DropToZeroDon'tCry

我给你拆一下——这到底是“共识”，还是“集体做梦”？
結論先に：
👉 は半分はトレンド判断、半分は感情の投影。
1️⃣ 価格予測：$ETH ETH 9000、$BTC BTC 20 万
これは「可能範囲」であり、必然的な結果ではない。
BTC 20 万 ≈ 現在の 9 万 → 2.2 倍に再び増加
ETH 9000 ≈ 現在の 3k → 3倍に増加
#ETF + 機関投資家の配置 + 米ドル流動性の引き締まりが続かない前提で、
👉 は非現実的ではないが、マクロ環境次第で大きく依存。
本当の問題は「到達できるかどうか」ではなく、
その前に、あなたは持ち続けられるかどうかだ。
2️⃣ サイクル判断：4年の半減期は終わった？
半死半生、完全に消滅よりも正確。
半減は依然存在するが、「価格エンジン」から「背景変数」へと格下げされている：
初期：半減 = 供給急減 → 急騰
今：半減 = 長期的に強気 → 資金の協力が必要
機関資金の特徴は一つだけ：
👉 遅い
だから見えるのは：
もはや暴騰しない
簡単に崩壊もしない
揺れ動き、消化し、次の段階へ進む
これは10年の強気相場ではなく、
「機関投資型の相場」だ。
3️⃣ 心理洗脳：30%の下落は何でもない
機関にとっては問題ないが、個人投資家にとっては地獄。
歴史の真実は残酷だ：
90%の人は方向性で負けているわけではない
途中の30%–

まだ終わっていない？市場は「#伊朗事件 」への賭けを始めている。
今回はメディアでも分析者でもなく、予測市場 + アルタナティブデータが先行した。
何が起きているのか？
PolyBeatsの監視によると：
3日前、トランプが投稿で警告：
「イランが平和的抗議者を暴力的に弾圧すれば、アメリカが救援に向かう。」
そして明確に示した：「ターゲットは既にロックオンされ、行動は準備完了。」
1時間前、「戦況の指標」とされるピザ指数に異常が見られる：
👉ピーク値が1250%急騰
過去24時間以内に：
今月新規作成されたアカウントが4つ
👉イラン関連の取引だけに参加
👉「アメリカが今月イランを攻撃する」と買い持ち
👉現在の取引確率はわずか13%
この3つのシグナルが同時に現れることが重要だ。
なぜこれが警戒すべき事態なのか？
「確率が高い」からではなく、
賭け手の行動が異常だからだ。
これらのアカウントの共通点：
新しいアドレス
単一テーマ（イランだけに賭ける）
分散やヘッジをしない
低確率のときに先に参入
これらは予測市場では、通常2つの状況に対応する：
1️⃣ 強い確信を持つ情報優位性
2️⃣ 間違っているが自信を持った大勝負
歴史的に見て、私たちに教えてくれるのは：
👉本当に危険なのは、しばしば第一のケースだ。
ピザ指数が重要な理由は？
ピザデータは玄学ではない。
これは冷戦時代

2026年第一个取引日：#BTC が正式に「資金駆動段階」に入りました
1月2日、$BTC BTC現物#ETF の1日純流入は4.71億ドル。
この数字の意味は、「今日上がるか下がるか」よりもはるかに重要です。
なぜなら、それ以前の11〜12月には：
現物BTC ETFの純流出合計約45.7億ドル
そのうち12月の月間純流出は10.9億ドル
多くの個人投資家が90K〜93Kの範囲でパニック売りをしたためです。
そして今——
機関は1日で約1/10を買い戻しました。
同時に、3つの重要な資金信号が同期して現れています：
🟢 FRBのバランスシートは週次で約594億ドル増加
🟢 新生の巨大クジラの保有量が10万BTC（約120億ドル）を突破
🟢 BTCは87.5Kから93Kに反発（+6.8%）
これは偶然ではなく、資金面の構造的な変化を示しています。
2025年の上昇はストーリーに依存
2026年の上昇は本物の資金に依存
相場は第二段階に入っています。
01｜3つの「同時発生」する重要な信号
信号一：ETFが売り圧力を逆転させている
過去2ヶ月で何が起きたか？
個人投資家は高値でパニック
ETFは連続流出
感情は極度に悲観的
しかし1月2日：
単日の純流入は4.71億ドル
2025年11月11日以来最高
これは何を示しているのか？
👉 機関は個人投資家の損切りの位置で買い支え

