As stablecoins evoluem de ferramentas de pagamento para a espinha dorsal financeira do Web3, impulsionando DeFi, tokenização de RWA e pagamentos programáveis globais.
USD1 destaca a transparência e conformidade nas stablecoins, enquanto empresas e mercados emergentes adotam stablecoins para eficiência e proteção contra a inflação.
Stablecoins, RWAs e Layer 2 criam uma pilha financeira escalável, garantindo liquidez, rendimento real e eficiência para o ecossistema Web3.
Em 2025, o papel das stablecoins na pilha financeira do Web3 mudou muito. Elas não são mais apenas ferramentas de pagamento. Tornaram-se infraestrutura central para a tokenização do financiamento descentralizado (DeFi). Com a listagem do WFI e a stablecoin USD1 da família Trump atraindo nova atenção, as stablecoins agora fazem mais do que atuar como pares de negociação. Elas alimentam a liquidez on-chain, impulsionam a tokenização de ativos do mundo real (RWA), e servem como pilares para estratégias de rendimento DeFi e pagamentos. Elas conectam as finanças tradicionais e o Web3, e oferecem uma camada base estável e ativa para investidores e construtores criarem o futuro das finanças.
Este AMA (Pergunte-me Qualquer Coisa), organizado pela CoinRank, explora a evolução e o futuro das stablecoins. A data exata não é especificada nos materiais. O objetivo é explicar por que as stablecoins continuam a ser a espinha dorsal do Web3 em 2025, e como novos participantes como o USD1 podem moldar a próxima fase.
Convidados:
• Mike, CMO da Allinux, uma empresa que está a construir uma plataforma "tudo é uma troca".
• Boni da equipe Myro, focando em soluções de pagamento cripto baseadas em Bitcoin.
• Mark, COO da Lora Blockchain, que resolve a "última milha" para conectar RWAs na cadeia.
• Brian, CMO para a Eurásia na GFK, a primeira bolsa de RWA licenciada no Bahrein.
• Lee de Phoenix, a primeira troca de memes do mundo.
• Mike da App Protocol, um protocolo totalmente descentralizado em cadeia para a infraestrutura DeFi 4.0.
• Helen da April, um fornecedor de infraestrutura e dados para a indústria.
STABLECOINS: DE FERRAMENTA DE PAGAMENTO A INFRAESTRUTURA FINANCEIRA
Em 2025, as stablecoins foram além de um único papel como ferramentas de negociação. Elas agora são a camada financeira central do Web3. Elas trazem estabilidade a um mercado volátil, enquanto mantêm características nativas da blockchain. Isso torna as finanças on-chain práticas e escaláveis.
Vários convidados enfatizaram seu papel de infraestrutura: • Mike (Allinux) disse que as stablecoins são a espinha dorsal de seu conceito "tudo é uma troca". Elas conectam CeFi e DeFi, tokenização de RWAs, staking e até mesmo gastos diários com cartão. Elas são o "fluxo de caixa" chave. • Boni (Myro) vê as stablecoins como a base para gastos práticos e escaláveis em criptomoedas no dia a dia. Fluxos suaves e confiáveis de stablecoins conectam ativos digitais e comércio do mundo real. • Mike (App Protocol) disse que as stablecoins se tornaram a camada financeira central. Com liquidez profunda, transparente e eficiente, elas funcionam melhor para pagamentos, empréstimos e transferências entre cadeias. • Mark (Lora Blockchain) chamou as stablecoins de "sangue vital" de sua infraestrutura, ligando RWAs e DeFi.
CASOS DE USO MULTIDIMENSIONAIS DE STABLECOINS EM 2025
Tokenização de RWAs: As stablecoins são o principal meio para liquidações e pagamentos de RWA. Elas suportam obrigações tokenizadas, commodities e imóveis. Isso permite que investidores globais participem de maneira segura e em conformidade. Brian (GFK) disse que eles ligam stablecoins a ativos tokenizados como gás natural ou produtos de crédito. Isso dá às stablecoins rendimento real e liquidez. Isso transforma-as de “dinheiro ocioso” em um Gateway para retornos reais e liquidez.
Uso empresarial e tesouraria: A nível empresarial, as stablecoins estão a tornar-se capital de trabalho para empresas, DAOs e até mesmo fundos tradicionais. Com liquidações globais e rápidas, elas contornam as lentas vias bancárias. Mike (Allinux) observou que elas permitem pagamentos automatizados e programáveis: partilha instantânea de receita, subscrições e folhas de pagamento de contratados globais. Mike (App Protocol) acrescentou que em mercados emergentes, as stablecoins ajudam a evitar longos processos bancários. Elas tornam o comércio global mais rápido e barato, e permitem pequenos pagamentos como subscrições globais, gorjetas ou recompensas de play-to-earn em grande escala.
