De Fricção a Fluxo — A Missão da MANSA para Redefinir os Pagamentos Globais

Quando Mouloukou Sanoh descreve a sua jornada, da Guiné à Grande China e à Europa, é claro que a sua experiência global moldou diretamente a missão da MANSA. Tendo sentido pessoalmente a fricção de enviar dinheiro através das fronteiras, ele co-fundou a MANSA para removê-la.

Hoje, como CEO, Sanoh lidera a empresa na construção de uma camada de liquidez e liquidação baseada em stablecoin que permite transferências em tempo real e de baixo custo através de corredores de mercados emergentes. Apoiada por $10 milhões em financiamento e agora parte do ecossistema Hub71 de Abu Dhabi, a MANSA está se posicionando como a espinha dorsal da "internet do dinheiro", unindo finanças tradicionais com eficiência impulsionada por blockchain.

Poderia apresentar-se brevemente e apresentar a sua empresa? Qual é o seu histórico e o que faz a MANSA?

Sou Mouloukou Sanoh, Co-Fundador e CEO da MANSA. O meu percurso passa pelo capital de risco e private equity antes de me focar a tempo inteiro na resolução de gargalos na movimentação de dinheiro transfronteiriça. A minha própria história é global: herança guineense, criado na Grande China, nacionalidade holandesa. Senti a fricção e o custo de enviar dinheiro através de fronteiras na primeira pessoa.

A MANSA existe para remover essa fricção. Fornecemos uma camada de liquidez e liquidação baseada em stablecoin para que as empresas de pagamento possam mover fundos em tempo real e a um custo mais baixo, com foco particular em corredores de mercados emergentes. A missão é simples: construir a camada de liquidação para a internet do dinheiro e expandir o acesso onde é mais necessário.

Você está expressando um forte apoio às stablecoins. Como o seu envolvimento com stablecoins transforma os pagamentos?

Usamos stablecoins como um meio de liquidação e liquidez just-in-time para os nossos clientes, não como um produto especulativo. Em vez de pré-financiar várias contas bancárias e esperar dias pela reconciliação, uma empresa de pagamentos pode obter liquidez em USD regulamentada em cadeia, movê-la 24/7/365 e permitir que entreguemos a moeda local na borda do corredor. Isso encurta a cadeia de transação, reduz o capital ocioso e as janelas de exposição a FX, e fornece aos operadores um único caminho auditável para liquidação e conformidade. Esses benefícios são mais importantes nos corredores de alta fricção que atendemos em toda a África, LATAM e Sudeste Asiático.

O contexto para esta abordagem é claro: os responsáveis políticos estão a pressionar para tornar os pagamentos transfronteiriços mais baratos, mais rápidos e mais transparentes até 2027, no entanto, os custos de remessa em muitos corredores ainda atingem até 10%, um verdadeiro fardo para famílias e pequenas empresas. O pagamento em stablecoin ajuda em todos os três aspectos: permite a movimentação 24 horas por dia, reduz as taxas associadas a cadeias legadas e fornece registos na blockchain que simplificam as operações e a supervisão.

O nosso papel na MANSA é abstrair a complexidade, para que as fintechs possam integrar-se a uma camada de liquidação que se comporta como uma infraestrutura de internet moderna, mantendo-se dentro de guardrails regulatórios familiares.

Como é que a MANSA beneficia indivíduos e empresas? Que desafios únicos é que abordam para cada grupo?

Abordamos as restrições de liquidez para empresas, para que os indivíduos sintam a diferença a montante. Para empresas de remessa, plataformas de pagamento B2B, processadores de cartões virtuais e corretoras, a MANSA reduz as necessidades de pré-financiamento, melhora a eficiência do capital e oferece câmbio competitivo com liquidação instantânea.

Para as pessoas do outro lado, como os trabalhadores migrantes que enviam dinheiro para casa, pequenos exportadores que pagam fornecedores, o impacto é prático: transferências mais rápidas, tempos de chegada mais previsíveis e menos custos ocultos. Os custos globais de remessas estão a cair, mas ainda são significativos em muitos corredores, por isso, reduzir o tempo e os pontos base é importante para os orçamentos familiares e para o fluxo de caixa das pequenas empresas.

À medida que a MANSA se concentra em mercados emergentes, qual é a sua estratégia de expansão e regiões-alvo? Como a adesão à mais recente coorte do Hub71 ajudará a expandir a sua presença nos EAU?