ビットコイン微策略 #Strategy 、静かにナarrativeの焦点を切り替えつつある。
先週、彼らは引き続き市場から $BTC BTCを買い増している。
しかし、これまでと違う点は——今回は公式が「どれだけのビットコインを買ったか」を強調せず、まれに見るほど現金準備を繰り返し強調していることだ。
データは非常に直感的だ：
現金準備：6200万ドル → 22.5億ドル
この20億以上の増加は、主にATMの株式増発から来ている。
つまり：株式を市場価格で米国株投資家に売却し、現金に換えている。
この一歩は、ストーリーを語るためではなく、リスクを防ぐためだ。
なぜ今、現金を蓄えるのか？
重要なタイミングが迫っている。
MSCI（世界で最も重要な指数作成会社の一つ）
は1月15日に決定を下すと発表した：
Strategy（旧MicroStrategy）を株価指数から除外するかどうか。
もしそうなった場合、何が起こるのか？
受動的資金が強制的に売却される。
市場の見積もり：約28億ドルの資金が流出する可能性がある。
さらに厄介なのは：他の指数作成会社も追随する可能性がある。
これは感情的な衝撃ではなく、構造的な売り圧力だ。
だから見て取れるのは：
表面上：
Strategyは引き続きBTCを買い続けている。
実際：
会社は「指数除外」という極端なシナリオに備えて弾薬を準備している。
2

#Tether 、2024 年儲けたのは 130 億ドル。
この数字は少し抽象的かもしれないので、比較してみるとわかる。
‍#OpenAI ：収入 37 億ドル、損失 50 億
Anthropic：収入 10 億ドル、損失 50 億
2つのトップAI企業が1年で使ったお金は、
合計しても、Tetherが1年で稼ぐ額に届かない。
さらに驚くべきは人件費だ。
Tether：全社約 150 人
OpenAI：3000+ 人
👉 人当たりの生産性は約 60 倍違う。
Tetherはどうやって稼いでいるのか？
簡単に言えば、一言：
あなたが彼らのために働き、彼らはあなたに利息を払う。
あなたが 1 個の $USDT を買えば、彼らは 1 ドルを受け取る。
それから何をする？
👉 米国債を買う。
国債の利息：Tetherの収入
あなたは？：一銭も利息がつかない
銀行は預金に利息を払うが、
Tetherは不要だ。
2024年、米国債の利回りは高水準、
Tetherは利息だけで 70 億ドルを稼いでいる。
150人のチームが、
1300億ドル超の国債を管理し、
商品も開発も市場も行わず、
お金は自然に増える。
お金が増えたらどうする？Tetherの選択は：AI
しかも、ただの概念投資ではない。
① 計算能力：直接「AI基盤」を購入
Tetherはドイツの会社Northern Dataに
6億

那些一直嘲笑#以太坊 又贵又慢的人，可能真的要重新看一眼了。
‍#V 神 这两天在 X 上给了一个非常重的判断——
以太坊，正在解决「区块链不可能三角」。
如果这件事最终落地，
$ETH vs $SOL vs $BSC 的竞争逻辑，可能会被彻底改写。
一、公链不可能三角，为什么一直无解？
这是 V 神在 2017 年提出的经典问题：
👉 去中心化 / 安全性 / 高性能，最多只能选两个。
$BTC BTC ：去中心化 + 安全，牺牲性能
SOL：性能 + 安全，牺牲去中心化
ETH（过去）：去中心化 + 安全，代价是高 Gas、慢体验
这也是为什么 ETH 一直被吐槽：
“很好，但不好用。”
二、V 神的解法：PeerDAS + ZK-EVM
这次不是画饼，是已经写进代码、开始上线的方案。
🔹 PeerDAS（已在 2025 年底主网上线）
核心一句话：
节点不需要下载完整区块，也能安全验证。
以前跑一个 ETH 节点＝几百 GB 数据
现在只需随机验证一小部分数据
👉 结果只有一个：
普通电脑也能跑节点 = 去中心化不降反升
🔹 ZK-EVM（进入 Alpha）
传统验证：
每个节点都要重新执行一遍交易
ZK-EVM：
用零知识证明，直接证明“结果是对的”
验证速度快几十倍
成本大幅下降
安全性更强
一句话总结：
不用算，也知道你算对了。
三、组合拳的真正效果
当

