Logique sous-jacente du "cycle Kondratieff" : ceux qui manqueront l'univers de la cryptomonnaie en 2025 le regretteront toute leur vie !

Frères, comprenez dans quel cycle nous nous trouvons.
Investir pour gagner de l'argent, c'est simplement agir en fonction des opportunités qui se présentent.

01, la richesse dans la vie repose sur le cycle économique, ce n'est absolument pas de la métaphysique,
mais plutôt une vénération des lois économiques.
En 2025, nous nous trouvons à la fin d'un ancien cycle et au début d'un nouveau cycle. Il n'est pas exagéré de dire que ceux qui manqueront l'univers de la cryptomonnaie en 2025-2026 risquent de le regretter toute leur vie.

Seule la compréhension des tendances, le respect des risques et le maintien de la flexibilité permettent de réussir.
ne pourra devenir le gagnant de la "destinée" et de la "chance" lors du sixième cycle Kondratieff.

Il y a un secret bien connu dans le cercle des riches, à savoir que le succès dans la vie dépend principalement des cycles, et non de l'effort. Je ne sais pas si vous y croyez, mais pour ma part, j'en suis convaincu.

Ne me crois pas, regarde ces personnes qui se sont enrichies en Chine ces 20 dernières années :

Les barons du charbon du Shanxi, qui ne savent même pas lire, ne comprennent pas les modèles commerciaux, ne comprennent pas la gestion d'entreprise, trouvent une mine de charbon et y creusent à fond, puis se retrouvent couverts de colliers en or 999k.

Et il y a les propriétaires dans ces grandes villes comme Beijing, Shanghai, Guangzhou et Shenzhen, beaucoup n'ont qu'un diplôme de l'école primaire et ne parlent même pas bien le mandarin, mais leurs revenus mensuels suffisent pour que vous dépensiez une moitié de votre vie.

Vous devez dire que par rapport aux efforts, je pense que que ce soit les frères travailleurs sur le chantier ou les frères étudiants qui ont étudié dur pendant plus de dix ans, ils sont tous plus travailleurs qu'eux, mais l'écart dans la vie est bien plus grand que ce que nous pouvons imaginer.

C'est la puissance des cycles, vous n'avez pas besoin de travailler si dur, tant que vous saisissez les bons moments, vous pouvez économiser des décennies de lutte par rapport aux autres.

En parlant d'investissement, la cyclicité découle de la contradiction entre les dépenses uniques d'investissement et la périodicité des revenus, ainsi que de la contradiction entre les dépenses d'investissement certaines et l'incertitude des revenus futurs.
Certaines investissements nécessitent des décennies de poursuite continue pour récupérer l'investissement. D'autres peuvent ne nécessiter que quelques jours pour être rentabilisés, certains prennent 10 ans, d'autres 5 ans.
Selon le cycle de retour, les cycles peuvent être divisés en plusieurs types.

02, cycle de Kitchin : court cycle
En 1923, le statisticien britannique Kitchin a mené une étude détaillée sur les prix, les règlements bancaires, les taux d'intérêt, etc., au Royaume-Uni et aux États-Unis entre 1890 et 1922. Dans son article « Cycles et tendances dans les facteurs économiques », il a souligné que le cycle économique comporte en réalité deux types : le cycle principal et le cycle secondaire. La longueur moyenne du cycle secondaire est d'environ 40 mois, ( 3 à 5 ans ), et un cycle principal comprend deux ou trois petits cycles. Ce cycle d'une longueur moyenne de 40 mois.

Hansen a calculé, selon les données, qu'il y avait 37 de ces cycles aux États-Unis entre 1807 et 1937, avec une durée moyenne de 3,51 ans.

Le cycle de Kitchin, également appelé cycle des stocks, car la principale force motrice du cycle de Kitchin est les stocks. Comme le montre le graphique ci-dessous, au cours des 20 dernières années, le cycle des stocks des produits finis en Chine correspond parfaitement au cycle de Kitchin.

Pourquoi cela se passe-t-il ainsi ?
Nous avons mentionné précédemment que la principale raison des cycles est la contradiction entre les dépenses uniques d'investissement et la périodicité des revenus, ainsi que la contradiction entre les dépenses d'investissement certaines et l'incertitude des revenus futurs.

C'est une raison plus profonde, et au-dessus de cette raison se manifeste la contradiction entre une offre lente et une demande rapide.

Nous avons seulement besoin d'une nuit pour décider si nous allons manger de la viande demain, mais le cycle d'élevage du porc nécessite 6 mois. Nous avons seulement besoin d'une nuit pour décider d'élargir les investissements dans le photovoltaïque, mais la construction d'une centrale photovoltaïque prend environ 2 ans.

Donc, lorsque la demande change rapidement et que l'offre ne suit pas, il y a une transition de la pénurie à l'excès d'offre, accompagnée de variations cycliques des stocks. Ainsi, un cycle de stock typique comprend quatre phases : réapprovisionnement actif, réapprovisionnement passif, désapprovisionnement actif, désapprovisionnement passif.