Construímos onde a dor é maior: corredores de alto impacto em África, LATAM e Sudeste Asiático. Os EAU são centrais para essa estratégia. É um dos principais centros de remessas do mundo, ligando o Oriente Médio à África e à Ásia, por isso estabelecer uma forte presença aqui conecta a liquidez aos locais que mais precisam.

Juntar-se ao Hub71 acelera este plano. Abu Dhabi oferece um ambiente regulatório de apoio, acesso a capital e um ecossistema fintech que nos ajuda a parcerias e a escalar de forma responsável a partir de uma plataforma de lançamento regional.

Qual papel você acha que a MANSA desempenhará na formação do futuro dos pagamentos nos EAU?

Os EAU vêem-se como um centro global para fintech e ativos digitais. O nosso papel é o de camada de liquidação: ajudando os provedores de remessas e processadores a realizar pagamentos de forma mais rápida e económica em corredores prioritários, e facilitando a gestão da liquidez inbound. Se removermos a pré-financiamento e os atrasos de reconciliação, os operadores podem passar as economias para os clientes e expandir com menos risco.

Que tendências você vê nos pagamentos transfronteiriços, especialmente em torno do blockchain e das stablecoins? Como a MANSA está se posicionando para aproveitar essas tendências para o crescimento futuro?

Há três mudanças que se destacam. Primeiro, as stablecoins estão a passar de negociação para liquidação porque as transferências são quase instantâneas e auditáveis. Segundo, a clareza regulatória está a melhorar em centros como Singapura e Abu Dhabi, dando às instituições mais confiança para adotar. Terceiro, as fintechs querem liquidez em grande escala sem dinheiro ocioso.

A MANSA é construída para essa interseção. Tornamos o pagamento com stablecoin utilizável em escala institucional ao combinar liquidez, câmbio e salvaguardas de conformidade que os operadores esperam, para que possam atender os clientes sem alterar seus fluxos de trabalho diários.

Como você vê a paisagem regulatória para stablecoins e ativos digitais evoluindo nos próximos anos? Como a MANSA está se preparando para se adaptar tanto em mercados emergentes quanto em mercados maduros?

Esperamos uma padronização contínua em torno de reservas, resgates e divulgações, além de licenças mais claras para tokens referenciados em fiat nos Emirados Árabes Unidos e stablecoins de moeda única em Singapura. Em muitos mercados emergentes, a adoção também será impulsionada pela necessidade prática de liquidações mais baratas e rápidas. Nossa abordagem é construir em hubs regulamentados, manter nosso risco em nível empresarial e adaptar-nos rapidamente à medida que os frameworks amadurecem. Desta forma, os clientes podem usar trilhos de stablecoin dentro de ambientes regulatórios familiares.

Vindo do fintech, como é que a MANSA tem feito a ponte entre as finanças tradicionais e o DeFi até agora? Que tendências positivas vê neste espaço?

Damos acesso a liquidez de stablecoin a fintechs convencionais sem tocar diretamente nos protocolos DeFi, abstraindo a complexidade enquanto mantemos a conformidade e o risco em evidência. Isso já está ativo com clientes em toda a África, LATAM e Sudeste Asiático. A tendência mais ampla é a convergência: instituições reguladas estão mais abertas ao liquidamento baseado em blockchain quando as salvaguardas são claras. Nosso trabalho é continuar simplificando a interface para que os operadores obtenham os benefícios de velocidade e eficiência de capital sem reformular sua estrutura.

Após levantar $10M e juntar-se ao Hub71, que progressos ou conquistas este apoio permitiu até agora?

Levantamos $10 milhões ($3 milhões em capital liderado pela Tether e $7 milhões em financiamento de liquidez) para fortalecer o produto, expandir por toda a LATAM e Sudeste Asiático, e aprofundar a conformidade e o risco.

Desde então, a MANSA processou cerca de $143 milhões em pagamentos e apoiou cerca de $281 milhões em volume on-chain. Os clientes relatam um crescimento de receita de até 30% e cerca de 40% de crescimento nas transações após a integração. A Hub71 está nos ajudando a consolidar nossa presença nos Emirados Árabes Unidos, alinhar com os reguladores e construir parcerias que transformam pilotos em produção.

Como está a sua participação no Hub71 a ajudar a impulsionar a inovação? Quais são os seus planos para o futuro?

O Hub71 dá-nos acesso a uma mistura única de envolvimento regulatório, capital global e uma rede de parceiros visionários. Olhando para o futuro, o nosso plano é expandir através de corredores chave de remessas e comércio que ligam o Oriente Médio à África e à Ásia, enquanto continuamos a construir em direção à nossa visão de longo prazo: fazer do MANSA a camada de liquidação para a internet do dinheiro.