У яку компанію інвестувати у 2025 році? Посібник з цінних паперів з найбільшим потенціалом

Поточна ситуація: Волатильність та можливості

Перша половина 2025 року принесла радикальні зміни на світових фінансових ринках. Після введення тарифів адміністрацією США — включаючи 10% базовий тариф на всі імпорти, 50% для Європейського Союзу, 55% сумарно для Китаю та 24% для Японії — глобальні фондові індекси зазнали миттєвих падінь. Однак після корекції березень-квітень великі індекси відновили позиції і знову рухаються у історичних максимумах.

У цьому контексті невизначеності та торговельної напруги виникає важливе питання: у які компанії інвестувати у 2025 році, коли волатильність пропонує і ризики, і можливості. Золото досягло історичних максимумів, перевищивши 3 300 доларів за унцію, що відображає пошук інвесторами безпеки. Однак час заспокоїв настрої, і ринок перейшов від паніки до раціональної оцінки можливостей.

П’ять кращих портфелів для диверсифікації у 2025 році

На питання, у які компанії інвестувати цього року, ми пропонуємо наш аналіз п’яти компаній, що поєднують фінансову стабільність, лідерство на ринку та потенціал відновлення у складних умовах.

1. Novo Nordisk: Лідер у трансформаційних терапіях

Novo Nordisk, данська компанія, що спеціалізується на діабеті та ожирінні, зазнала падіння на 27% у березні 2025 року — найгірший показник з 2002 року. Стурбованість конкуренцією з Eli Lilly та результати CagriSema спричинили напругу у цінності.

Однак компанія здійснила значущі стратегічні кроки. У грудні 2024 року вона завершила придбання Catalent за 16,5 мільярдів доларів, розширюючи виробничі потужності. Також уклала угоду з Lexicon Pharmaceuticals на 1 мільярд доларів для ліцензування LX9851 — експериментального препарату з іншим механізмом дії, ніж сучасні терапії.

З міцними маржами у 43% та амбітними витратами на R&D, світовий попит на терапії зростає. Молекула GLP-1/амілін, що має подвійний механізм, показала 24% втрату ваги у ранніх дослідженнях. Поточна корекція ринку створює можливість для інвесторів, що вірять у довгострокове зростання цього сектору.

2. LVMH: Можливість у глобальному люксі

LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton, французький конгломерат розкоші, повідомив про доходи у 84,7 мільярдів євро у 2024 році з операційною маржею 23,1%. Однак у січні та квітні 2025 року він зазнав падінь відповідно на 6,7% і 7,7%, під впливом американських тарифів у 20% на європейські товари.

Попри ці виклики, компанія зміцнює свою конкурентоспроможність за допомогою платформи штучного інтелекту Dreamscape для персоналізації досвіду та розширює присутність на ринках зростання: у 2024 році продажі в Японії зросли двозначними темпами, на Близькому Сході — на 6%, а також плануються нові магазини Louis Vuitton і Dior у Мумбаї.

Поточна корекція створює привабливу можливість для тих, хто шукає експозицію до глобального розкоші.

3. ASML: Спеціаліст у технологіях напівпровідників

ASML Holding N.V. — голландська компанія, лідер у виробництві машин для EUV-літографії, необхідних для виготовлення передових чіпів. У 2024 році вона досягла чистого продажу у €28,3 мільярдів, а у першому кварталі 2025 року — €7,7 мільярдів із рекордною валовою маржею 54%.

Компанія прогнозує доходи у межах €30-35 мільярдів у 2025 році. Хоча за минулий рік вона зазнала падіння на 30% через зменшення витрат Intel і Samsung, попит на системи для TSMC і SK Hynix залишається високим.

Голландські експортні обмеження зменшать продажі до Китаю на 10-15%, але зростаючий попит на чіпи для штучного інтелекту та високопродуктивних обчислень підтримує потребу у їхніх системах. Недавня корекція створює можливість у секторі напівпровідників.

4. Microsoft: Лідер у корпоративному штучному інтелекті

Microsoft Corporation повідомила про доходи у 245,1 мільярдів доларів у фінансовому 2024 році, зростання на 16%, чистий прибуток — 88,1 мільярдів (зростанням на 22%).