Inovação DeFi: As stablecoins são a espinha dorsal do empréstimo em cadeia, estratégias de rendimento e provisão de liquidez. Elas proporcionam estabilidade e melhoram a eficiência de capital no crédito DeFi. Brian (GFK) vê-as como pilares dos mercados de crédito em cadeia. Isso é fundamental para que o DeFi passe da especulação para as finanças reais. Lee (Phoenix) disse que stablecoins mais contratos inteligentes podem criar produtos de seguro descentralizados que reduzem fraudes e aceleram as reclamações.
Uso em mercados emergentes: Boni (Myro) observou que, em mercados emergentes, as pessoas tratam as stablecoins como uma proteção contra a inflação. Muitos confiam mais nas stablecoins lastreadas em dólares do que nas moedas locais. Mark (Lora) também disse que as stablecoins ajudam a contornar sistemas bancários lentos, tornando o comércio global mais rápido e barato.
SINERGIA DE STABLECOINS, RWA E LAYER 2: A PILHA FINANCEIRA WEB3
Em 2025, stablecoins, RWAs e Layer 2 (L2) estão intimamente ligados. Juntos, formam a pilha financeira de hoje. Brian (GFK) colocou de forma simples: stablecoins são o meio, RWAs são o rendimento e L2 é a ferrovia. • Stablecoins fornecem liquidez: Elas são a entrada on-chain para dólares, ancoradas como stablecoins, e alimentam liquidez no ecossistema. • RWAs fornecem rendimento real: Essas stablecoins podem ser implantadas em produtos RWA para produzir fluxos de caixa e retornos reais. • L2 fornece escalabilidade: L2 torna o sistema eficiente e de baixo custo. Isso possibilita a adoção em massa e um público mais amplo.
Isto cria uma pilha onde "liquidez estável encontra rendimento do mundo real, funcionando em trilhos escaláveis." Resolve problemas de alto custo, especulação e ineficiência.
USD1: UM NOVO MODELO DE MOEDA ESTÁVEL E SEU IMPACTO
Recentemente, a moeda estável USD1 da família Trump atraiu ampla atenção. Mike (Allinux) acredita que o modelo não é radical. É uma moeda estável respaldada por fiat, com reservas em dinheiro e Bitcoin, e BitGo como custodiante, semelhante ao USDC ou USDT. Sua diferença reside no posicionamento e na execução: • Design com foco na regulamentação: Helen (April) disse que o USD1 representa uma nova geração de moedas estáveis "nativas de conformidade" com design "com prova em primeiro lugar". Isso se alinha a regimes como a licença de moeda estável de Hong Kong e o MiCA da UE. Estes requerem reservas segregadas, auditabilidade e salvaguardas AML. • Prova contínua de reservas: O USD1 tenta usar atualizações de dados em tempo real, não apenas PDFs trimestrais ou mensais. Seu objetivo é avaliar continuamente cada título ou equivalente em dinheiro. Essa é uma grande mudança para a transparência. • Transparência como um recurso: Após choques de confiança passados (por exemplo, colapso da Terra ou dúvidas sobre USDT), o USD1 usa a transparência como um ponto de venda, e não como um fardo.
Mike (Allinux) resumiu: o sucesso a longo prazo depende da transparência, resgates suaves e da confiança dos usuários de que podem resgatar dólares. Se conseguir fazer isso, o USD1 pode tornar-se parte de um portfólio de stablecoins. Caso contrário, pode desaparecer.
OLHANDO PARA 2026 E ALÉM: O PAPEL FUTURO E OS DESAFIOS DAS STABLECOINS
A maioria das pessoas na área acredita que as stablecoins permanecerão como pilares da Web3, pelo menos até 2026. Elas oferecem uma base de valor estável, previsível e amplamente aceita. Já representam mais de 70% do volume de negociação em cripto. O seu volume de liquidação rivaliza com o do PayPal. Funcionam como um "sistema de dólar sombra" global.
