criptomoedas participem diretamente do comércio de ações, reduzindo a movimentação de fundos entre diferentes mercados.
Riscos potenciais:
A concorrência aumenta: pode haver disputa pela atenção e fundos dos usuários com projetos de criptomoeda nativos.
Dificuldade de financiamento aumentada: A entrada de ações tradicionais pode alterar os critérios de avaliação de valor dos investidores, tornando o financiamento de projetos de criptomoeda mais desafiador.
Perspectivas Futuras
A tokenização de ações representa um passo importante na migração de ativos tradicionais para a blockchain, e reflete como o sistema financeiro tradicional começa a adotar uma forma on-chain para organizar parte dos processos de negociação e custódia. Essa tendência pode se tornar uma direção importante para o desenvolvimento de infraestrutura no mundo Web3.
No entanto, o desenvolvimento deste campo é pouco provável que apresente um crescimento explosivo, sendo mais provável que seja um processo de evolução lento, mas contínuo. Isso nos levará a repensar se o Web3 pode realmente tornar-se um sistema que suporte ativos e comportamentos de negociação mainstream, e se poderá estabelecer um sistema de negociação de valores mobiliários que seja mais transparente e eficiente do que os mercados tradicionais.
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SelfStaking
· 08-10 05:37
A regulamentação consegue acompanhar a tecnologia?
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WalletDoomsDay
· 08-10 05:35
O investimento em ações e o defi fizeram com que a Carteira fosse esvaziada três vezes.
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VitaliksTwin
· 08-10 05:31
Quando é que podemos também tokenizar o BTC~
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just_here_for_vibes
· 08-10 05:29
Hmm, ainda está a jogar o mesmo jogo?
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BlockTalk
· 08-10 05:26
bull run salvador chegou a regulamentação se ajoelhou diante de mim
Ver originalResponder0
DancingCandles
· 08-10 05:20
Perder dinheiro na bolsa é terrível, é melhor ir para a blockchain.
Tokenização de ações: oportunidades e desafios de um novo capítulo nas finanças Web3
Tokenização de ações: novos desafios e oportunidades nas finanças Web3
Recentemente, a tokenização das ações dos EUA tornou-se o foco do mercado, gerando ampla discussão. Esta onda não é apenas uma simples emissão de Tokens, mas sim um teste abrangente do sistema financeiro em blockchain. Ela irá verificar se o mundo Web3 pode realmente suportar a emissão, negociação, precificação e resgate de ativos financeiros tradicionais em todo o processo.
Da História ao Presente: A Evolução da Tokenização de Ações
A tokenização de ações não é um conceito novo. Já em 2019, algumas plataformas de negociação tentaram a tokenização de ações da bolsa americana, mas não conseguiram prosseguir devido a razões regulatórias. Hoje, o caminho regulatório liderado por instituições licenciadas como a Robinhood marca a entrada deste setor em uma nova fase.
Tomando como exemplo uma conhecida plataforma de negociação, o seu serviço de tokenização de ações lançado na Europa adota um modelo de "corretora própria + emissão em cadeia" fechado. A plataforma obteve uma licença na UE, comprou ações reais e emitiu tokens mapeados 1:1 na cadeia. Este modelo cobre todo o processo, desde a custódia, emissão até a liquidação, proporcionando aos usuários uma experiência de negociação próxima à de contas de valores mobiliários tradicionais.
Ressonância do mercado: fatores múltiplos impulsionam
A ascensão da tokenização de ações resulta da interação de vários fatores-chave:
Melhoria do ambiente regulatório: A implementação da legislação MiCA na Europa e a suavização da atitude regulatória nos Estados Unidos criaram condições favoráveis para o desenvolvimento da indústria.
Fortalecimento da base de conformidade: os principais participantes estabeleceram uma sólida base de conformidade ao obter licenças em diferentes jurisdições.
Necessidade de fundos em cadeia: Os fundos no mercado de criptomoedas estão à procura de novas oportunidades de investimento com suporte de valor real.
Participação ativa das finanças tradicionais: de grandes empresas de gestão de ativos a bancos, instituições financeiras tradicionais estão profundamente envolvidas na aplicação e construção de infraestrutura da tecnologia blockchain.
Impacto no ecossistema de criptomoedas
A tokenização de ações é tanto uma oportunidade quanto um desafio para o ecossistema cripto:
Vantagens potenciais:
Fornecer ativos de alta qualidade: ofereceu uma nova opção de investimento relativamente estável para fundos em cadeia.
Melhorar a qualidade do projeto: pode levar os projetos nativos de criptomoeda a melhorar a sua qualidade para enfrentar uma concorrência mais intensa.
Aumento da conveniência: permite que os usuários de criptomoedas participem diretamente do comércio de ações, reduzindo a movimentação de fundos entre diferentes mercados.
Riscos potenciais:
A concorrência aumenta: pode haver disputa pela atenção e fundos dos usuários com projetos de criptomoeda nativos.
Dificuldade de financiamento aumentada: A entrada de ações tradicionais pode alterar os critérios de avaliação de valor dos investidores, tornando o financiamento de projetos de criptomoeda mais desafiador.
Perspectivas Futuras
A tokenização de ações representa um passo importante na migração de ativos tradicionais para a blockchain, e reflete como o sistema financeiro tradicional começa a adotar uma forma on-chain para organizar parte dos processos de negociação e custódia. Essa tendência pode se tornar uma direção importante para o desenvolvimento de infraestrutura no mundo Web3.
No entanto, o desenvolvimento deste campo é pouco provável que apresente um crescimento explosivo, sendo mais provável que seja um processo de evolução lento, mas contínuo. Isso nos levará a repensar se o Web3 pode realmente tornar-se um sistema que suporte ativos e comportamentos de negociação mainstream, e se poderá estabelecer um sistema de negociação de valores mobiliários que seja mais transparente e eficiente do que os mercados tradicionais.