Gu Zhongli investe 100 milhões de dólares em IA! A Zhongrong Holdings angaria 1,5 bilhões na cadeia de fornecimento da Nvidia.

O presidente da Zhongzu Enterprises, Gu Zhongli, acaba de se juntar ao grupo de bilionários que aumentam seus investimentos em IA, prometendo investir pelo menos 100 milhões de dólares como a pedra angular de dois fundos, que investirão em empresas de infraestrutura de inteligência artificial, incluindo aquelas que colaboram com a Nvidia. Esses dois fundos são geridos pela Zhongzu Holdings, apoiada pela família Gu, e pela Era, fundada por Jasper Lau, com o objetivo de arrecadar 1,5 bilhão de dólares de outros indivíduos e instituições de alta renda.

Gu Zhongli prometeu 100 milhões de dólares como a pedra angular do fundo de IA

Gu Zhongli já se comprometeu a investir pelo menos 100 milhões de dólares como capital âncora para dois fundos que serão lançados este mês, os quais investirão em empresas de infraestrutura de inteligência artificial, incluindo aquelas que colaboram com a NVIDIA. A família Gu confirmou que este bilionário é o investidor âncora, mas não divulgou o valor do investimento. Este papel de “investidor âncora” é crucial na captação de recursos, pois demonstra confiança no fundo para outros investidores potenciais.

A Zhongzu e Gu Zhongli comprometeram-se individualmente a investir pelo menos 50 milhões de dólares no fundo mencionado, o que significa que o compromisso pessoal de Gu Zhongli e o compromisso institucional da Zhongzu Holdings totalizam 100 milhões de dólares. O fundo é principalmente direcionado para a alocação de crédito privado em empresas de infraestrutura de IA, no entanto, o plano ainda não foi finalizado e Gu Zhongli pode ainda investir mais fundos. Esta flexibilidade demonstra seu forte interesse por oportunidades de investimento em IA e sua sólida capacidade financeira.

Os dois fundos, geridos pela China Leasing Holdings e pela Era fundada por Jasper Lau, pretendem levantar US$ 1,5 bilhão de outros indivíduos e instituições de patrimônio líquido ultra-alto. O tamanho da meta de US$ 1,5 bilhão é grande entre os fundos de private equity, o suficiente para fazer vários grandes investimentos e diversificar o risco, mantendo a influência em um único projeto. Do ponto de vista da estratégia de captação de recursos, com o investimento fundamental de US$ 100 milhões de Gu Zhongli, a confiança de outros investidores será muito melhorada e a possibilidade de atingir a meta de 1,5 bilhão aumentará.

As empresas de infraestrutura de IA abrangem uma ampla gama de áreas, desde design de chips, computação em nuvem, centros de dados, até estruturas de treinamento de IA, ferramentas de otimização de modelos, entre outras. A menção especial de “empresas que colaboram com a Nvidia” demonstra a direção clara do investimento do fundo. A Nvidia é a líder absoluta no campo dos chips de IA, e suas GPUs são indispensáveis no treinamento e na inferência de IA. As empresas que colaboram com a Nvidia podem incluir: provedores de serviços em nuvem (como CoreWeave), desenvolvedores de aplicações de IA, operadores de centros de dados, entre outros. Essas empresas se beneficiam da onda de IA, com receita e valuation crescendo rapidamente.

Pontos principais do plano de investimento em IA de Gu Zhongli

Compromisso Pessoal: pelo menos 50 milhões de dólares

Compromisso da Zhongzu Holdings: pelo menos 50 milhões de dólares

Investimento total em pedra angular: 100 milhões de dólares (possível adição)

Objetivo Total do Fundo: Levantar 1,5 bilhão de dólares para pessoas e instituições com alto patrimônio líquido

Direção de investimento: empresas de infraestrutura de IA, com foco na cadeia de suprimentos da Nvidia

Território da Família Koo em Taiwan: Do Comércio de Sal e Açúcar ao Império Financeiro

A família Gu começou inicialmente com o comércio de produtos como sal e açúcar, e depois expandiu seus negócios para os setores imobiliário, industrial e financeiro, incluindo a participação na China Trust Financial Holding Co., Ltd. e na KGI Financial Holding Co., Ltd. De acordo com o índice de bilionários da Bloomberg, seu patrimônio líquido totaliza pelo menos 7 bilhões de dólares. Este número faz da família Gu uma das mais ricas de Taiwan, ao lado de famílias de topo como a família Wang da Formosa Plastics e a família Tsai da Fubon.