Pourquoi ce cycle est-il de 40 mois ?
D'une part, cela est dû au fait que le cycle d'expansion de nombreuses industries dure environ 1 à 2 ans, et après la fin de l'expansion, les fondamentaux changent souvent ; d'autre part, c'est le cycle de la dette.

En général, le cycle d'émission d'obligations pour les entreprises est de 2 à 3 ans. Par exemple, selon les dernières données, dans les obligations des banques commerciales, les obligations de capital de deuxième niveau, les obligations perpétuelles des banques et les obligations commerciales ordinaires ont des délais de transaction moyens pondérés respectifs de 3,53 ans, 3,34 ans et 2,08 ans, et il faut rembourser à l'échéance, ce qui crée une pression de contraction.

Ainsi, les points hauts et bas du cycle des stocks sont souvent accompagnés d'un assouplissement et d'un resserrement des financements, et parfois, il peut y avoir des variations d'inflation assez marquées. Lorsque l'offre est insuffisante, les stocks sont faibles, les prix augmentent, entraînant une hausse des prix, l'inflation augmente, ce qui entraîne une hausse des taux d'intérêt, réduisant ainsi la demande, l'offre se rétablit, puis nous entrons dans une phase de surproduction.

Ce processus sera accompagné de fluctuations à la hausse et à la baisse des prix des actifs. Les investisseurs n'ont qu'à acheter au bas des fluctuations et à vendre au sommet, et ils s'envoleront naturellement.

03, Zhoulage : cycle moyen
En 1860, l'économiste français Jules Lagarde a écrit un livre intitulé "Sur les crises commerciales en France, en Angleterre et aux États-Unis et leurs cycles d'occurrence". Dans ce livre, il mentionne que l'apparition des crises ou des paniques n'est pas un événement isolé, mais plutôt l'un des trois stades auxquels la société économique est constamment confrontée : prospérité, crise et dépression. Ces trois stades se reproduisent de manière cyclique, avec une durée moyenne de 9 à 10 ans par cycle.

Hansen appelle ce cycle le cycle économique principal et, d'après les données statistiques, il a calculé qu'il y avait 17 de ces cycles aux États-Unis entre 1975 et 1937, dont la durée moyenne est de 8,35 ans.

Le cycle de Juillard, également appelé cycle des investissements en actifs fixes. Comme mentionné précédemment dans le cycle court, ce qui contrôle le cycle est la vitesse d'expansion des entreprises, tandis que les facteurs moteurs du cycle de Juillard sont le renouvellement des équipements.

En raison de l'amortissement des équipements, au bout d'un certain temps d'utilisation, ils ne peuvent naturellement plus être utilisés. De plus, en raison de l'évolution technologique, l'efficacité des anciens équipements est souvent insuffisante. Ainsi, après un certain cycle, il est nécessaire d'acheter de nouveaux équipements, ce qui entraîne un cycle de croissance. Une fois que les équipements ont été renouvelés, la demande se contracte soudainement, et l'économie entre dans un cycle de déclin.

La durée d'amortissement des immobilisations est clairement définie dans les normes comptables, et différents types d'immobilisations ont des durées d'amortissement minimales différentes. Parmi celles-ci, la durée d'amortissement des avions, des trains, des navires, des machines, des équipements mécaniques et d'autres équipements de production est de 10 ans.

Par conséquent, lors de l'évaluation du cycle de Juglar, on aime observer la part des investissements en actifs fixes par rapport au PIB. Cependant, la durée de ce cycle n'est pas fixe. Par exemple, dans le dernier cycle, en raison de la superposition du cycle des équipements et du cycle immobilier, les investissements en actifs fixes ont connu une baisse à long terme, ce qui est également l'une des principales raisons pour lesquelles la Chine a traversé des années si difficiles.

Pourquoi les fluctuations du cycle de Juglar sont-elles assez importantes ?
D'une part, il existe une grande différence dans les cycles de dépréciation des équipements, les petits cycles doivent se conformer aux grands cycles. Par exemple, les voitures ont un cycle de 6 à 10 ans, l'immobilier a un cycle de 20 ans, les voitures doivent donc se conformer au cycle de l'immobilier ;

Deuxièmement, les besoins de financement des équipements sont élevés et nécessitent des politiques de crédit correspondantes.

Troisièmement, les mises à jour sont pilotées par la technologie, mais le développement technologique présente une incertitude, parfois rapide, parfois plus lent.

En plus du cycle de Juglar, il existe un cycle de 20 ans, appelé cycle de Kuznets, également connu sous le nom de cycle immobilier. En 1930, l'économiste américain Kuznets a proposé un cycle économique lié à l'immobilier, d'une durée d'environ 15 à 20 ans, avec une durée moyenne de 20 ans.

En fait, c'est assez simple, car le cycle d'achat de biens immobiliers des gens se déroule à peu près comme cela : acheter une maison pour fonder une famille vers la vingtaine, puis, vers la quarantaine, opter pour un logement plus spacieux. Parallèlement, avoir des enfants vers 20 ans signifie qu'après 20 ans, la prochaine génération sera adulte et aura également besoin de logement.

