誰がFCCの禁止措置と$5 十億ドル規模の機会の恩恵を受ける可能性があるのか？👇

ニュース：FCCの判決後、米国ドローン市場は揺らぎを迎え、Needhamは語る

Needham & Coのレポートによると、外国製ドローンとその部品を制限する新たな米国規制措置は、国内の無人航空機市場を再編し、来年以降の調達活動を加速させる可能性がある。

今週、連邦通信委員会（FCC）は、国家安全保障の判断に基づき、外国製の無人航空システムと重要な外国由来のドローン部品をカバードリストに追加した。この指定により、影響を受けるドローンと部品はFCCの認証を受けられなくなり、米国内への輸入、販売、合法的な運用が事実上禁止される。ただし、国防総省や国土安全保障省による特定の免除が認められた場合を除く。

Needhamのアナリスト、Austin Bohlig率いるチームは、12月23日のレポートで、ドローン部品の含有は予想よりも広範な制限を意味し、完全なドローンプラットフォームを超えて禁止範囲を大きく拡大していると指摘した。FCCは、影響を受ける部品として通信機器、フライトコントローラー、ナビゲーションシステム、バッテリー、モーターを挙げている。既に承認済みまたはレガシーシステムは当面稼働し続けることができるが、新製品には制限が適用される。

この判決は、従来中国の大手サプライヤーが支配してきた商業・消費者用ドローンの販売において、外国製メーカーの今後の市場参入を制限する見込みだ。時間の経過とともに、国内調達要件の新たな施行により、需要が米国のドローンおよび部品メーカーに向かう可能性も示唆されている。

ドローン支配プログラム

Needhamは、FCCの措置を米国の無人システム支援のためのより広範な政策・資金シフトの一環と見なしている。同社は、$1 十億ドル以上を割り当てる小型ドローンプログラムのDrone Dominanceイニシアチブや、無人システムへの追加資金を含む2026年度国家防衛承認法（NDAA）を指摘している。総じて、最近の立法や予算措置により、無人関連プログラムは$5 十億ドル以上の増分資金を獲得すると見積もられている。

これらの動きは、2026年以降、特に防衛グレードやアトリタブル（使い捨て可能）ドローンプラットフォームの調達活動増加につながる可能性がある。Needhamは、規制の制約と資金支援の組み合わせが、国内調達部品の必要性により、商業・消費者用ドローン市場にも影響を及ぼすと指摘している。

レポートは、政策の変化が米国拠点のドローンおよび部品サプライヤーにとって機会を生む一方、既存の外国製システムが徐々に市場から退出するため、実施には時間を要すると述べている。リスクは、防衛調達のタイミング、規制の実行、サプライチェーンの拡大に関連しており、国内メーカーは需要増に対応しようとしている。

Needhamは、今後の規制環境の変化により恩恵を受ける可能性のある米国中心のドローン・防衛技術企業を複数カバーしており、資金流入や契約活動が予想通り加速すれば、これらの企業が利益を得ると見ている。

では、このニュースによって直接恩恵を受ける可能性のある企業はどれか？

これらの企業は、2026年のNDAA予算と、レポートで言及されているアトリタブルドローンへの重点投資から直接利益を得る可能性がある。

$KTOS：
Kratosは、米軍の「低コスト無人戦闘機」プログラムのリーダーであり、例えばXQ-58Aヴァルキリーのようなものだ。Replicatorのような大規模な米軍プログラムは、数千機のアトリタブルドローンの調達を目指している。KTOSは、この分野で独占を破る最も近い企業だ。

$AVAV：
米国防産業で最大のドローン企業であり、特にSwitchbladeシリーズで知られる。
なぜポジティブか？　レポートで言及されたDrone Dominanceプログラムと2026年防衛予算の追加(十億ドルが、防衛グレードのドローン調達に直接流入するためだ。AVAVはこの分野の市場リーダーだ。

)& $LHX：
なぜか？　小型ドローンよりも、これらの企業はFCCの決定で強調された「米国製の安全な通信・誘導システム」市場の巨人だ。禁止された中国由来のフライトコントロールや通信チップは、これらの企業の安全な軍用グレードシステムに置き換えられる可能性がある。

$UAVS：
なぜか？　特に農業や地図作成分野で、DJIに次ぐ国内の重要な競合企業だ。レポートで言及された外国製ドローン部品の禁止により、米国の農家や地図作成企業は、NDAA準拠の$5 安全な製品（例：AgEagleのeBeeシリーズ）を使用せざるを得なくなる可能性がある。

$RCAT：
なぜか？　軍用だけでなく、米国国境警備や法執行機関向けにも、Teal Dronesブランドのドローンの最有力候補だ。

$AMPX：
なぜか？　FCCの決定により、外国製バッテリーも禁止リストに追加された。Ampriusは米国内で高性能シリコンアノードバッテリーを製造している。軍用ドローンは長時間の飛行が必要なため、中国製バッテリーの代替となる国内の主要電源候補だ。

$AXON：
なぜか？　Axonは直接ドローンを製造しないが、米国の警察活動の技術基盤だ。DJIが禁止されると、警察はSkydioドローンに切り替わるだろう（$NOC 上場していないが、Axonとのパートナーシップを通じて間接的に影響）。Axonは、中国製ドローンから国内システムへの移行を管理する主要プラットフォームだ。

$TDY：
なぜか？　同社はFLIRのサーマルカメラ部門を所有し、世界最小の軍用偵察ドローンであるBlack Hornetを製造している。中国由来のサーマルカメラやセンサーの禁止により、Teledyneの市場地位はほぼ無敵となる。

$UMAC：
なぜか？　米国ドローン供給チェーンの最重要国内部品メーカーを目指し、Fat SharkやRotor Riotといった象徴的ブランドを所有している。

$ONDS：
なぜか？　FCCの禁止は、完成品ドローンだけでなく、外国製のモーター、バッテリー、コントローラーも対象とし、ONDSの安全なサプライチェーンに大きな優位性をもたらす。イスラエルの技術で強化され、米国/NDAA基準に準拠している。レポートで言及された国内コンテンツ要件により、ONDSは中国のDJIが重要インフラ点検（(油、ガス、鉄道）から排除された環境で最も強力な自律型ソリューション提供者となる。さらに、Drone Dominanceプログラムからの資金は、同社の対UASおよびアトリタブル戦術システムの需要を直接後押しする可能性がある。

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