Revisão Anual da BNB Chain: Número de endereços ativos diários lidera entre as L1, oferta de stablecoins duplicou

Escrito por: Felix. PANews

2025 será um ano marcante para a BNB Chain. Num contexto de concorrência multichain, dispersão de utilizadores e capital, a BNB Chain, graças às suas taxas baixas, alta capacidade de processamento e compatibilidade EVM, tornou-se uma das redes de crescimento mais rápido no Web3 em 2025; reforçou ainda a sua posição como infraestrutura multichain durante a “Semana da Blockchain Binance 2025”, através de sessões dedicadas, apresentação de projetos do ecossistema e interação com parceiros.

Olhando para os dados, a BNB Chain alcançou vários recordes em 2025: o pico de utilizadores ativos diários (DAU) ultrapassou os 5 milhões, o volume acumulado de transações em DEX ultrapassou os 2 biliões de dólares, o fornecimento de stablecoins disparou para 14 mil milhões, o ecossistema de projetos RWA ganhou escala, enquanto as moedas Meme impulsionaram a atividade da comunidade com uma propagação viral. Este ano, a BNB Chain não foi apenas uma “fábrica de números” em transações, mas evoluiu para um ecossistema que integra DeFi, IA, RWA e cultura Meme, atraindo centenas de milhões de utilizadores e programadores em todo o mundo.

DEX número de utilizadores ativos diários em primeiro lugar

O ecossistema da BNB Chain expandiu-se de uma única cadeia em 2020 para uma rede global multicamada, e os dados refletem de forma intuitiva o crescimento real do ecossistema. Atualmente, o DAU da BNB Chain estabiliza-se em cerca de 3,7 milhões, com um pico de 5 milhões, ocupando o primeiro lugar entre todas as blockchains L1, com uma quota de mercado de 22,6%.

Fonte dos dados: Token Terminal

O número de utilizadores ativos diários da opBNB também ocupa o primeiro lugar entre todas as blockchains L2, mantendo-se estável em cerca de 1,5 milhões, com uma quota de mercado de 41,9%.

Fonte dos dados: Token Terminal

Além disso, até 8 de dezembro, o volume acumulado de transações em DEX ultrapassou os 2 biliões de dólares, sendo o volume de 2025 até ao momento de cerca de 680 mil milhões de dólares, com um pico mensal em outubro de 119,2 mil milhões de dólares.

Fonte dos dados: DeFiLlama

Meme narrativa como o “rei do tráfego” do ano

As moedas Meme, enquanto catalisador para atrair novos utilizadores, interação comunitária e frequência de transações, foram indiscutivelmente o “rei do tráfego” deste ano. O ecossistema Meme da BNB Chain, desde o surto de infraestrutura (Four.meme) até à celebração comunitária (efeito CZ), concretizou uma transformação de “casino” para “meio-ecossistema”, sendo uma das narrativas mais ativas on-chain. No primeiro semestre, o volume de negociação de moedas Meme na BNB Chain chegou a ultrapassar Solana e Ethereum. Só em junho, representou cerca de 45% do volume total de transações de moedas Meme em DEX.

A ascensão do ecossistema Meme não seria possível sem uma infraestrutura sólida. Como “killer app” a impulsionar a narrativa Meme na BNB Chain, a plataforma de lançamento de tokens Four.Meme concluiu uma atualização do produto, padronizando endereços de contrato (todos terminam em “4444”) e implementando o modelo de adição de liquidez do PancakeSwap V2, queimando simultaneamente os tokens LP. Além disso, a campanha “0 Fee Carnival” (incentivo a transferências zero Gas) reduziu o custo de cunhagem, desencadeando uma onda de “cunhagem para todos”.

