GUSD是什麼？Gate 重新定義穩健加密理財的 RWA 憑證

在加密市場波動成爲常態的今天，投資者比以往任何時候都更渴望穩健的收益選擇。2025 年 8 月，全球領先的加密交易平台 Gate 正式推出了其創新的理財產品——GUSD（Gate USD）。

這並非傳統的穩定幣，而是一款錨定現實世界資產（Real World Assets, RWA）的收益憑證，旨在爲用戶提供一種低風險、穩定且靈活的理財新方式。

什麼是 Gate 的 GUSD？

Gate 推出的 GUSD 是一款基於現實世界資產（RWA）的創新理財憑證。它不同於 Gemini Dollar 等傳統穩定幣，GUSD 背後由美國國債等低風險金融資產支持。

用戶通過將持有的 USDT 或 USDC 按 1:1 的比例兌換成 GUSD，即可間接配置這些傳統金融資產，從而享受穩定的美元利息回報。 簡單來說，GUSD 更像是您投資美國國債等優質傳統資產的一個便捷、數字化的“收益憑證”。

GUSD 的核心優勢

Gate 的 GUSD 在衆多加密理財產品中脫穎而出，主要歸功於其在收益穩定性、資產安全性和操作靈活性方面的獨特組合。

穩定收益

GUSD 提供相對可預測的回報。其初始年化收益率達到了 4.40%。 這個收益率雖然可能低於一些高波動性的加密原生理財產品（如餘幣寶），但其優勢在於更加穩定和可預測，非常適合追求資產穩健增長的用戶。

資產背書

GUSD 的價值由美債等低風險金融資產支撐。 這意味着您的本金面臨的風險相對較低，因爲背後是信用等級較高的現實世界資產，而非單純依賴加密市場內部的波動性。

靈活鑄造

GUSD 支持使用 USDT 和 USDC 兩種主流穩定幣進行鑄造，操作自由度更高。 您可以根據自己持有的穩定幣種類靈活選擇，無縫切入穩健理財模式。

安全透明

Gate 承諾未來將提供儲備金審計證明，確保用戶資金的透明度和可信度。 這將讓用戶清楚了解到其資金對應的底層資產情況，持有更安心。

GUSD 的運作機制

了解 GUSD 的運作機制是高效利用它的關鍵，其過程主要涉及鑄造、收益獲取和贖回三個環節。

鑄造（申購）

您需要在 Gate 平台的 “鏈上賺幣”頁面，將 USDT 或 USDC 按 1:1 的比例兌換爲 GUSD。 個人用戶單帳戶上限爲 500 萬美金等值額度，機構用戶則可申請至 1000 萬美金。

收益獲取

一旦持有 GUSD，您即可開始獲得每日被動收入。收益會自動發放至您的現貨帳戶，您可以將其用於再投資，實現複利增長。

贖回

當您需要取回資金時，Gate 提供了兩種靈活的贖回方式：

• 標準贖回：手續費較低，爲 0.05%，資金通常在 D+3 日到帳。
• 快速贖回：如果您急需用款，可以選擇快速贖回，手續費爲 0.1%，資金通常能在 10 分鍾內到帳。

需要注意的是，贖回時您將收到 USDC（一種以合規和透明著稱的穩定幣），而非直接贖回美元。

收益來源與風險分析

GUSD 的收益並非憑空產生，其主要來源於美國國債利息以及 Gate 生態系統的部分收入。 這種收益模式使其相較於依賴加密借貸市場的鏈上質押或餘幣寶等產品，波動性更低，更爲穩健。

任何投資都需考量風險，GUSD 也不例外。其潛在風險主要包括：

• 美債利率波動：可能會影響 GUSD 的整體收益率。
• 托管機構信用風險：盡管概率極低，但仍需保持關注。

總體而言，GUSD 通過 RWA 模式，將用戶資金與傳統金融市場的穩健收益掛鉤，在收益穩定與本金安全之間實現了良好平衡。

GUSD 的應用場景

GUSD 的價值不僅僅在於持有生息，Gate 生態爲其設計了豐富的應用場景，增強了其流動性和實用性：

• 現貨交易：GUSD 已在 Gate 上線了多個交易對，包括 GUSD/USDT、BTC/GUSD、ETH/GUSD 等 9 個交易市場，您可以方便地進行交易。
• Launchpool 質押：您可以將 GUSD 用於參與新項目的 Launchpool 質押。例如，首期 GUSD 質押池允許用戶質押 GUSD 來瓜分 CeluvPlay (CELB) 代幣獎勵，預估年化收益率甚至可達 365%。
• 統一帳戶保證金與借貸：GUSD 可作爲 Gate 統一帳戶的保證金資產，也可用於借貸，靈活運用於槓杆與合約交易策略中。
• 餘幣寶活期理財：GUSD 也已加入餘幣寶活期理財服務，隨存隨取，進一步增加資金利用的靈活性。

爲何選擇 Gate 平台的 GUSD？

在全球衆多平台推出各種理財產品的當下，選擇 Gate 的 GUSD 理由如下：

• 平台實力強勁：Gate 是全球領先的加密平台之一，已穩定運營超過 12 年，其理財資產管理規模超過 40 億美元，值得信賴。
• 合規與透明承諾：Gate 承諾將公開儲備金證明與合作托管機構資金憑證，確保 GUSD 發行有全額資產覆蓋，並接受公開驗證。
• 生態集成度高：GUSD 並非孤立產品，而是深度集成於 Gate 的整個金融生態中，從現貨、理財到槓杆、合約和 Launchpool，應用場景多元。

常見問題解答（FAQ）

Q1: Gate 的 GUSD 和 Gemini Dollar (GUSD) 是同一個東西嗎？

不是。這是一個非常重要的區別。Gate 的 GUSD 是基於 RWA 的收益憑證，而 Gemini Dollar 是一種傳統的、由美元 1:1 支持的法幣抵押型穩定幣。兩者是完全不同的產品。

Q2: 爲什麼 GUSD 的收益率有時會低於餘幣寶？

餘幣寶的收益依賴於加密市場借貸需求，波動性較大。而 GUSD 的收益主要來自美債利息，來源更加穩定可靠，雖然短期收益率可能較低，但更適合長期穩健配置。

Q3: 爲什麼贖回 GUSD 時得到的是 USDC？

因爲 USDC 由美元存款和短期國債支撐，被視爲最接近“數字美元”的穩定幣之一，更加合規透明，這有助於提升用戶的信任度和資金的安全性。

Q4: 如何選擇贖回方式？

如果您急需用款，可以選擇快速贖回；如果對資金到帳時間要求不高，希望節省成本，可以選擇手續費更低的標準贖回。

未來展望

Gate 推出的 GUSD 代表了加密理財向合規化、穩健化發展的重要趨勢。它成功地將傳統金融市場的穩健收益（如美國國債）與加密世界的靈活性和創新性相結合。

對於那些既希望參與加密市場增長，又格外重視本金安全和收益穩定性的投資者來說，GUSD 無疑提供了一個值得認真考慮的優質選擇。