На початку 2025 року акції скоригувалися на 20% від максимумів, досягнувши 367,24$ 31 березня. Стурбованість щодо оцінки, відносне уповільнення Azure та геополітична напруга тиснули на ціну. Також вплинули розслідування FTC щодо практик кібербезпеки.

Однак у квітні компанія показала сильні результати: доходи — 70,1 мільярдів доларів, операційна маржа — 46%. Azure зросла на 33%. Стратегія вимагає рекордних витрат: з травня по липень було оголошено скорочення на 15 000 працівників для перенаправлення ресурсів у штучний інтелект.

Microsoft зберігає фінансову стабільність, і корекція може стати можливістю для інвесторів, що прагнуть придбати активи за більш доступними оцінками.

5. Alibaba: Технологічне відновлення Китаю

Alibaba Group Holding Ltd., заснована у 1999 році, виділяється у сферах електронної комерції, хмарних обчислень та цифрових сервісів. Оголосила трирічний план на 52 мільярди доларів для зміцнення інфраструктури штучного інтелекту та хмари.

У третьому кварталі 2024 року вона повідомила про доходи у 280,2 мільярдів юанів (зростанням 8%). У першому кварталі 2025 року — 236,45 мільярдів юанів із скоригованим чистим прибутком, що зріс на 22%, під впливом зростання Cloud Intelligence на 18%.

Акції зазнали зниження на 35% у січні 2025 року через побоювання щодо інвестицій у штучний інтелект і торговельної напруги. Пізніше вони піднялися більш ніж на 40% до середини лютого завдяки зростанню технологічних компаній у секторі штучного інтелекту, але після слабких результатів березня знизилися на 7%.

Поточні ціни пропонують можливість для тих, хто вірить у довгостроковий потенціал компанії.

Порівняльна таблиця ключових акцій

Дані станом на 7 липня 2025 року

Стратегії визначення компанії для інвестицій

У цьому економічному середовищі, що характеризується протекціонізмом і новими тарифами, інвесторам слід застосовувати чіткі критерії, що мінімізують ризики і максимізують реальні можливості.

Фундаментальна диверсифікація: пріоритет — експозиція у різних секторах і регіонах. У протекціоністському сценарії доцільно зосередитися на компаніях із сильною присутністю на внутрішніх ринках або моделях бізнесу, незалежних від міжнародної торгівлі.

Виявлення стабільних компаній: ті, що мають хорошу фінансову позицію і здатність адаптуватися, приваблюють інвестиції. Лідери у сфері інновацій або цифровізації можуть зростати навіть у невизначеності, відповідаючи на глобальні структурні запити.

Активний моніторинг: слід бути в курсі політичних і економічних змін, щоб передбачати їх. Гнучкість і активне читання геополітичних ризиків визначатимуть різницю між захистом капіталу і непотрібними втратами.

Способи доступу до цих інвестицій

Інвестори можуть отримати доступ до цих можливостей через кілька каналів:

Індивідуальні акції: за наявності рахунку у банку або у ліцензованого брокера можливо безпосередньо купувати цінні папери обраних компаній.

Інвестиційні фонди: включають різноманітні тематичні (за країною, сектором) активи, що керуються активно. Вони сприяють диверсифікації, але обмежують можливість індивідуального вибору.

Деривативи і CFD: дозволяють збільшувати позиції з меншим початковим капіталом або хеджувати ризики через волатильність. Ці інструменти цікаві у агресивних економічних умовах, але вимагають дисципліни і глибоких знань.

Остання думка: інвестування у 2025 році з перспективою

2025 рік, ймовірно, запам’ятається як рік, коли безпрецедентний ралі прибутків раптово зупинилося, відкривши шлях до значної волатильності та невизначеності. Інвесторам слід враховувати цей контекст при визначенні, у які компанії вкладати ресурси.

Хоча минулі прибутки не гарантують майбутніх, сучасна реальність є унікальною і без прецедентів, що ускладнює прогнозування ринку. Що ж робити інвестору тоді?

Створювати диверсифіковані портфелі як за секторами, так і за регіонами. Доповнювати активами-укриттями — облігаціями або золотом — для компенсації потенційних втрат. Уникати панічних рішень: після великих падінь зазвичай слідують корекції, а продаж у паніці лише збільшує втрати.

Насамкінець, бути в курсі актуальної політики, економіки та конфліктів. Інформованість — це готовність визначити, у які компанії інвестувати і коли відкривати позиції на ринку, що постійно змінюється.