Gu Zhongli é o terceiro filho de Gu Liansong, com os irmãos mais velhos Gu Zhongliang e Gu Zhongying. Nesta estrutura familiar, os três irmãos têm suas próprias funções: Gu Zhongliang é responsável pelo Chinatrust Financial Holding, um dos maiores grupos financeiros de Taiwan; Gu Zhongying se concentra em investimentos em indústrias; e Gu Zhongli tem gerido a Zhongzu Group por um longo período. Essa divisão de trabalho permite que a família Gu se desenvolva simultaneamente em várias áreas, como finanças, indústrias e investimentos, diversificando riscos enquanto amplia sua influência.

O grupo Chung Tsung abrange negócios de leasing, finanças de consumo, hotéis turísticos, entre outros. O leasing é o negócio principal da Chung Tsung, fornecendo leasing financeiro de equipamentos para empresas, ajudando pequenas e médias empresas a reduzir a pressão sobre os gastos de capital. O negócio de finanças de consumo serve clientes individuais, oferecendo serviços como pagamentos parcelados e empréstimos pessoais. O negócio de hotéis turísticos é uma expansão mais recente, demonstrando a ênfase de Gu Zhongli na diversificação.

Nos últimos anos, Gu Zhongli tem visitado ativamente empresas de startups de IA no Vale do Silício, prestando atenção em robôs humanoides, digitalização de seguros de saúde e outras tecnologias emergentes. Essa sensibilidade às novas tecnologias é o contexto que o levou a decidir investir fortemente em IA. Para os operadores financeiros tradicionais, a IA não é apenas uma oportunidade de investimento, mas também uma ferramenta necessária para a transformação dos negócios. A Zhongzu pode aplicar a IA em avaliação de crédito, gestão de riscos, atendimento ao cliente e outras áreas, melhorando a eficiência operacional e a competitividade.

De uma perspectiva estratégica, o investimento de Gu Zhongli em infraestrutura de IA em vez de na camada de aplicações de IA demonstra sua profunda compreensão da cadeia de valor. Embora as aplicações de IA estejam mais próximas dos consumidores, a concorrência é intensa e os modelos de negócios são instáveis. Em comparação, a infraestrutura de IA, como chips, computação em nuvem e centros de dados, é essencial para todas as aplicações de IA, apresentando receitas mais estáveis e barreiras de entrada mais altas. Essa estratégia de “vender pás” em vez de “extrair ouro” tem se mostrado historicamente mais robusta.

Era Fund and 30-Year-Old Investor Jasper Lau

Gu Zhongli já investiu 50 milhões de dólares no fundo Era, sob sua família, que irá investir em empresas de infraestrutura de inteligência artificial através do escritório familiar, buscando investimentos em ações. O fundo Era é gerido por Jasper Lau, um investidor americano de 30 anos, que fundou a Era em 2022. Fontes próximas revelaram que Jasper Lau também auxilia Gu Zhongli na gestão dos investimentos.

Jasper Lau, de 30 anos, conquistou a confiança de Gu Zhongli, que possui uma fortuna de 7 bilhões de dólares, demonstrando sua excelência no campo dos investimentos. Quando fundou a Era em 2022, Lau tinha apenas 27 anos, uma idade em que é quase impossível obter a oportunidade de gerenciar os ativos de um escritório familiar no setor financeiro tradicional. No entanto, no rápido e em constante mudança setor de tecnologia e criptomoedas, os investidores jovens frequentemente têm um olfato mais apurado e uma mentalidade mais aberta.

Do ponto de vista da estrutura organizacional, Gu Zhongli adotou a estratégia de “duplo sistema”. O investimento de 50 milhões de dólares da Zhongyu Holdings em alocação de crédito privado é um investimento em dívida mais conservador, com risco relativamente baixo, mas retorno também mais fixo. Os 50 milhões de dólares do fundo Era buscam investimento em capital próprio, com risco mais alto, mas se o investimento for bem-sucedido, pode obter retornos múltiplos ou até dezenas de vezes. Esta combinação equilibra risco e retorno, refletindo a cautela de Gu Zhongli como um investidor experiente.

A alocação de crédito privado significa que os fundos fornecerão empréstimos a empresas de infraestrutura de IA, recebendo juros como retorno. A vantagem desse tipo de investimento está no direito de preferência: se a empresa não for bem-sucedida, os credores têm prioridade sobre os investidores de capital próprio para receber o pagamento. Em um campo de IA em rápida mudança, onde muitos modelos de negócios das empresas ainda não são claros, o investimento de dívida oferece uma melhor proteção contra perdas.