A febre Meme não pertence apenas à comunidade anglófona; a comunidade chinesa, que vinha perdendo influência, “deu um passo à frente” em outubro, protagonizando um grande momento. O projeto mais popular foi $Binance Life, representando a autoironia: desde o depósito inicial até ao “all-in” e finalmente a liquidação total. O valor de mercado de $Binance Life, lançado em outubro, disparou duas vezes, atingindo um máximo mensal de 458 milhões de dólares no início do mês e ultrapassando novamente os 400 milhões de dólares a 21 de outubro.

Atualmente, embora a febre das Meme esteja a diminuir e a maioria dos tokens tenha caído acentuadamente, esta celebração deixou uma marca indelével na história das criptomoedas em 2025.

Stablecoins com número de endereços ativos mensais em primeiro lugar

A BNB Chain (BSC + opBNB) destacou-se especialmente no domínio das stablecoins, mantendo-se consistentemente entre as três principais blockchains do setor, graças ao baixo custo, integração profunda com o ecossistema Binance e uma série de campanhas de incentivos.

Até 6 de dezembro, o total em circulação de stablecoins na BNB Chain era de cerca de 14 mil milhões de dólares, um crescimento anual de 102,9% (cerca de 6,9 mil milhões de dólares no início do ano); o volume total de transações atingiu cerca de 953,8 mil milhões de dólares, com uma média mensal de cerca de 85 mil milhões de janeiro a novembro; o número de transações manteve-se em primeiro lugar entre todas as blockchains desde maio; e o número de endereços ativos mensais tem sido consistentemente o mais alto entre todas as blockchains.

Fornecimento de stablecoins em 2025 até ao momento; Fonte dos dados: Artemis Terminal

Volume mensal de transações; Fonte dos dados: Visa Onchain Analytics

Número mensal de transações; Fonte dos dados: Visa Onchain Analytics

Número mensal de endereços ativos; Fonte dos dados: Visa Onchain Analytics

O crescimento no setor das stablecoins deve-se ao próprio desenvolvimento da rede BNB Chain. Em primeiro lugar, a campanha “0 Gas Fee Carnival”, que foi prorrogada várias vezes em 2025, abrangendo USDT, USDC, USD1, entre outras stablecoins, estimulou diretamente transferências, levantamentos e bridges, tornando-se também uma razão importante para a entrada de fundos de retalho e institucionais.

Em segundo lugar, a BNB Chain realizou 3 atualizações técnicas principais em 2025 (sobretudo hard forks), focadas em aumentar a escalabilidade da rede, velocidade de transação e segurança. A atualização Maxwell, implementada a 30 de junho, reduziu o tempo de bloco da BSC de 1,5 segundos para 0,75 segundos, alcançando confirmações “sub-segundo”; a mediana das taxas de Gas caiu para 0,01 dólares por transação e a eficiência da rede aumentou 20%.

Além disso, a integração profunda com a comunidade e instituições (como a World Liberty Financial) também contribuiu para a transformação da BNB Chain de uma “cadeia de transações” para um “hub de pagamentos de stablecoins”.

RWA tornou-se um dos principais campos institucionais

Em 2025, graças a upgrades tecnológicos e integração do ecossistema, a BNB Chain tornou-se uma plataforma líder no campo da tokenização de RWA. Até 8 de dezembro, o valor de mercado total de RWA atingiu 1,74 mil milhões de dólares, cerca de 9,46% do mercado total de RWA; mais de 100 projetos; e o número de detentores cresceu significativamente desde o início do ano, chegando aos 5.231.

Em novembro, o TVL ultrapassou os 1,005 mil milhões de dólares, um crescimento mensal de 55,1%, com um aumento trimestral impressionante de 1.510%, passando de 75 milhões para 1,208 mil milhões de dólares, o crescimento mais rápido da indústria; USYC atingiu 903 milhões de dólares e o fundo monetário CASH+ alcançou 712 milhões de dólares, formando motores duplos de crescimento.

Fonte dos dados: Rwa.xyz

O maior fator de promoção do rápido crescimento da BNB Chain no campo da tokenização de RWA foi a oferta de uma solução completa, incluindo emissão em conformidade (ferramentas KYC/AML), liquidez secundária (integração DEX como PancakeSwap) e utilidade DeFi (empréstimos), reduzindo a fricção cross-chain.

