最高年化39.5%！“國美系”美易借錢：搭售禮包、債務諮詢，放高利貸？

問AI · 美易借錢搭售服務如何推高實際借款成本？

近日，開甲財經注意到，國美系助貸平台「美易借錢」在借款流程中，透過搭售「省錢禮包」、以「債務諮詢服務」名義收取額外費用，使實際年化利率遠高於頁面標註的融資成本；相關操作或已構成對監管規則的規避。

小編嘗試在美易借錢申請借款，獲得8000元額度。嘗試提領8000元時，平台推薦「優選通道-省錢禮包」，頁面提示「優享用戶專享價不超過623元，借款失敗不扣費，自動取消」，年化綜合融資成本（單利）23.95%。若按最高623元計算，優選通道的實際年化費率高達39.5%。

如果選擇普通通道，頁面顯示「享受債務諮詢服務費：不超過207.2元/月×3，放款是否成功以資方評估為準」，年化綜合融資成本（單利）23.95%。若按債務諮詢顧問服務費最高621.6元計算，普通通道的實際年化費率同樣高達39%。

根據美易借錢披露，優選通道的「省錢禮包」服務由上海鈦翮科技有限公司、中環雲鑫供應鏈管理（四川）有限公司（曾用名：中環雲鑫供應鏈管理（浙江）有限公司）、西安陪伴科技有限公司提供，具體服務以實際購買結果為準。貸款機構包括國美小貸、新網銀行、長銀消金、安易信小貸（火山融）等13家機構。其中，3家「省錢禮包」服務商資訊如下：

開甲財經注意到，3月15日，有網友在黑貓投訴反映，其於2026年3月15日在美易借錢查看貸款額度並申請時，被中環雲鑫供應鏈管理（四川）有限公司在其不知情的情況下扣款69.9元。截至3月25日，國美易卡（美易借錢）在黑貓平台累計投訴量超3.4萬件，近30日投訴量超500件。

美易借錢還與海石資管合作，以債務諮詢名義向用戶發放貸款。頁面標註年化綜合融資成本23.95%，但加上債務諮詢服務費後，最高年化利率同樣高達39%。

根據美易借錢披露的《債務諮詢服務合同》：服務公司（青島海石資產管理有限公司）為本債務諮詢服務合同項下債務諮詢服務提供方，有權以自身名義或其他機構共同向用戶提供債務諮詢顧問服務。

工商資料顯示，青島海石資產管理有限公司（簡稱「海石資管」）成立於2019年7月15日，註冊資本11億元，法定代表人張海川，股東包括北京領創精準醫療健康產業投資有限公司（31.82%）、北京卓裕新能源有限公司（18.18%）、寧波信瑞弘智股權投資合夥企業（有限合夥）（18.18%）、北京施然拍賣有限公司（18.18%）、北方國際信託股份有限公司（9.09%）、青島金家嶺控股集團有限公司（4.55%）。

其經營範圍包括：（一）收購、受託經營金融機構和非金融機構不良資產，對不良資產進行管理、投資和處置；（二）債權轉股權，對股權資產進行管理、投資和處置；（三）對外投資；（四）買賣有價證券；（五）發行債券，同業往來及向金融機構進行商業融資；（六）破產管理；（七）財務、投資、法律及風險管理諮詢和顧問；（八）資產及專案評估；（九）經批准的資產證券化業務、金融機構託管和關閉清算；（十）監管部門批准的其他業務。（依法須經批准的專案，經相關部門批准後方可開展經營活動）

顯然，海石資管的經營範圍並不包括發放貸款，但根據美易借錢披露的《債務諮詢服務合同》，海石資管涉嫌以債務諮詢名義，變相從事小額貸款業務。

公開資料顯示，美易借錢（原國美易卡）為「國美系」借款平台，由北京國美融通科技有限公司開發營運，關聯公司包括「國美小貸」。截至目前，美易借錢已完成全國700多個城市3000餘家線下門店的業務佈局，累計為4000萬用戶提供全方位的消費分期服務。

美易借錢官網披露，最高可借20萬元，年化綜合融資成本（單利）7.2%-23.99%。

整體來看，美易借錢在頁面以較低的「綜合融資成本」吸引用戶，實際卻透過「省錢禮包」、「債務諮詢服務」等附加收費顯著提高借款成本，相關服務方的經營範圍與所開展業務存在明顯出入，且近期已出現用戶被無端扣款的投訴案例。上述操作或已構成對金融消費者知情權與監管規則的規避，值得監管部門進一步關注。