04, Cycle de Kondratieff : long cycle
En 1925, l'économiste russe Kondratiev, dans son livre "Les longues vagues de la vie économique", a découvert un cycle économique relativement long, d'une durée moyenne de 50 ans, basé sur les variations de l'indice des prix de gros, des taux d'intérêt, des niveaux de salaires, du volume du commerce extérieur, de la production et de la consommation de charbon, aux États-Unis, au Royaume-Uni et en France sur plus de 100 ans.

Kondratiev divise les longues périodes en 3 cycles longs allant des années 1880 aux années 1920 :
①1789-1849（haut 25/bas 35, 60 ans）；
② 1849-1896 (haut 24 / bas 23, 47 ans) ;
③ 1890-（24 ans et plus/）。

Un cycle typique de Kondratiev se divise en reprise, prospérité, déclin et dépression. Une bulle technologique, qui est généralement un signe de prospérité, et les réformes du côté de l'offre, qui sont souvent un signe de dépression mondiale.

À propos de ce cycle, je ne sais pas si vous avez déjà entendu une célèbre citation : "La fortune dans la vie dépend des cycles Kondratieff", ici le terme "Kondratieff" fait référence au cycle long de Kondratieff, également appelé cycle Kondratieff.

Qu'est-ce que cela signifie ?
« L'accumulation de la richesse de chacun d'entre nous ne doit pas être attribuée à notre propre compétence, mais provient entièrement des phases du cycle économique, qui vous offrent des opportunités. »

"Dans la vie d'une personne, il y a théoriquement trois occasions. Si aucune occasion n'est saisie, la richesse d'une vie est perdue. Si une occasion est saisie, vous pourrez au moins devenir de la classe moyenne, et ces trois occasions peuvent être retracées dans le cycle de Kondratiev."

Certaines personnes ont même effectué une classification systématique des cycles de Kondratiev au cours de la période passée :
√Le premier cycle Kondratieff, qui a commencé entre 1780 et 1790 et s'est terminé entre 1830 et 1840, a déclenché la première révolution industrielle, représentée par la machine à vapeur et le métier à tisser, et la famille Rothschild a rapidement émergé pendant cette période.

√ La deuxième période de Kondratieff a commencé entre 1840 et 1850 et s'est terminée entre 1900 et 1910, marquant le début de la deuxième révolution industrielle représentée par les chemins de fer, les moteurs à combustion interne et l'acier. Pendant cette période, la famille Rockefeller a rapidement fait fortune.

√ La troisième période Kondratiev a commencé entre 1910 et 1920, l'humanité est entrée dans l'ère de l'électricité, de la chimie lourde et de l'automobile, se terminant dans les années 1960-1970, la famille Ford a écrit une légende à l'ombre de cette époque.

√ Le quatrième cycle Kondratieff, commencé entre 1970 et 1980, marqué par l'essor d'Internet, des produits électroniques et des technologies de communication, devrait se poursuivre jusqu'entre 2020 et 2030, avec des entrepreneurs technologiques comme Bill Gates ayant créé d'énormes richesses.

√ Le cinquième cycle Kondratieff, prévu pour commencer entre 2020 et 2030, représenté par la technologie de l'intelligence artificielle, accompagné des nouvelles énergies et des sciences de la vie, atteindra son apogée d'ici le milieu de ce siècle. Ce cycle Kondratieff est très probablement destiné à surpasser les quatre cycles précédents, apportant des changements historiques à la société humaine et générant un mythe de richesse sociale sans précédent.

Concernant le cycle de Kondratieff, la Chine a un chercheur très célèbre, nommé Zhou Jintao.
Prédiction réussie de la crise des subprimes en 2007,
Point de retournement du cycle immobilier proposé en 2013,
En 2015, prédiction réussie des turbulences des prix des actifs mondiaux,
et a prédit en novembre 2015 que l'économie chinoise atteindrait son point bas au premier trimestre 2016.
La vie et la richesse dépendent des cycles économiques, c'est sa citation célèbre.
Il a aussi dit une citation célèbre : "Une technologie, lorsqu'elle parvient à atteindre une pénétration omniprésente dans le pays, est certainement arrivée à la dernière phase de son cycle de vie."

Mais, le héros est mort trop tôt. Cependant, avant sa mort, lors de son discours en 2016, il a affirmé que 2016-2026 est la phase de dépression du cycle de Kondratiev, et il y a effectivement un peu de dépression maintenant.

Plus précisément, il considère que la période de 1975 à 1982 est la phase de dépression du dernier cycle économique, que ce cycle a commencé à se redresser en 1982, et que la bulle technologique américaine de 1991 à 1994 est un signe de prospérité de ce cycle. Après l'éclatement de la bulle américaine, l'économie a encore connu une croissance de sept à huit ans, jusqu'en 2004, qui représente la période de prospérité de ce cycle. La période de 2004 à 2015 correspond à une période de déclin de ce cycle, tandis que 2016-2026 sera la phase de dépression de ce cycle.

Selon cette théorie, cela signifie qu'à partir de 2026, nous allons entrer dans une nouvelle phase de reprise des Kondratieff, qui sera également le cycle de richesse pour les joueurs financiers, un marché haussier sans précédent pourrait être à portée de main.