側鏈Liquid BTC深度分析，如何提高普通用戶的參與度？ “BTC生態學”

原作者：大龐盾

1.寫作原因

在BTC生態系統研究的早期，我看了側鏈網路，當時基於“原創性不足”的判斷，沒有詳細的研究，專注於RGB協定的研究。 日前，pprgb 的專案組和我討論了在 Liquid 上是否存在“映射”分佈的可能，然後研究發現 RGB 協定和 Liquid 之間有一個“橋接”代碼，雖然我沒有測試過，但我發現代碼已經存在很長時間了，說明它已經在路線圖上很長時間了。 因此，在閱讀本文之前，我開始研究Liquid，並逐漸瞭解其原理，技術特徵，生態狀況等。

這篇文章只能作為“淺談”，因為 Liquid 問世很早，屬於“古代協定”的範疇，我沒有太多時間去研究，在這個協定下對OG的理解肯定是有差距的，所以本文只記錄為“學習筆記”。

2. 遇見液體

2.1 概述

Liquid是一個基於側鏈思想的BTC二層結算網路，旨在更有效地連接加密貨幣交易所和機構，實現更快、更保密的BTC交易和數位貨幣資產的發行。

2.2 側鏈的概念

在早期的BTC擴容爭議中，出現了兩個想法：一個是大區塊（如果TPS不足以使區塊變大），另一個是在BTC外進行各種嘗試，以某種方式錨定或挂鉤到原始鏈上，側鏈就是其中之一。

側鏈是一種機制，通過該機制，來自原始區塊鏈（在本例中為BTC主鏈的BTC）的代幣安全地用於單獨的區塊鏈（在本例中為Liquid），具有新的規則，性能要求和安全機制。

這樣，當需要在原鏈中做一些存在安全風險的新功能測試，或者測試原鏈中無法實現的新功能時，可以在側鏈中進行。

當然，為了保證原鏈和側鏈的錨定，會有一個雙向挂鉤機制來錨定主代幣。

Liquid是BTC的側鏈之一，它允許Liquid網路的用戶通過雙向挂鉤在兩個網路之間移動BTC。 Liquid 網路中使用的BTC稱為 L-BTC，每個 L-BTC都由可驗證的等效BTC數提供支援，由稱為 Functional 的 Liquid 成員保證。

上圖顯示了主鏈BTC通過Peg-in進入側鏈並將其轉換為L-BTC，然後通過Peg-out從側鏈轉移到主鏈的過程，中間過程由Functionary保證。

2.3 我們可以從定義中看到什麼

1）Liquid更傾向於與標準化的交易所和機構聯繫，而不是普通的散戶投資者; 這也可以從官網上的合作夥伴身上看得更清楚。

2）在Liquid上發行的資產通常也是更合規的現實世界資產（因為大型機構和投資者通常的需求不是模因代幣等，而是基於現實世界的資產形式）

3. 液體特徵和簡單的技術原理

與傳統的BTC交易相比，Liquid提供了許多功能

3.1 快速確定地結算

1）轉移到Liquid側鏈的BTC可以在2分鐘內結算，比主鏈轉移短得多

2）Liquid Network的區塊時間為一分鐘，與BTC主鏈相比，大大提高了交易確認速度

3）Liquid網路只需要2個區塊即可確認交易，遠低於BTC主鏈要求的6個區塊

3.2 機密交易

3.2.1 保密交易的概念

Liquid上的預設交易是「機密交易」，隱藏交易資產的數量和類型，確保使用者的財務數據安全。

這種隱私增強功能由Adam Back於2013年提出，後來由Gregory Maxwell，Andrew Poelstra，Adam Back，Mark Friedenbach和Pieter Wuille正式確定。

Liquid上的機密交易允許任何一方進行交易，而其他人看不到資產（例如，L-BTC，L-USDt）和交易金額（即使是Liquid Alliance成員和員工也看不到此資訊）。 這種隱私可以避免鏈上分析軟體對大額交易的跟蹤，從而暴露自己的交易意圖。

當然，由於Liquid上的資產屬於監管要求的範圍，包括基礎服務提供者等，因此KYC可能需要這些; 由於監管或反洗錢措施，某些專案在退出主鏈時可能需要KYC。 但是，對於大多數人來說，絕大多數操作都是可選的機密。

3.2.2 盲法和非盲法數據

從技術上講，Liquid將“轉移資產的數量和類型以加密方式對所有人隱藏的過程稱為’盲目’”，只有接收者才能解密交易中發送的金額。

當然，接收方可以選擇與他信任的任何第三方共用特定交易的私人盲密鑰，以便該方可以驗證資產的金額和類型。

因此，在Liquid的交易中，在某些產品的瀏覽器中，我們看到了“盲數據”和“非盲數據”之間的區別。

上圖是一筆交易的“盲數據”，我們只能看到有輸入和輸出，卻看不到具體的資產和金額，這也是別人看到的數據狀態

上圖是「非盲目」之後的盲數據顯示，這裡只能看到我自己的輸入輸出，輸入是三個L-BTC，輸出是得到9PPRGB，還有一個L-BTC返回; 對於交易對手來說，他的“非盲數據”是剩下的保密部分

