Diversificação de ativos de proteção: sob a sombra da guerra comercial entre os EUA e a China, o Bitcoin caiu 9% para cerca de 110 mil dólares, enquanto o ouro atingiu um novo máximo em quase dois meses.

Devido à reemergência das tensões comerciais entre os EUA e a China, o sentimento de aversão ao risco nos mercados globais aumentou, levando a um grande recuo de 9% no preço do Bitcoin (BTC) para 110,700 dólares esta semana, eliminando a maior parte dos ganhos da semana passada. Esta venda acentuou a estreita correlação entre ativos de criptografia e o mercado de ações tradicional, com a correlação de 40 dias entre o BTC e o índice S&P 500 subindo para 73%. Ao mesmo tempo, o preço do ouro subiu 1.9% para 4,018 dólares, atingindo o nível mais alto desde agosto, indicando que os negociantes, diante da incerteza macroeconômica, estão priorizando ativos tangíveis de proteção em vez de ativos especulativos.

A ameaça de tarifas provoca uma venda global, o Bitcoin segue a queda do mercado de ações

O presidente dos EUA, Donald Trump, ameaçou medidas tarifárias mais recentes que entrarão em vigor em 1 de outubro, gerando um sentimento de "descartar" a nível global.

· Conexão de mercado: A ameaça de tarifas levou o índice S&P 500 a cair 2%, e o Bitcoin também sofreu uma grande retração. BTC O coeficiente de correlação de 40 dias subiu para 73%, destacando que os ativos de criptografia ainda estão sujeitos ao sentimento de mercado mais amplo a curto prazo.

· Ativos de refúgio tradicionais são preferidos: como uma ferramenta de hedge tradicional, o ouro teve um desempenho forte, com um aumento de 1,9% para 4.018 dólares, atingindo um novo máximo em quase dois meses. Os rendimentos dos títulos do governo dos EUA caíram, com fluxos de capital indo para ativos defensivos. Isso indica que, embora o Bitcoin seja considerado "ouro digital", na atual macroansiedade, os investidores ainda estão priorizando ativos de refúgio tangíveis em relação a ativos especulativos.

· Volume de negociação encolhido: o valor de mercado do Bitcoin caiu para 2,1 trilhões de dólares. O volume de negociação à vista caiu 1,17% em relação ao ano anterior, e os analistas acreditam que o próximo movimento do BTC dependerá dos dados sobre a inflação nos EUA e das orientações da Reserva Federal que serão divulgados esta semana.

A confiança das instituições continua a crescer: a integração da blockchain com as finanças tradicionais

Apesar da correção de preço do Bitcoin a curto prazo, a confiança das instituições na tecnologia blockchain e no ecossistema de ativos digitais a longo prazo não foi abalada, mas sim tem uma tendência de aceleração na integração.

· Finanças tradicionais abraçam a tokenização: A plataforma de negociação americana Blue Ocean (que atende corretores como Robinhood e Schwab) anunciou planos para tokenizar ações americanas, permitindo que ações tradicionais sejam negociadas 24 horas por dia, 7 dias por semana. Esta iniciativa está em linha com a proposta da Nasdaq para listar ETFs tokenizados, destacando que instituições financeiras estabelecidas estão integrando gradualmente a tecnologia blockchain.

· Deutsche Bank: Bitcoin pode tornar-se um ativo de reserva: O mais recente relatório do Deutsche Bank compara o Bitcoin ao ouro, apontando que atualmente as reservas de ouro mantidas pelos bancos centrais globais representam 24% do total de reservas (a maior proporção desde a década de 1990). A estrategista do Deutsche Bank, Marion Laboure, prevê que até 2030, o Bitcoin pode seguir um caminho semelhante e tornar-se parte dos ativos de reserva, e observa: "Mesmo que o Bitcoin ainda seja volátil e não tenha suporte em ativos, sua correlação com ativos de hedge contra a inflação, como o ouro, continua a crescer."

· Ação real das instituições: A empresa listada na Nasdaq, Aurelion Treasury, anunciou a criação de uma reserva de 150 milhões de dólares, apoiada por Tether Gold (XAUT), tornando-se o primeiro cofre corporativo desse tipo. Após a divulgação da notícia, as ações da empresa dispararam 19%, refletindo o entusiasmo dos investidores por ativos digitais vinculados a valores tangíveis.

Análise técnica: Testando $108K nível de suporte, ainda é uma correção saudável

(Fonte: TradingView)

A queda de 9% do Bitcoin nesta rodada é a maior queda diária desde abril, e atualmente está vagando perto de um nível de suporte técnico crítico.

· Suporte chave em teste: o preço está flutuando perto da faixa de suporte chave de 108,000 dólares a 110,000 dólares. No gráfico diário, o BTC caiu abaixo da linha de tendência de curto prazo, confirmando que o momentum do mercado se virou para uma perspectiva de baixa a curto prazo.

· Indicadores de momentum fracos: o índice RSI está em 39, mostrando uma diminuição do controle dos compradores; o MACD virou negativo, indicando riscos de queda a curto prazo. Uma grande vela de engolfamento de baixa (Bearish Engulfing Candle) enfatiza ainda mais a crescente pressão de venda.

· Suporte chave e metas de recuperação: se o BTC não conseguir manter os 108.000 dólares, o próximo nível de suporte importante será de 103.000 dólares e 98.200 dólares, áreas que historicamente atraíram uma grande acumulação. Por outro lado, se o preço conseguir se recuperar acima de 117.000 dólares, isso eliminará a configuração de baixa e abrirá caminho para uma recuperação até 124.000 dólares.

· A tendência de longo prazo permanece inalterada: enquanto o preço do BTC se mantiver acima de 103.000 dólares, a tendência de longo prazo mais ampla ainda está intacta. A análise sugere que esta retração é um "reset no meio do ciclo" saudável, e não uma reversão total. Com o fluxo de capital institucional mantendo-se forte e a demanda por ETF estável, assim que a pressão macroeconômica aliviar e a liquidez retornar, espera-se que o Bitcoin recupere o impulso, avançando para 126.000 dólares.

Conclusão

A fraqueza do Bitcoin a curto prazo é uma reação inevitável à emoção "evitar riscos" nos mercados globais, destacando suas limitações como "ouro digital" em meio a incertezas macroeconômicas extremas. No entanto, a aceleração da integração da tecnologia blockchain e dos ativos tokenizados pelo sistema financeiro tradicional (como ações tokenizadas e propostas de ETF), bem como a previsão do Deutsche Bank sobre o futuro status de reserva do Bitcoin, indicam que a confiança estrutural de longo prazo das instituições em ativos digitais continua sólida. Desde que o BTC consiga manter a linha de defesa crítica de 103.000 dólares, esta correção de preço provavelmente será apenas uma reestruturação necessária no ciclo de mercado em alta.

Isenção de responsabilidade: Este artigo é uma informação noticiosa e não constitui qualquer conselho de investimento. O mercado de Ativos de criptografia é altamente volátil, e os investidores devem tomar decisões com cautela.