副主席鲍曼关于监管和监管的证词

希尔主席、排名成员沃特斯以及委员会的其他成员，感谢您们给予我机会就联邦储备系统的监督和监管活动作证。

我今天的证词将集中在两个方面。首先，银行部门的当前状态，如我提交给委员会的2025年秋季《监督与监管报告》中详细说明。其次，自我今年早些时候确认以来，作为监督副主席我在优先事项方面的进展。我的优先事项与我们金融系统的效率、安全性和稳健性，以及我们对该系统的监管和监督的有效性和问责制有关。金融部门在我们的经济中发挥着至关重要的作用，因为它作为一个重要的中介，将储蓄转化为生产性投资，并促进资金、信贷和资本在经济中的流动。我们的监督和监管必须支持一个安全和稳健的银行系统，促进经济增长，同时保障金融稳定。

银行状况

让我首先提供银行状况的最新信息。如《监督与监管报告》所示，银行系统仍然健康且具有韧性。银行继续报告强劲的资本比率和显著的流动性缓冲，这使它们能够很好地支持经济增长。银行部门的整体健康状况体现在贷款的持续增长、大多数类别的不良贷款减少和强劲的盈利能力。不过，值得注意的是，非银行金融机构继续增加其在总贷款市场中的份额，为受监管的银行提供了强有力的竞争，而这些非银行机构并未面临相同的资本、流动性和其他审慎标准。

受监管的银行必须获得授权，以有效地与在支付和贷款方面挑战银行的非银行机构竞争。为此，联邦储备系统正在鼓励银行创新，以改善它们提供的产品和服务。新技术可以创造一个更高效的银行部门，扩大信贷的可获得性，同时与金融科技公司和数字资产公司保持公平竞争。我们目前正在与其他银行监管机构合作，制定稳定币发行人所需的资本、流动性和多样化的法规，正如《天才法案》所要求的。我们还需要在数字资产的处理上提供清晰度，以确保银行系统能够支持数字资产活动。我认为这包括对活动的可许可性提供清晰度，同时也要愿意对提议的新用例提供监管反馈。作为监管者，我的角色是以负责任的方式鼓励创新，我们必须不断提高监督创新所带来的安全和稳健风险的能力。

优先关注社区银行问题

联邦储备系统的目标之一是调整我们的监管和监督框架，以准确反映不同银行对金融系统构成的风险。社区银行面临的标准比大型银行宽松，但仍有更多机会根据这些银行的独特需求和情况量身定制监管和监督。我们不能继续将为最大银行设计的政策和监督期望强加于较小、风险较低和较复杂性较低的银行。

在这方面，我支持国会减少对社区银行的负担的努力。我支持提高静态和过时的法定门槛，包括多年未更新的资产门槛。由于通货膨胀等原因，资产的增长导致小银行受到本应针对更大银行的法律和法规的约束。我还支持对《银行保密法》和反洗钱框架进行改进，以帮助执法部门，同时减少对社区银行的不必要监管负担。举例来说，货币交易报告（CTRs）和可疑活动报告（SARs）的门槛自设立以来未作调整，尽管经济和金融系统经历了几十年的显著增长。这些门槛应更新，以更有效地将资源集中在那些真正可疑的交易和活动上。

在可能的情况下，联邦储备系统正在采取自身行动，进一步调整监管和监督措施，以支持社区银行更有效地为其客户和社区服务。我们最近提议对社区银行杠杆比率进行更改，以为社区银行在其资本框架中提供更大的灵活性和选择，同时保持安全和稳健以及银行系统的资本实力。这使社区银行能够专注于其核心使命：通过向家庭和企业放贷来刺激经济增长和活动。我们还最近发布了针对互助银行的新资本选项，包括可能符合一级普通股或附加一级股权的资本工具。我们欢迎对这些选项的进一步完善，并期待反馈。

现在是时候更有效地调整社区银行的并购（M&A）和新设章程申请流程。我们正在探索简化这些流程，并更新联邦储备委员会（委员会）的并购分析，以准确考虑小银行之间的竞争。现在是建立一个认可社区银行独特优势的框架的时候，并支持它们在为美国各地的企业和家庭提供金融服务中发挥重要作用。

有效的监管框架是我们有效监督金融机构的基本操作基础。我们正在进行第三次经济增长和监管文书减免法（EGRPRA）审查，以消除过时、不必要或过于繁重的规则。我的期望是——与之前的EGRPRA审查不同——这次审查将带来实质性的变化。这种定期评估应成为我们工作中的一个持续方面。主动的做法将确保监管能够响应和适应银行部门不断变化的需求和条件。

大型银行的监管议程

我们还在现代化和简化联邦储备系统对大型银行的监管。委员会正在考虑对我们大型银行监管资本框架的四个支柱中的每一个进行修改：压力测试、补充杠杆比率、巴塞尔III框架和全球系统重要性银行（G-SIB）附加费用。

压力测试。委员会最近发布了一项提案，以增强公众问责制并确保我们的压力测试框架和实践的强健结果。该提案包括对压力测试模型的披露、设计压力测试场景的框架以及2026年压力测试的场景。它减少了波动性，并在模型的稳健性和稳定性与完全透明之间取得平衡。它还确保未来对这些模型的任何重大变化都能在实施前获得公众意见。