3.3 多樣化的資產產品

Liquid允許個人，機構，專案方，公司等發行各種數字資產，包括：代幣化的法定貨幣，代幣化的非BTC加密貨幣，數位收藏品，獎勵積分和認證資產。

3.3.1 資產登記

在 Liquid 中發行的資產在創建時會被賦予一個唯一標識碼（64 個十六進位字元）。 這是已發行資產的唯一識別資訊，明確記錄在Liquid區塊鏈上。 任何其他人類可讀的元數據都可以在UI級別簡化已發行資產的識別，可以在發行期間提交，併發佈在資產註冊表等伺服器上。 可連結到資產的元資料包含：

• 名稱 資產名稱
• 股票代碼 要分配給資產的股票代碼（可選）
• 域是用於驗證資產的域
• 待發行的資產金額
• TOKEN 金額 要建立的重新發行的代幣數量
• 精度用於在使用流動資產註冊表資料的應用程式中顯示資產金額
• PUBKEY 儲存進入頒發者_pubkey註冊數據欄位的公鑰的值。 資產註冊表使用此數據欄位在將來刪除或更新註冊表數據時驗證擁有權
• 集合是一個可選字段，用於關聯一組唯一發行的資產，通常對 NFT 集合有説明

在 Liquid 上發行的資產可以“重新發行”也可以“銷毀”，可以理解為“RGB”中的資產合約升級概念，通常需要通過“m of n”多重簽名方案進行設置和確認

3.3.2 穩定幣（代幣化發行）

在這種情況下：

1） 法定貨幣存入銀行帳戶並由發行人託管

2）發行人在Liquid中生成代表帳戶金額的代幣，並將代幣分配給帳戶的存款人

3）如果其中一個代幣的擁有者希望獲得法定貨幣作為回報，他可以通過發行人贖回。 然後，發行人可以銷毀代幣並保持法定貨幣和未償代幣的平等供應

4）發行人可以向任何審計師或監管機構證明未償還代幣的數量始終與銀行賬戶餘額相對應

5）發行人還可以選擇使用Liquid的腳本功能來遵守世界各地的不同法規，而無需對員工增加任何人工要求。

美元

Tether 的穩定幣已經在 Liquid 網路上發行，作為穩定幣，它參與了 Liquid 生態協定的各種交易所，我們可以通過 Mempool 看到穩定幣的情況。

L-BTC和穩定幣目前可以通過Bitfinex直接提取到Liquid協定。

3.3.3 將其他貨幣（金融貨幣或加密貨幣）代幣化

例如：

1）區塊鏈挖礦票據和薩爾瓦多比特幣債券

2）側交換上的各種代幣

流動會員可以創建代表質押加密貨幣的代幣。 這些代幣現在可以在Liquid用戶之間以與BTC和其他已發行資產相同的速度和隱私進行交易和結算。 這種方法還允許交易所和交易者安全地處理這些資產，而無需支援標的資產。 這種選擇加入模型允許希望受益的使用者與他們信任的各方合作，以發行和保護資產，而無需整個聯盟瞭解該資產。

3.4 快速轉帳

對於交易所，使用 Liquid 可以為其使用者提供快速、私密地存入和提取資金的能力。 實現邏輯如下：

1）交易所將在Liquid網路上持有部分資金

2）當使用者希望在交易所進行存款時，他們將要求交易所代表他們生成Liquid存款位址

3）然後客戶將位址帶到另一個交易所並要求提取Liquid

4）發送交易所將扣除客戶的餘額，並通過Liquid將資金發送到接收交易所。 當交易收到兩次確認時，接收交易所可以將資金存入用戶的帳戶，而不會有雙重支出的風險

5）整個過程通常在原始交易發送后不到三分鐘內完成

該機制主要針對機構交易者或套利交易者，它允許機構資金快速轉移到任何支援Liquid存款的交易所，實現交易機會。 它將機構資金的託管風險從單一交易所轉移到整個Liquid Alliance。

4. 參與角色

Liquid由其成員聯盟Liquid Federation管理，其中包括主要交易所，交易平臺，錢包供應商，支付處理服務，金融機構以及比特幣領域的其他重要公司，這些公司在地理和地緣政治上分散在世界各地。 每個成員沒有單一的控制權，他們通過多重簽名智慧合約協作來確保網路安全。