O investimento em ações consiste na compra direta de ações de empresas de IA, participando do seu crescimento. Se a empresa em que se investe se tornar o próximo unicórnio ou até mesmo uma empresa cotada, os investidores de ações receberão retornos substanciais. Jasper Lau, como gestor do fundo Era, precisa selecionar as startups de IA com maior potencial, o que exige um julgamento preciso sobre as tendências tecnológicas, a demanda do mercado e a capacidade da equipe.

Foco na lógica de investimento do ecossistema da Nvidia

O fundo menciona especificamente que investirá em “empresas que colaboram com a Nvidia”, o que reflete uma profunda percepção da cadeia industrial de IA. A Nvidia detém mais de 80% do mercado de chips de IA, e quase todas as principais empresas de IA dependem das GPUs da Nvidia para treinamento e inferência de modelos. As empresas que colaboram com a Nvidia podem ser divididas em várias categorias:

A primeira categoria é a de provedores de serviços em nuvem. Essas empresas compram em massa GPUs da NVIDIA e as alugam para desenvolvedores de IA e empresas. Empresas como CoreWeave e Lambda Labs, que se concentram em serviços de nuvem com GPU, obtiveram bilhões de dólares em financiamento nos últimos dois anos, com avaliações a subir rapidamente. O modelo de negócio dessas empresas é claro: aquisição de GPUs → aluguel para clientes → cobrança de aluguéis, com fluxo de caixa estável e previsível.

A segunda categoria são empresas de software de infraestrutura de IA. Estas empresas desenvolvem ferramentas para otimizar a eficiência do uso das GPUs da Nvidia, como paralelização de modelos, gestão de memória, aceleração de treinamento, entre outros. A própria Nvidia também está promovendo este tipo de ferramentas, colaborando com seus parceiros do ecossistema para melhorar a competitividade das soluções globais.

A terceira categoria são os operadores de centros de dados. O treinamento de IA requer uma grande quantidade de GPUs concentradas em um local, o que impõe exigências muito altas em termos de energia, resfriamento e rede para os centros de dados. Os centros de dados projetados especificamente para IA tornaram-se um novo ponto de investimento.

A quarta categoria são os desenvolvedores de aplicações de IA. Embora o fundo se concentre principalmente na infraestrutura, algumas empresas do nível de aplicação que colaboram profundamente com a NVIDIA e recebem suporte técnico também podem ser incluídas na gama de investimentos. Essas empresas geralmente possuem um modelo de negócio claro em áreas verticais, como IA de imagem médica, condução autónoma, gestão de risco financeiro, entre outros.

Do ponto de vista do retorno do investimento, as empresas do ecossistema da NVIDIA têm um “prêmio de certeza”. Elas não precisam apostar em qual estrutura de IA sairá vencedora ou qual modelo se tornará o padrão, pois, independentemente de como será o cenário final, a demanda por GPUs e infraestrutura relacionada é certa. Esta lógica de investimento é semelhante a “não importa quem ganhe a corrida do ouro, quem vender pás certamente ganhará dinheiro.”

A transformação em AI da Zhongzu e a estratégia do escritório familiar

Para a TSP, investir em infraestrutura de IA não é apenas um investimento financeiro, mas também uma estratégia de posicionamento. O negócio tradicional de leasing enfrenta desafios como a compressão das margens e o aumento do risco de inadimplência, necessitando de tecnologias de IA para melhorar a capacidade de gestão de riscos e a eficiência operacional. Ao investir em empresas de IA, a TSP pode obter oportunidades de colaboração tecnológica e aplicar ferramentas avançadas de IA em seus próprios negócios.

O modelo de operação do escritório familiar (Family Office) foi plenamente refletido neste investimento. Gu Zhongli realizou investimentos pessoais através do fundo Era, enquanto utilizou a Zhongzu Holdings para investimentos institucionais. Este sistema dual “pessoal + empresa” maximiza a flexibilidade de investimento. Os investimentos pessoais podem ser mais agressivos, buscando alto risco e alta recompensa; os investimentos empresariais, por outro lado, precisam considerar a solidez financeira e os interesses dos acionistas, sendo relativamente conservadores.

A colaboração com Jasper Lau, de 30 anos, também demonstra a importância que Gu Zhongli atribui aos investidores da nova geração. Os escritórios familiares tradicionais costumam ser geridos por profissionais financeiros seniores, com um estilo de investimento mais conservador. No entanto, no rápido campo da tecnologia, a rede, a visão e a capacidade de execução dos jovens investidores podem ser mais vantajosas. Lau fundou a Era em 2022 com apenas 27 anos e, em três anos, conseguiu ganhar a confiança de Gu Zhongli para gerir ativos de dezenas de milhões de dólares, o que certamente demonstra suas habilidades excepcionais.