补充杠杆比率。银行机构最近最终确定了针对美国G-SIB的增强补充杠杆比率提案的变更。这些变更有助于确保杠杆资本要求主要作为风险基础资本要求的后盾，正如最初设想的那样。当杠杆比率通常成为约束时，它会阻碍银行和交易商从事低风险活动，包括持有国债，因为杠杆比率在安全和风险资产之间分配相同的资本要求。

巴塞尔III。委员会与我们的联邦银行机构同事一起，已采取措施推动巴塞尔III在美国的实施。最终确定巴塞尔III是银行部门的重要收官之举，减少了不确定性并提供了资本要求的清晰性，使银行能够做出更明智的商业和投资决策。我的做法是从下往上解决新框架的校准，而不是反向工程以实现预定或先入为主的资本要求。现代化资本要求以支持市场流动性、可负担的住房拥有权以及银行的安全和稳健是这些变更的重要目标。特别是，按照美国标准化方法对抵押贷款和抵押贷款服务资产的资本处理，导致银行减少参与这一重要贷款活动，可能会限制抵押贷款信贷的获得。我们正在考虑更细致地区分抵押贷款风险的方式，使所有规模的金融机构都能受益，而不仅仅是最大银行。

G-SIB附加费用。此外，联邦储备系统正在与更广泛的资本框架改革努力协调，完善G-SIB附加费用框架。我们的综合框架必须在安全性和稳健性之间取得正确的平衡，确保金融稳定并促进经济增长。附加费用必须谨慎校准，以避免无意中抑制银行部门支持更广泛经济的能力。我们必须维持一个强健的金融系统，而不施加不必要的负担，从而妨碍经济增长。

监督

我现在将转向联邦储备系统的监督计划。在过去七年中，我始终强调透明度、问责制和公平性在监督中的重要性。这些原则指导了我担任州银行专员时的做法，也继续指导我今天的做法。我还始终关注委员会促进银行安全稳健运营和美国金融系统稳定的责任。

有效的监督框架必须关注影响银行财务状况的因素，包括对银行运营和更广泛金融系统稳定的重大风险，而不是分散注意力的无关问题。它必须在设计上以风险为基础，将资源集中在风险最重要的地方，并根据每个机构的规模、复杂性和风险特征量身定制监督。我一直支持风险导向、量身定制的监督和监管方法，这是我最近向联邦储备系统检查员提供的指导方向，并已公开发布。

作为这项工作的组成部分，联邦储备系统还在考虑一项法规，以明确基于不安全或不稳健实践、需要关注的事项（MRA）和其他基于对安全和稳健威胁的监督发现的执法行动的标准。我们修订后的框架将优先解决对银行的实质性威胁，而不是行政缺陷。通过将我们的监督资源集中在与银行失败历史上相关的重大问题上，我们创造了一个更有效和高效的监管系统，从而增强金融稳定。

我们正在采取的另一个步骤是审查我们的CAMELS框架，该框架自1979年以来几乎没有修改。例如，管理（“M”）部分因被广泛批评为一个任意且高度主观的包罗万象的类别。为所有组成部分建立明确的指标和参数将确保我们监督评估的透明度和客观性。银行评级应反映整体安全性和稳健性，而不仅仅是单一组成部分的孤立缺陷。在最近修改大型金融机构（LFI）评级系统之前，尽管资本和流动性状况良好，银行常常被标记为管理不善。为了解决这一问题，委员会最近最终确定了针对LFI评级系统的修订，解决了评级与整体公司状况之间的错配。

除了更加关注金融风险、更新我们的评级框架和完善我们的监督工具外，我们还在审查我们的监督指令、报告和行动。此外，委员会正式结束了在我们的监督计划中使用声誉风险的做法。这一变化解决了关于围绕像声誉风险这样模糊的概念的监督可能不当影响银行商业决策的合法担忧。我们还在考虑一项法规，以防止委员会人员鼓励、影响或强迫银行因其宪法保护的政治或宗教信仰、协会、言论或行为而拒绝为客户提供银行服务。让我明确：银行监督人员绝不应该，也不会在我的监督下，决定银行可以服务哪些个人和合法企业。银行必须自由地作出基于风险的决定，以服务于个人和合法企业。

再次感谢您给予我今天上午在您面前发言的机会。如您所知，联邦储备系统目前正处于联邦公开市场委员会（FOMC）会议的禁言期，在此期间，FOMC成员不得讨论货币政策。因此，不幸的是，我无法在今天的听证会上讨论货币政策。考虑到这一点，我期待回答您的问题。

1. 联邦储备系统董事会，“机构请求对修改某些监管资本标准的提案发表意见，”新闻稿，2025年6月27日。返回文本

2. 请参见联邦储备系统董事会，“联邦储备委员会发布有关增强银行监督的信息，”新闻稿，2025年11月18日。返回文本

3. 请参见联邦储备系统董事会，“联邦储备委员会宣布声誉风险将不再是其对银行监督的考试程序的组成部分，”新闻稿，2025年6月23日。返回文本