Hausse mondiale des dépenses de défense : pourquoi les ETF aéronautique et de défense sont positionnés pour s'envoler

Les tensions géopolitiques redéfinissent les modèles d’investissement militaire mondiaux, et le secteur de l’aérospatiale et de la défense connaît un changement profond qui va bien au-delà des développements politiques récents. La convergence des conflits régionaux, de la compétition entre grandes puissances et de l’avancement technologique crée un catalyseur durable pour l’accélération des dépenses de défense.

Les moteurs macro derrière la dynamique des actions de défense

De nombreux facteurs interconnectés propulsent les investissements liés à la défense vers de nouveaux sommets. Les différends territoriaux dans la région Asie-Pacifique, les préoccupations de sécurité en Europe suite au conflit Russie–Ukraine, et l’instabilité au Moyen-Orient ont collectivement déclenché un cycle de réarmement parmi les gouvernements mondiaux. Plutôt que de considérer ces tensions comme des perturbations temporaires, les grandes économies les traitent comme des défis structurels nécessitant une modernisation militaire à long terme.

Des recherches de Global X projettent que les dépenses mondiales de défense atteindront 3,6 trillions de dollars d’ici 2030 — une augmentation de 33 % par rapport aux niveaux de 2024. Cette trajectoire reflète non seulement une augmentation des budgets, mais aussi un changement fondamental dans la manière dont les nations allouent leurs ressources à l’infrastructure de sécurité. L’accent d’investissement s’étend au-delà des armements conventionnels vers des domaines émergents : intégration de l’intelligence artificielle, systèmes de drones autonomes, et capacités avancées de cyberdéfense mobilisent des financements sans précédent.

Les marchés de la défense américains et européens en tête de la vague de croissance

Au niveau national, les dépenses de défense bénéficient d’un soutien bipartisan rare à travers le spectre politique, offrant stabilité et prévisibilité aux contractants de la défense et aux investisseurs en ETF. Ce consensus protège le secteur des fluctuations budgétaires typiques qui affectent d’autres industries financées par le gouvernement.

Les actions européennes de défense ont montré un élan particulièrement fort, maintenant une dynamique qui a débuté avec le conflit en Ukraine et qui s’est accélérée jusqu’en 2025, alors que les États membres de l’OTAN ont renforcé leurs engagements militaires. La brève correction observée à la fin de 2024 s’est avérée temporaire, car les évaluations de sécurité régionales ont incité les gouvernements à augmenter leurs allocations malgré les négociations de paix.

Saisir l’opportunité dans l’aérospatiale & la défense

Les investisseurs souhaitant s’exposer à ce secteur disposent de plusieurs options via des ETF spécialisés : l’iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA) offre un accès large au marché domestique, tandis que le SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR) propose une exposition complémentaire. Le Global X Defense Tech ETF (SHLD) met l’accent sur les innovations technologiques dans la défense, et le Select STOXX Europe Aerospace & Defense ETF (EUAD) capte la dynamique du marché européen.

Ces fonds détiennent des positions importantes dans des leaders du secteur tels que GE Aerospace, Lockheed Martin, Northrop Grumman, Boeing, et Palantir Technologies. Chacun représente un segment différent de la base industrielle de la défense — des contractants historiques aux fournisseurs de technologies émergentes — garantissant une exposition diversifiée aux moteurs de croissance du secteur.

Vecteurs de croissance supplémentaires : l’expansion de l’aérospatiale commerciale

Au-delà du catalyseur géopolitique, l’aérospatiale commerciale constitue une histoire de croissance complémentaire. La montée en puissance des classes moyennes dans les économies émergentes génère des attentes fortes de croissance de la demande de voyages. Les compagnies aériennes continuent d’étendre leur capacité, et les fabricants bénéficient d’une demande soutenue pour de nouveaux avions et composants.

La thèse d’investissement

La dynamique du secteur de l’aérospatiale et de la défense reflète plus qu’une volatilité liée aux titres. Les augmentations structurelles des dépenses publiques, la transformation technologique au sein du complexe militaro-industriel, et le soutien bipartisan créent des conditions pour une surperformance durable du secteur. Qu’il s’agisse des projections de dépenses militaires, de l’évaluation des risques géopolitiques ou des tendances d’adoption technologique à long terme, tous les indicateurs pointent vers une poursuite de la croissance sectorielle pour les investisseurs détenant des positions dans les ETF de défense & aérospatiale.