Mas os stablecoins continuarão a evoluir. As tendências prováveis incluem: • Stablecoins com rendimento: Helen (Abril) espera que os emissores invistam reservas em títulos de curto prazo. Parte do rendimento pode ir para os detentores. Estas moedas podem tornar-se fundos de mercado monetário on-chain. Brian (GFK) também está a avançar para stablecoins que se combinam com RWAs e oferecem rendimento por incumprimento. • Dinheiro nativo de IA: À medida que os agentes de IA se juntam à economia, precisamos de dinheiro que seja legível por máquinas, programável e seguro. Isso pode criar stablecoins nativas de IA. • CBDCs: As CBDCs darão às instituições outra opção. Mas provavelmente complementarão, e não substituirão totalmente, os stablecoins existentes. • Modelos híbridos apoiados por RWAs: Brian (GFK) espera mais modelos algorítmicos híbridos com apoio de RWA.
As moedas estáveis também enfrentam desafios. Novas formas de dinheiro digital, como as CBDCs, outras moedas estáveis ou moedas totalmente descentralizadas, podem competir com melhor segurança, taxas mais baixas ou casos de uso mais amplos. Mas essas novas formas devem superar obstáculos de regulamentação, tecnologia e adoção para desafiar a atual dominância das moedas estáveis.
Neste cenário em mudança, os provedores de infraestrutura são críticos. Mike (App Protocol) disse que, não importa se o futuro é USDT, USDC, CBDCs, ou híbridos do tipo USD1, o App Protocol fornecerá mecanismos de liquidez unificados e estruturas de incentivo para uso em larga escala. Como provedor de infraestrutura e dados, Abril também oferecerá dados on-chain verificáveis em tempo real, camadas de prova de reservas, feeds de preços e camadas de auditoria exigidas pelos reguladores. Isso mantém o ecossistema de stablecoins robusto, como o "sistema nervoso" dos ossos.
CONCLUSÃO
As stablecoins manterão uma posição forte, mas suas formas e funções serão mais diversas. Elas se adaptarão a um sistema financeiro Web3 mais complexo e a regulamentações em mudança. Elas conectarão o mundo digital com a economia real. Elas continuarão a ser um motor central de inovação no financiamento Web3.
〈CoinRank AMA: Stablecoins in 2025: The New Wave of Web3 Finance〉este artigo foi publicado pela primeira vez na "CoinRank".
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CoinRank AMA: Moedas estáveis em 2025: A Nova Onda das Finanças Web3
As stablecoins evoluem de ferramentas de pagamento para a espinha dorsal financeira do Web3, impulsionando DeFi, tokenização de RWA e pagamentos programáveis globais.
USD1 destaca a transparência e conformidade nas stablecoins, enquanto empresas e mercados emergentes adotam stablecoins para eficiência e proteção contra a inflação.
Stablecoins, RWAs e Layer 2 criam uma pilha financeira escalável, garantindo liquidez, rendimento real e eficiência para o ecossistema Web3.
Em 2025, o papel das stablecoins na pilha financeira do Web3 mudou muito. Elas não são mais apenas ferramentas de pagamento. Tornaram-se infraestrutura central para a tokenização do financiamento descentralizado (DeFi). Com a listagem do WFI e a stablecoin USD1 da família Trump atraindo nova atenção, as stablecoins agora fazem mais do que atuar como pares de negociação. Elas alimentam a liquidez on-chain, impulsionam a tokenização de ativos do mundo real (RWA), e servem como pilares para estratégias de rendimento DeFi e pagamentos. Elas conectam as finanças tradicionais e o Web3, e oferecem uma camada base estável e ativa para investidores e construtores criarem o futuro das finanças.
Este AMA (Pergunte-me Qualquer Coisa), organizado pela CoinRank, explora a evolução e o futuro das stablecoins. A data exata não é especificada nos materiais. O objetivo é explicar por que as stablecoins continuam a ser a espinha dorsal do Web3 em 2025, e como novos participantes como o USD1 podem moldar a próxima fase.
Convidados:
• Mike, CMO da Allinux, uma empresa que está a construir uma plataforma "tudo é uma troca".
• Boni da equipe Myro, focando em soluções de pagamento cripto baseadas em Bitcoin.
• Mark, COO da Lora Blockchain, que resolve a "última milha" para conectar RWAs na cadeia.
• Brian, CMO para a Eurásia na GFK, a primeira bolsa de RWA licenciada no Bahrein.
• Lee de Phoenix, a primeira troca de memes do mundo.
• Mike da App Protocol, um protocolo totalmente descentralizado em cadeia para a infraestrutura DeFi 4.0.
