A cruel verdade sobre a negociação de ativos de criptografia! Investidores de retalho tornam-se "exportadores de liquidez" - todos os segredos revelados.

Ativos de criptografia交易关乎信念，其是有史以来最纯粹的金融工具，旨在从人们心中汲取希望并将其转化为 Liquidez。Ativos de criptografia的 Flutuação并非源自于实用性，而是源自于叙事、操纵以及注意力。这不是一个市场，而是一场心理战。大多数人根本不知道自己在这场战争中正在被猎杀。本文将揭露价格发现周期的真相、Token的消亡逻辑、Liquidez退出的内幕。

Ciclo cruel da descoberta de preços: de 0 a 1 e depois à extinção

Independentemente de como a narrativa é contada, as transações de ativos de criptografia seguem o mesmo ciclo de descoberta de preços. No início do ciclo, na fase de 0 a 1, a especulação domina, a taxa de adoção real é quase zero e os preços disparam devido às emoções. Comunidades se formam em torno de um futuro ilusório, com o volume da narrativa ofuscando a realidade. Esta fase é a mais enganosa, pois a alta dos preços cria a ilusão de ‘investidores iniciais’, levando os investidores individuais a acreditar que agarraram o próximo Bitcoin.

Em seguida, vem o cruel retrocesso, eliminando aqueles detentores inseguros, expondo aqueles que compraram apenas por “compromisso”. O ponto de inflexão ocorre durante esses retrocessos profundos. Projetos sem demanda real desaparecem silenciosamente, eles não publicam mais tweets, não desenvolvem mais, desaparecem gradualmente, e a liquidez do mercado flui para outros lugares. Mas alguns tokens conseguem sobreviver e entram na fase de 1 a 10. Nesta fase, a especulação diminui e a taxa de adoção começa a aumentar. Esses tokens passarão por um crescimento lento e monótono, até que a demanda real reanime a segunda onda de confiança. A segunda onda de confiança impulsionará uma alta de longo prazo e forte. Somente então esses tokens poderão atravessar o ciclo, mas a maioria dos tokens não consegue chegar a esse ponto.

A verdade sobre as negociações de ativos de criptografia é que apenas menos de 5% dos projetos conseguem sobreviver da fase 0 para a fase 1 a 10. Os restantes 95% desaparecem na primeira correção, enquanto os investidores de varejo costumam comprar no pico da fase 0 a 1, tornando-se a saída de liquidez para capital de risco e investidores iniciais.

A verdade oculta: a maioria dos projetos não precisa de Token

No futuro, a maioria dos projetos não precisará de tokens. Uma vez que empresas privadas consigam tokenizar diretamente a propriedade e levantar liquidez na blockchain, muitas ativos de criptografia se tornarão completamente inúteis. Algumas partes do DePIN e do DeFi são as únicas categorias que realmente precisam de tokens, pois esses tokens podem orientar a participação e a coordenação das partes envolvidas no projeto. Os outros são apenas meios de financiamento que se disfarçam de inovação.

A maioria dos tokens existe porque os fundadores queriam obter financiamento rapidamente, mas essa era está prestes a acabar, maneiras melhores de financiamento estão a caminho, e a regulamentação também está prestes a chegar. Mas as moedas meme e os tokens lixo não vão desaparecer, eles vão aumentar, porque o jogo é da natureza humana. A diferença é que a linha será rapidamente definida. Quando você está apostando, não pode mais usar o longo prazo como uma desculpa. Você deve fazer uma escolha: ou você está apostando, ou você está investindo. Hoje em dia, todos estão fingindo ser investidores, até mesmo aqueles que perseguem memes e especulações pensam assim.

A maior autoengano nas transações de ativos de criptografia é embalar a especulação como investimento. Quando um projeto não tem nenhuma proposta de valor além da valorização do preço do token, você não está investindo, mas participando de um jogo de soma zero. O problema é que, em um jogo de soma zero, os investidores individuais são sempre os perdedores.

Armadilhas psicológicas: a negociação de Ativos de criptografia é uma manipulação cuidadosamente projetada

Ativos de criptografia são cadeias de dados projetadas com cuidado e comprometimento, destinadas a manipular o comportamento humano. O mecanismo de desbloqueio da oferta visa controlar a esperança, enquanto o programa de pertencimento gradualmente injetam confiança no mercado, e os incentivos não são apenas econômicos, mas também são armadilhas emocionais. O verdadeiro produto não é o Token, o verdadeiro produto é a crença.

A narrativa visa abordar o pensamento reativo, aquele lado do eu que é impulsionado pelo medo, ansiedade, culpa, fome e desejo. As pessoas não compram tokens, elas compram a oportunidade de escapar da realidade atual. Essa é a razão pela qual a propagação dos tokens ultrapassa a lógica, pois a propagação da crença é mais rápida do que a verdade. Essa é a razão pela qual existe o “pump”. Os investidores de capital de risco entram cedo, os market makers manipulam as tendências de preços, as exchanges organizam os horários de listagem, os líderes de opinião amplificam a ganância, as baleias entram silenciosamente, e os pequenos investidores aparecem no final da cadeia como liquidez de saída.