Vitalik：イーサリアム、ちょうどブロックチェーン最大の問題を解決しました
‍#Vitalik が2つの重要な事実を発表：
ZK-EVM は本番環境に到達
証明時間は秒単位に圧縮され、コストは45倍削減
PeerDAS は正式にメインネットにローンチ
これは何を意味する？
👉 分散化 + コンセンサスセキュリティ + 超大帯域幅
👉 ブロックチェーンが長らく「同時に実現不可能」と考えられてきた三難のジレンマを、初めてエンジニアリングで突破。
イーサリアムの今後のロードマップ
2026年
#gas の上限を引き上げ + 最初のZK-EVMノードの稼働
2026–2028年
状態のリプライシングと構造調整により、安全な拡張を実現
2027–2030年
ゼロ知識証明検証機が主流の検証方式となり、スループットが大幅に向上
安全性の目標：
👉 2026年末までに128ビットの証明可能な安全性を実現
イーサリアムは追い風を追っているのではなく、「土台」を築いている。
Vitalikは再び強調：イーサリアムのコアミッションは何か？
彼は『無信任宣言』の中の非常に議論を呼ぶ一節を引用：
イーサリアムはより効率的に、より便利に存在するためではない、
それは人々に自由をもたらすために存在する。
なぜ？
なぜなら、「高効率」と「便利さ」は本質的に平均値の最適化だから：
遅延は473msから36

彭博社確認：アブダビが5.2億ドルのビットコイン配置を完了
彭博テレビ番組で明らかになったところによると、アブダビ投資委員会（ADIC）は約5.2億ドルの#比特币 配置を完了した。
さらに重要なのは建玉の方法で——
一気に買い付けるのではなく、売り圧力が出る前の数週間、あるいは数ヶ月にわたって継続的に買い増し、その間に保有規模は一時的に元の3倍以上に拡大した。
これについて彭博は明確に次のように解釈している：
短期取引ではなく、正式に長期資産配分の一部として組み込まれた。
番組内で、アナリストは直接次のように位置付けた：
アブダビはビットコインを**「デジタルゴールド」クラスの配置資産**と見なし、従来の金融システムや通貨リスクのヘッジに利用している。
この出来事の重要なシグナルは三つのポイントに集約される：
1️⃣ 主権資本は短期の変動を気にしない
ETFの流出や市場のセンチメント低下の段階でも配置を完了しており、狙いはタイミングではなくポジションの確保であることを示している。
2️⃣ 中東の資金が正式に暗号通貨のコア資産層に進入
これはVCやトレーダーではなく、国家レベルのバランスシートの一部である。
3️⃣ ビットコインの「資産属性」が再評価されている
主権ファンドがBTCをポートフォリオのツールとして扱うと、市場のロジックは「投機品」から「構造的配置」へと変わる。
彭博の結

#a16z 判断：2026 年、予測市場は「#AI エージェントトレーダー」時代に突入
この分野で構築を進めている者として、私は次のことを確信している：
このトレンドはすでに始まっており、「未来の夢」ではない。
1️⃣ コントラクトの数は指数関数的に爆発的に増加
予測市場は「大統領選挙」のような大規模な取引だけに留まらない。
次に来るのは：
地政学的微細イベント
企業レベルの意思決定（リストラ / M&A / 法案の節目）
オンチェーンパラメータの変更、プロトコルのアップグレード
マクロデータの「区間結果」
👉 イベントが細分化されるほど、価格付けの価値は高まる。
2️⃣ 議論の判定は必然的にAI化
人工仲裁の問題は一つだけ：遅い、そして拡張性がない。
LLMの優位性は「裁定権威」ではなく、次の点にある：
複数の情報源を迅速に要約
追跡可能な判断経路を提供
構造化され、検証可能な証拠連鎖を出力
👉 AIは合意を置き換えるのではなく、合意形成を加速させる。
3️⃣ AIエージェントは最強のトレーダーになる
人間のトレーダーのボトルネックは：
情報取り込み速度
感情ノイズ
注意力の帯域
AIエージェントは：
24/7で公開情報をスキャン
市場の暗黙の確率と実世界のシグナルをリアルタイムで比較
微小な誤価格設定で継続的にアービトラージ
👉 予測市場はエージェントの参加に自然に適して