• Helen da April, um fornecedor de infraestrutura e dados para a indústria.
STABLECOINS: DE FERRAMENTA DE PAGAMENTO A INFRAESTRUTURA FINANCEIRA
Em 2025, as stablecoins foram além de um único papel como ferramentas de negociação. Elas agora são a camada financeira central do Web3. Elas trazem estabilidade a um mercado volátil, enquanto mantêm características nativas da blockchain. Isso torna as finanças on-chain práticas e escaláveis.
Vários convidados enfatizaram seu papel de infraestrutura: • Mike (Allinux) disse que as stablecoins são a espinha dorsal de seu conceito "tudo é uma troca". Elas conectam CeFi e DeFi, tokenização de RWAs, staking e até mesmo gastos diários com cartão. Elas são o "fluxo de caixa" chave. • Boni (Myro) vê as stablecoins como a base para gastos práticos e escaláveis em criptomoedas no dia a dia. Fluxos suaves e confiáveis de stablecoins conectam ativos digitais e comércio do mundo real. • Mike (App Protocol) disse que as stablecoins se tornaram a camada financeira central. Com liquidez profunda, transparente e eficiente, elas funcionam melhor para pagamentos, empréstimos e transferências entre cadeias. • Mark (Lora Blockchain) chamou as stablecoins de "sangue vital" de sua infraestrutura, ligando RWAs e DeFi.
CASOS DE USO MULTIDIMENSIONAIS DE STABLECOINS EM 2025
Tokenização de RWAs: As stablecoins são o principal meio para liquidações e pagamentos de RWA. Elas suportam obrigações tokenizadas, commodities e imóveis. Isso permite que investidores globais participem de maneira segura e em conformidade. Brian (GFK) disse que eles ligam stablecoins a ativos tokenizados como gás natural ou produtos de crédito. Isso dá às stablecoins rendimento real e liquidez. Isso transforma-as de “dinheiro ocioso” em um Gateway para retornos reais e liquidez.
Uso empresarial e tesouraria: A nível empresarial, as stablecoins estão a tornar-se capital de trabalho para empresas, DAOs e até mesmo fundos tradicionais. Com liquidações globais e rápidas, elas contornam as lentas vias bancárias. Mike (Allinux) observou que elas permitem pagamentos automatizados e programáveis: partilha instantânea de receita, subscrições e folhas de pagamento de contratados globais. Mike (App Protocol) acrescentou que em mercados emergentes, as stablecoins ajudam a evitar longos processos bancários. Elas tornam o comércio global mais rápido e barato, e permitem pequenos pagamentos como subscrições globais, gorjetas ou recompensas de play-to-earn em grande escala.
Inovação DeFi: As stablecoins são a espinha dorsal do empréstimo em cadeia, estratégias de rendimento e provisão de liquidez. Elas proporcionam estabilidade e melhoram a eficiência de capital no crédito DeFi. Brian (GFK) vê-as como pilares dos mercados de crédito em cadeia. Isso é fundamental para que o DeFi passe da especulação para as finanças reais. Lee (Phoenix) disse que stablecoins mais contratos inteligentes podem criar produtos de seguro descentralizados que reduzem fraudes e aceleram as reclamações.
Uso em mercados emergentes: Boni (Myro) observou que, em mercados emergentes, as pessoas tratam as stablecoins como uma proteção contra a inflação. Muitos confiam mais nas stablecoins lastreadas em dólares do que nas moedas locais. Mark (Lora) também disse que as stablecoins ajudam a contornar sistemas bancários lentos, tornando o comércio global mais rápido e barato.
SINERGIA DE STABLECOINS, RWA E LAYER 2: A PILHA FINANCEIRA WEB3
Em 2025, stablecoins, RWAs e Layer 2 (L2) estão intimamente ligados. Juntos, formam a pilha financeira de hoje. Brian (GFK) colocou de forma simples: stablecoins são o meio, RWAs são o rendimento e L2 é a ferrovia. • Stablecoins fornecem liquidez: Elas são a entrada on-chain para dólares, ancoradas como stablecoins, e alimentam liquidez no ecossistema. • RWAs fornecem rendimento real: Essas stablecoins podem ser implantadas em produtos RWA para produzir fluxos de caixa e retornos reais. • L2 fornece escalabilidade: L2 torna o sistema eficiente e de baixo custo. Isso possibilita a adoção em massa e um público mais amplo.
Isto cria uma pilha onde "liquidez estável encontra rendimento do mundo real, funcionando em trilhos escaláveis." Resolve problemas de alto custo, especulação e ineficiência.