Ativos de criptografia transações cinco camadas de colheita cadeia:

Primeiro nível: O capital de risco entra na ronda de sementes com uma avaliação extremamente baixa, podendo ter um custo de aquisição de apenas 1% do preço de listagem.

Segundo nível: os formadores de mercado controlam a tendência de preços, criando gráficos técnicos para atrair investidores individuais.

Terceiro nível: A exchange escolhe o momento de listagem, geralmente no pico da emoção

Quarta camada: KOL amplifica a narrativa, fornecendo o impulso final para o FOMO dos investidores de varejo

Quinta camada: Os investidores de retalho compram no pico, fornecendo liquidez de saída para as quatro camadas anteriores.

Isto não é uma conspiração, é um processo, é o sistema. A essência das transações de ativos de criptografia é um jogo de liquidez, e os pequenos investidores são sempre provedores de liquidez, e não lucradores.

Liquidez de saída: você será sempre a última pessoa a saber

Se você não sabe de quem comprou o Token, então você é um “peixe pequeno”. A descoberta de preços dos Tokens é um jogo de coordenação controlado por insiders. Capital de risco, exchanges, market makers, consórcios, baleias e KOLs colaboram, em um entendimento tácito. Quando os investidores de varejo veem o Token se aquecer, os insiders já estão posicionados, aguardando a Liquidez.

A fase de semente é o período em que se cria a maior riqueza, mas os investidores individuais nunca conseguem participar. O projeto arrecada fundos com uma avaliação subestimada, mas aparece na listagem com uma avaliação totalmente diluída de bilhões. Os investidores individuais pensam que estão entrando cedo, mas na verdade já é tarde. Eles oferecem uma oportunidade de saída para aqueles que entraram em níveis baixos.

A única maneira de sobreviver no comércio de Ativos de criptografia é antecipar-se na interpretação das dinâmicas do mercado, entrar antes que os KOLs promovam em sequência e se posicionar antes que as medidas de incentivo à Liquidez sejam ativadas. Se você comprar apenas depois que um influenciador do YouTube falar sobre isso, já era. Se você não fizer sua própria pesquisa, não está investindo, mas sim usando a crença dos outros. A crença emprestada sempre será liquidada.

O ponto de viragem do futuro: o confronto entre regulamentação e anarquia

As transações de ativos de criptografia estão se dividindo em dois mundos: ativos de criptografia regulamentados e a anarquia dos ativos de criptografia. Um será controlado pelo governo, com infraestrutura em conformidade, tokens aprovados e monitoramento abrangente. O outro será primitivo, brutal e livre, onde cadeias focadas na privacidade irão sobreviver, o verdadeiro espírito de descentralização perdurará, e os verdadeiros construtores irão se estabelecer aqui.

O token era originalmente uma cultura anti-mainstream, que já desapareceu. Os ativos de criptografia traíram sua missão, transformando-se na Wall Street da blockchain. Mas uma limpeza está prestes a acontecer, a demanda por tokens falsos irá desaparecer, projetos sem propósito irão desaparecer, narrativas sem conteúdo substancial irão desaparecer. Apenas os tokens ancorados à adoção real, fluxo de caixa real ou propósito real poderão sobreviver, o resto desaparecerá.

Você precisa entender por que está aqui. Porque os tokens são como espelhos, que expõem sua ganância, impaciência e fantasias. A maioria das pessoas vem em busca de liberdade, mas se vê presa pela especulação; a maioria das pessoas vem em busca de riqueza, mas se perde por causa da ganância; a maioria das pessoas vem em busca da verdade, mas se vicia por causa das mentiras. Este mercado não vai te salvar, as narrativas também não vão te salvar, apenas a autodisciplina e a vigilância podem.

Regras de sobrevivência: como sobreviver em uma guerra psicológica

Ativos de criptografia negociação não recompensará seguidores, apenas recompensará aqueles que podem ver ilusões. O público sempre age lentamente, sempre persegue especulações, sempre se torna a liquidez dos outros. Não siga a multidão cegamente, tenha sua própria lógica de negociação, vantagens e paciência. Se você entender este jogo, não terá medo dele, mas sim o usará.

A grande limpeza não irá destruir você, mas sim ajudá-lo a encontrar sua posição. O caminho à frente não será fácil, o mercado testará sua fé, a capacidade de timing, paciência, controle emocional e a habilidade de manter a verdade quando o público está submerso em ruídos. Agora não é hora de implorar por um mercado em alta, mas sim de firmar crenças. Apenas uma pergunta precisa ser respondida: quando o próximo ciclo se abrir, você entrará cedo ou perderá mais uma boa oportunidade?

Sobreviver é simples, aprenda as regras, aja antes dos outros e nunca se torne uma saída de liquidez. Reconheça a si mesmo e, em seguida, entre na luta.