對於 Liquid 用戶，始終能夠使用 Liquid 全節點在網路上進行自我驗證活動。

下圖顯示了治理結構和每個部分的職責

5. 母公司

5.1 概述

Liquid Network的父開發人員是：blockstream

Blockstream成立於2014年，一直是區塊鏈技術的領先供應商，其使命是在最強大，最安全的區塊鏈BTC之上構建加密金融基礎設施。

該公司的首席執行官是：亞當·貝克博士

Blockstream是一家多元化的公司，經歷了多輪重量級融資，其產品涵蓋了許多不同的方面

5.2 歷史

• Blockstream由Adam Back，Erik Svenson，Pieter Wuille等人於2014年創立
• 2014年11月種子輪融資，投資2100萬美元
• 2015年6月 Elements第一版正式上線（開發側鏈的開源平臺）
• 2016年2月的A輪融資，融資額為5500萬美元
• 2016年7月 收購BTC錢包服務提供者GreenAddress。
• 2017年4月，推出隱私資產功能
• Blockstream Satellite於2017年8月正式發射
• 2017年11月，Digital Garage投資了Blockstream，總共籌集了超過8000萬美元
• 2017年12月，Blockstream的閃電網路部署c-lightning上線
• Lightning Charge於2018年1月推出，使在閃電網路上開發應用程式變得更加容易
• 2018年10月，Blockstream與全球最大的加密貨幣交易所和交易平臺聯合推出了Liquid Network（Liquid此時才成立）
• Blockstream 綠色錢包於 2019 年 3 月上線
• 2019年7月液體網路由閃電網路支援
• Blockstream Mining於2019年8月推出
• 截至 2020 年 1 月，Liquid 網路支援 BTCPay 伺服器
• 2020年3月，Liquid Alliance成員數量達到45個
• Ledger 於 2020 年 5 月與 Blockstream Satellite 2.0 一起推出，支援 Liquid Network
• 2020年7月，Liquid Alliance成員數量達到53個
• 2020 年 10 月推出 Blockstream 資產管理平臺 （AMP），支援 Liquid 上的可程式設計安全代幣
• 2021 年 1 月推出 Blockstream Jade，一個完全開源的硬體錢包
• 2021 年 1 月，液體聯合會成員人數增加到 59 人
• 2021 年 3 月推出區塊流挖礦說明 （BMN）
• 2021年3月，銀河數碼利用Blockstream提供挖礦託管服務
• 2021 年 5 月收購 Adamant Capital 並成立 Blockstream Finance
• 2021 年 6 月 宣佈與 Block Inc. 合作，在美國建立一個開源的太陽能BTC採礦設施
• 2021 年 8 月收購 Spondoolies，計劃建造世界上第一台企業級礦機
• 2021 年 8 月獲得 2.1 億美元的 B 輪融資，估值為 3.2B 美元
• 2022 年 1 月，液體聯合會成員人數增加到 63 人
• 2022年4月，BMN在全球證券交易所MERJ上市
• 太陽能BTC礦的建設於 2022 年 4 月開始，TSL太陽能和電池基礎設施為該礦供電
• 2023年2月，Blockstream宣佈推出新的Blockstream Research品牌
• 2023年8月宣佈推出Blockstream新的“BASIC Note”投資工具，押注ASIC市場的復甦
• 2023 年 10 月，Blockstream 推出了 Greenlight，用於可擴展的非託管閃電集成

從發展過程來看，節奏很好，對錢也不差，多線推進，有序

6. 液體生態專案

Liquid 上的生態基礎設施專案非常齊全，包括錢包（託管、非託管、外掛程式、移動、桌面）、NFT 市場、交易平臺、借貸平臺、資產發行平臺、編譯器等相關輔助工具。

7. 感受

7.1 關於液體

整體來看，Liquid上的生態專案非常完整，協定本身一直在不斷發展，對接的正規交易所和機構也在不斷擴大，融資金額也非常耀眼。

整體產品架構和開發過程呈現明顯的正規軍節奏，多線推進，逐步擴張。

不過，從側鏈的繁榮度和交易頻率來看，使用頻率很低，我猜是因為定位在專業機構和公司，讓普通散戶投資者參與度不大。 如果研究的人很少，那麼相關的教程就會不那麼受歡迎，導致一個簡單的帳戶，很多人可能無法弄清楚。

隨著BTC生態發展成為本輪的主要敘事之一，我認為這種側鏈協定將進入普通散戶投資者的視野; 也許官員們可以考慮一些營銷行為（儘管對於這個級別的公司來說，他們可能並不關心這些），以方便普通用戶的參與過程。

7.2 液體與 RGB

雖然兩者的實現路徑大相徑庭，但也有很多相似之處，比如：

1）強調隱私。 Liquid的「機密交易」是一大特色，RGB的極端隱私也是一個重要屬性;

** 2） 實現在功能上是相似的。 **可以提高網路交易和確認的速度，可以發行多種類型的資產，可以部署智能合約，可以與閃電網路連接，旨在朝著合規資產的方向發展。

** 3） 不會破壞原始鏈。 國外很多BTC老OG傾向於保持BTC主鏈的“乾淨”，所有的擴容都盡量在不破壞原鏈特性的情況下進行，無論是側鏈還是鏈下驗證，都不會干擾原鏈的運行，原則上我同意這個概念。

RGB 在核心代碼中，已經有了與 Liquid 的橋接碼，也許將來我們可以看到“Liquid+RGB”

8. 參考連結

1） 液體官方網站

2）Blockstream的官方網站

3） 液體網路白皮書

4） 液體開發人員文件

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