Além disso, o plano de incentivos dedicado a RWA teve papel crucial. Em janeiro, a BNB Chain estabeleceu um fundo de incentivos de 50 milhões de dólares para RWA, oferecendo apoio personalizado para projetos que construíssem ou migrassem para a BNB Chain, incluindo incentivos TVL, subsídios de liquidez e orientação em conformidade, tornando-se o ponto de partida para o boom anual do RWA.

Com diversos fatores a impulsionar, o RWA trouxe sucessivas notícias positivas. Primeiro, a aliança xStocks, da Kraken e Backed Finance, lançou em julho na BNB Chain a primeira série de mais de 60 ações e ETFs tokenizados dos EUA, permitindo pela primeira vez a qualquer utilizador negociar ações tradicionais 24/7 on-chain. Em seguida, a Ondo Finance lançou “Global Markets” na BNB Chain em outubro, aumentando rapidamente os ativos tokenizados para mais de 100, trazendo ainda mais ações, ETFs e commodities tradicionais para o DeFi.

O evento de maior destaque foi a 14 de novembro, quando o fundo BUIDL da BlackRock foi lançado na BNB Chain através da plataforma de tokens de valores mobiliários Securitize e do protocolo cross-chain Wormhole. Este foi o primeiro produto RWA emblemático da maior gestora de ativos do mundo a ser realmente lançado na BNB Chain. Além disso, o CMB International e a Circle também estabeleceram parcerias com a BNB Chain. O CMB International tokenizou os seus 3,8 mil milhões de dólares do fundo de mercado monetário para CMBMINT e CMBIMINT na BNB Chain, enquanto a Circle implantou o seu fundo de mercado monetário tokenizado USYC na BNB Chain. O lançamento destes ativos marca a BNB Chain como um dos campos institucionais mainstream para RWA.

Aster em ascensão, Perp torna-se cada vez mais maduro

Apesar de a Hyperliquid e outros ainda dominarem o mercado Perp, a BNB Chain conseguiu duplicar o seu crescimento este ano através de projetos emblemáticos como o Aster. Segundo dados até 8 de dezembro, o volume mensal de negociação Perp na BNB Chain aumentou quase todos os meses, atingindo o pico em outubro com cerca de 22,483 mil milhões de dólares. A quota global de Perp subiu de cerca de 1% no início do ano para cerca de 2,05%. Perp tornou-se a terceira maior narrativa, apenas atrás de Meme e stablecoins.

Fonte dos dados: DeFiLlama

Em 2025, surgiram vários protocolos inovadores para negociação perpétua na BNB Chain, com projetos populares como Aster, MYX Finance, entre outros. Aster, como carro-chefe Perp da BNB Chain, suporta liquidez unificada multichain, ordens escondidas, Perp de ações e alavancagem muito elevada (até 1001x). O CZ chegou a adquirir ASTER publicamente, impulsionando a sua ascensão.

Perspetivas

2025 é um ano crucial na transição da BNB Chain do crescimento acelerado para o “aprofundamento do ecossistema”, formando vantagens competitivas graças ao alto desempenho, baixas taxas e grande base de utilizadores, florescendo em áreas como Meme, stablecoins e RWA, e consolidando-se como infraestrutura Web3.

No entanto, os desafios persistem: a BNB Chain precisa passar do “tráfego de curto prazo” para o “valor de longo prazo”, enfrentando também a concorrência inter-blockchain e riscos macroeconómicos incertos. No futuro, como é que a BNB Chain poderá provar que é mais do que uma blockchain, trazer os próximos mil milhões de utilizadores para on-chain e tornar-se o motor global do Web3? Vamos acompanhar de perto.

Leitura adicional: Capital, utilizadores e narrativas — análise lógica sobre o bull market prolongado da BNB