五角大楼のピザ、#Polymarket の資金
戦争シグナルが公開データで価格付けされるとき
冷戦時代、ソ連のスパイには秘密の仕事があった：
五角大楼の深夜の照明の数、停車している車の数、届けられるピザの数を数えること。
論理は非常に単純：
戦争を仕掛ける → 徹夜で作戦会議 → 深夜にだけピザが届く。
1990年8月1日、ワシントンのドミノ・ピザが一晩でCIAに21枚のピザを届け、記録を更新。
翌日、イラクがクウェートに侵攻し、湾岸戦争が勃発。
後に人々は気づいた、これは偶然ではないと。
グレナダ、パナマ、イラク空爆、クリントン弾劾……
各重大行動の前に、ピザの注文が異常に増加する。
この規則には後に名前がついた：
👉 「五角大楼ピザ指数」
都市伝説がリアルタイムデータに変わるとき
2024年、誰かがこの古い話を商品化した。
PenPizzaReport：Google Mapsを使って五角大楼周辺のピザ店の客流をリアルタイム監視
pizzint watch：あなたに直接、Pizza DEFCON（1–5）戦争指数を提供
冷戦時代、スパイが張り込む必要があったものが、今——
誰でもウェブページを開けば見られる。
ピザが話し始める
📅 2025年6月12日夜
ピザ店の客流が急増、バーは異常に閑散
➡️ 数時間後、イスラエルがイランを空爆
📅 6月22日夜
Papa John’s

⚠️2026 年起，#数字人民币 余额开始计息
これは福利ではなく、通貨形態の質的変化です。
多くの人はこの事がどれほど重要かまだ気付いていません。
まず最も基本的でありながら見過ごされがちな事実から始めましょう👇
一、なぜ現金は「利息がつかない」のか？
あなたはお金を次の場所に置いています：
ポケットの中
引き出しの中
wx残高の中
数字は変わりませんが、購買力はインフレによって少しずつ奪われていきます。
これが「現金」の本質的特徴です：
👉 それは単なる交換手段であり、資産ではありません。
デジタル人民元も同じでした。
本質的には、それは「電子化された現金」です。
二、しかし今、ルールが書き換えられました
中央銀行の最新案は明確です：
2026年1月1日以降、デジタル人民元のウォレット残高
は「当座預金利率」に基づいて利息を付与します。
これは何を意味するのでしょうか？
👉 国は制度レベルで初めて認めました：
長期的に「純粋な現金」を保有することにはコストがかかると。
この一歩は非常に異例です。
三、この一歩が「恐ろしい」理由は？
それはあなたが多くの利息を稼げるからではなく、
👇
⚠️現金と預金の境界線が、積極的に曖昧になり始めているからです。
過去の構造は次の通りでした：
現金：利息なし、匿名、自由
預金：利息あり、実名、追跡可能
今、デジタル人民元は次のように始ま

2026 年のマクロのより完全な枠組み：#美元 流動性こそが真の「アンカー」
過去数年間、市場が#美联储 だけに注目していたとすれば、2025–2026 年に入ると、重要な変化は：ドル流動性が「数量の問題」から「仲介の問題」へと変わったことだ。
言い換えれば、市場が不足しているのはドルそのものではなく、誰が、誰にドルを本当に出せるのか、という点である。
一、ドル流動性 ≠ FRBのバランスシート
資産負債表の観点から見ると、ドルはFRBから直接市場に流れるのではなく、G-SIB大手銀行のバランスシートを通じて仲介される必要がある。
現在の規制枠組み（SLR、LCR、NSFR、日内流動性要件）の下では、銀行がバランスシートを拡大するか、市場を作る意欲があるかどうかが、市場流動性を決定する重要な変数となっている。
結果は次の通り：
流動性緩和時には、市場の反応は限定的
引き締まりが起きると、破壊的な影響が大きい
これが、準備金が「まだ十分に見える」状態でも、市場で株式と債券が同時に下落し、金利が瞬間的に制御不能になるケースが頻発する理由だ。
二、名目流動性 vs 利用可能流動性
過去によく使われた式（Fedの資産負債表 − TGA − RRP）は、銀行の準備金過剰時には非常に有効だったが、今は機能しなくなっている。
その理由は非常に単純：
銀行の資産負債表の余裕が、真のボトルネックとな