Governos Olham para Bilhões em Cripto Recuperáveis à Medida que a Chainalysis Destaca Ativos Ilícitos em On-Chain

Governos de todo o mundo que exploram a criação de reservas de criptomoedas nacionais podem já ter acesso a bilhões de dólares em ativos na cadeia recuperáveis, de acordo com o mais recente Relatório de Balanço de Cripto Ilícito da Chainalysis.

Na sua publicação de quinta-feira, a empresa de análise de blockchain estimou que mais de $75 bilhões em criptomoeda estão ligados a atividades ilícitas. Desses valores, $15 bilhões são detidos diretamente por entidades ilegais, enquanto outros $60 bilhões estão em carteiras indiretamente conectadas a elas.

O relatório revelou que os mercados darknet e os seus vendedores controlam mais de $40 bilhões em criptoativos — uma cifra maciça que sublinha a escala potencial de fundos recuperáveis através dos esforços de aplicação da lei global.

O Bitcoin continua a dominar os saldos ilícitos à medida que as stablecoins aumentam

A Chainalysis observou que o Bitcoin representa cerca de 75% de todo o valor detido ilicitamente, mas enfatizou o papel crescente das stablecoins em transações ilegais. Os dados chegam enquanto vários governos, incluindo os Estados Unidos, ponderam integrar ativos digitais nos seus sistemas financeiros — potencialmente através de reservas cripto apoiadas pelo estado.

O relatório fez referência à introdução da reserva estratégica de Bitcoin e do estoque de ativos digitais da administração Trump, iniciativas destinadas a acumular cripto detido pelo governo através de mecanismos de confisco de ativos neutros em termos orçamentários.

As apreensões de execução marcam um ponto de viragem para a supervisão financeira

A Chainalysis descreveu a tendência como o início de uma nova era na aplicação financeira e na recuperação de ativos nacionais. Uma vez que todas as transações são rastreáveis em livros-razão públicos, a empresa argumenta que os governos têm uma oportunidade sem precedentes de recuperar bilhões em rendimentos ilícitos através de uma aplicação coordenada na cadeia.

"Bilhões de dólares em lucros ilícitos estão sentados em blockchains públicas e são teoricamente apreensíveis se as autoridades puderem coordenar a ação", afirmou o relatório.

Jonathan Levin, co-fundador e CEO da Chainalysis, disse que as descobertas expandem dramaticamente o potencial da confiscação de ativos cripto e podem moldar como os governos gerenciam e constroem reservas baseadas na cadeia nos anos vindouros.

As apreensões recentes destacam o momento de aplicação da lei

Em março, o Departamento de Justiça dos EUA (DOJ) apreendeu aproximadamente $200,000 em USDT ligados a uma operação de financiamento do Hamas. Enquanto isso, as autoridades do Reino Unido condenaram um nacional chinês após descobrirem o que acreditam ser a maior apreensão de cripto já registrada — 61,000 BTC no valor de aproximadamente $6.7 bilhões.

No Canadá, os reguladores confiscaram quase $40 milhões da exchange TradeOgre, alegando que a plataforma operava sem registro e facilitava a lavagem de dinheiro. No entanto, a medida gerou um debate na comunidade cripto sobre o potencial excesso regulatório.

Cripto Crime Representa Apenas 0,14% da Atividade na Cadeia

Apesar dos totais impressionantes, a Chainalysis esclareceu que o crime relacionado com cripto continua a ser uma fração minúscula da atividade global. O Relatório de Crime Cripto de 2025 da empresa descobriu que as transações ilícitas representavam apenas 0,14% de toda a atividade na cadeia em 2024, continuando uma tendência de queda em relação aos anos anteriores.

Por outro lado, o Escritório das Nações Unidas sobre Drogas e Crime (UNODC) estima que 2–5% do PIB global é lavado anualmente através de sistemas financeiros tradicionais — uma proporção muito mais elevada.

Os analistas observam que a transparência inerente da blockchain pode fazer com que o crime cripto pareça mais visível do que realmente é, uma vez que cada transação é pública e rastreável, ao contrário dos movimentos baseados em dinheiro que muitas vezes passam despercebidos.

A Convergência da Aplicação e da Estratégia Nacional

À medida que os países avançam nas suas estratégias de ativos digitais, a Chainalysis sugere que a fronteira entre a aplicação da lei e a gestão de ativos está a começar a desvanecer. Os governos que recuperam cripto ilícita poderão em breve encontrar-se a gerir esses fundos como parte das reservas nacionais oficiais, sinalizando uma nova fase na integração da blockchain nas estruturas financeiras do estado.