USD1: UM NOVO MODELO DE MOEDA ESTÁVEL E SEU IMPACTO
Recentemente, a moeda estável USD1 da família Trump atraiu ampla atenção. Mike (Allinux) acredita que o modelo não é radical. É uma moeda estável respaldada por fiat, com reservas em dinheiro e Bitcoin, e BitGo como custodiante, semelhante ao USDC ou USDT. Sua diferença reside no posicionamento e na execução: • Design com foco na regulamentação: Helen (April) disse que o USD1 representa uma nova geração de moedas estáveis "nativas de conformidade" com design "com prova em primeiro lugar". Isso se alinha a regimes como a licença de moeda estável de Hong Kong e o MiCA da UE. Estes requerem reservas segregadas, auditabilidade e salvaguardas AML. • Prova contínua de reservas: O USD1 tenta usar atualizações de dados em tempo real, não apenas PDFs trimestrais ou mensais. Seu objetivo é avaliar continuamente cada título ou equivalente em dinheiro. Essa é uma grande mudança para a transparência. • Transparência como um recurso: Após choques de confiança passados (por exemplo, colapso da Terra ou dúvidas sobre USDT), o USD1 usa a transparência como um ponto de venda, e não como um fardo.
Mike (Allinux) resumiu: o sucesso a longo prazo depende da transparência, resgates suaves e da confiança dos usuários de que podem resgatar dólares. Se conseguir fazer isso, o USD1 pode tornar-se parte de um portfólio de stablecoins. Caso contrário, pode desaparecer.
OLHANDO PARA 2026 E ALÉM: O PAPEL FUTURO E OS DESAFIOS DAS STABLECOINS
A maioria das pessoas na área acredita que as stablecoins permanecerão como pilares da Web3, pelo menos até 2026. Elas oferecem uma base de valor estável, previsível e amplamente aceita. Já representam mais de 70% do volume de negociação em cripto. O seu volume de liquidação rivaliza com o do PayPal. Funcionam como um "sistema de dólar sombra" global.
Mas os stablecoins continuarão a evoluir. As tendências prováveis incluem: • Stablecoins com rendimento: Helen (Abril) espera que os emissores invistam reservas em títulos de curto prazo. Parte do rendimento pode ir para os detentores. Estas moedas podem tornar-se fundos de mercado monetário on-chain. Brian (GFK) também está a avançar para stablecoins que se combinam com RWAs e oferecem rendimento por incumprimento. • Dinheiro nativo de IA: À medida que os agentes de IA se juntam à economia, precisamos de dinheiro que seja legível por máquinas, programável e seguro. Isso pode criar stablecoins nativas de IA. • CBDCs: As CBDCs darão às instituições outra opção. Mas provavelmente complementarão, e não substituirão totalmente, os stablecoins existentes. • Modelos híbridos apoiados por RWAs: Brian (GFK) espera mais modelos algorítmicos híbridos com apoio de RWA.
As moedas estáveis também enfrentam desafios. Novas formas de dinheiro digital, como as CBDCs, outras moedas estáveis ou moedas totalmente descentralizadas, podem competir com melhor segurança, taxas mais baixas ou casos de uso mais amplos. Mas essas novas formas devem superar obstáculos de regulamentação, tecnologia e adoção para desafiar a atual dominância das moedas estáveis.
Neste cenário em mudança, os provedores de infraestrutura são críticos. Mike (App Protocol) disse que, não importa se o futuro é USDT, USDC, CBDCs, ou híbridos do tipo USD1, o App Protocol fornecerá mecanismos de liquidez unificados e estruturas de incentivo para uso em larga escala. Como provedor de infraestrutura e dados, Abril também oferecerá dados on-chain verificáveis em tempo real, camadas de prova de reservas, feeds de preços e camadas de auditoria exigidas pelos reguladores. Isso mantém o ecossistema de stablecoins robusto, como o "sistema nervoso" dos ossos.
CONCLUSÃO
As stablecoins manterão uma posição forte, mas suas formas e funções serão mais diversas. Elas se adaptarão a um sistema financeiro Web3 mais complexo e a regulamentações em mudança. Elas conectarão o mundo digital com a economia real. Elas continuarão a ser um motor central de inovação no financiamento Web3.
〈CoinRank AMA: Stablecoins in 2025: The New Wave of Web3 Finance〉este artigo foi publicado pela primeira vez na "CoinRank".